أندرسود | ه+ | صور جيتي
نظرًا لأسعار الفائدة المرتفعة للغاية، تعد بطاقات الائتمان إحدى أغلى الطرق لاقتراض الأموال.
ومع ذلك، فإن ما لا يقل عن ثلث مستخدمي بطاقات الائتمان يحملون رصيدًا من شهر إلى آخر، وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن.
لكن، ورقة جديدة وجدت دراسة نشرها بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن أنه عندما تتغير أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان، يقوم حاملو البطاقات بتعديل إنفاقهم وفقًا لذلك.
في المتوسط، تؤدي زيادة نقطة مئوية واحدة في معدل النسبة السنوية، أو APR، على بطاقة الائتمان إلى انخفاض بنسبة 9٪ تقريبًا في الإنفاق على بطاقة الائتمان في الشهر التالي – وهو “استجابة ذات معنى اقتصاديًا”، كما وجد الباحثون.
ووجد التقرير أنه عندما يصبح الاقتراض أكثر تكلفة وينفق المستهلكون أقل على بطاقاتهم، فإنهم يقللون أيضًا من عبء ديونهم.
وقال تيد روسمان، كبير محللي الصناعة في Bankrate: “يبدو أن الكثير من الناس ينفقون ببطء إلى الحد الذي يمكنهم عندما ترتفع أسعار الفائدة”.
وقال: “إننا نشهد ظاهرة مماثلة مع أسعار الوقود – هناك أدلة على أن الكثير من الناس يقودون سيارات أقل ويجمعون بين الرحلات عندما يكون ذلك ممكنا بسبب الزيادات الأخيرة في الأسعار”. “لذلك فإن الإنفاق الاستهلاكي قد يكون أكثر عقلانية مما يدركه الكثير من الناس.”
كيف يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي على سعر بطاقتك الائتمانية
بشكل عام، ترتبط أسعار بطاقات الائتمان بشكل وثيق بالسعر السعر الأساسيوهو المعدل الذي تفرضه البنوك على عملائها الأكثر جدارة ائتمانية – عادة 3 نقاط مئوية أعلى من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، والذي تحدده لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أو يخفضها، يتحرك سعر الفائدة الرئيسي أيضًا، ومن المرجح أن يتبعه سعر الفائدة على ديون بطاقة الائتمان خلال دورة إعداد الفواتير أو اثنتين.
بعد رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عامي 2022 و2023، ارتفع متوسط سعر بطاقة الائتمان من ما يزيد قليلاً عن 16% إلى أكثر من 20%، ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2024. ومنذ ذلك الحين انخفض معدل الفائدة السنوية إلى حوالي 19.58% في المتوسط، وفقًا لـ Bankrate.
بالرغم من بعض التقارير تظهر أن حاملي البطاقات الذين يحملون رصيدًا لا يعرفون سعر الفائدة الذي يتم تحصيله منهم، “تظهر لي هذه البيانات أن الأشخاص الذين يحملون رصيدًا يدركون تمامًا أسعار الفائدة على بطاقاتهم الائتمانية ويقومون بتعديل سلوكهم، على الأقل إلى حد ما، عندما تتغير تلك الأسعار”، كما قال مات شولز، كبير محللي الائتمان في LendingTree. “هذا شيء جيد.”
وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، فإن الانخفاض بنسبة 9٪ في الإنفاق بسبب ارتفاع معدل الفائدة السنوية بمقدار نقطة مئوية واحدة يعادل حوالي 74 دولارًا أمريكيًا أقل شهريًا في رسوم بطاقات الائتمان. ومع ذلك، فإن هذه التغييرات لا تحدث في جميع المجالات.
وقال فالك براوننج، الخبير الاقتصادي في بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن والمؤلف المشارك للتقرير: “المستهلكون المقيدين مالياً … هم الأكثر استجابة”.
وقال براوننج إنه بالنسبة لأولئك الذين يحملون رصيدًا، فإن زيادة نقطة مئوية واحدة في معدل الفائدة السنوية تقلل الإنفاق بنسبة تصل إلى 15٪ في الشهر التالي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن هؤلاء المقترضين من المحتمل أن يكون لديهم موارد مالية أقل وإمكانية وصول محدودة إلى أشكال بديلة من الائتمان. “كونك مسدسًا أم لا يرتبط إلى حد كبير بوضعك المالي.”
وبدلاً من ذلك، وجد بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن أن أولئك الذين يسددون رصيدهم بالكامل في نهاية الشهر لا يستجيبون بشكل كبير لتغيرات أسعار الفائدة. وقال التقرير “هذه النتيجة بديهية: إذا كنت لا تدفع الفائدة، فإن سعر الفائدة المرتفع لا يزيد بشكل مباشر من تكلفة مشترياتك”.
وقال روسمان: “هناك أيضًا اقتصاد قوي على شكل حرف K يتعامل مع هذا الأمر: فالأسر ذات الدخل المرتفع هي التي تدفع الاقتصاد إلى الأمام، حتى مع خفض الأسر ذات الدخل المنخفض والمتوسط”.
الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي
ومنذ ديسمبر/كانون الأول، ظل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ثابتا في نطاق مستهدف يتراوح بين 3.5% إلى 3.75%، ولم تتزحزح أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان إلا بالكاد. يشير تسعير سوق العقود الآجلة إلى عدم وجود فرصة تقريبًا لخفض أسعار الفائدة في الاجتماع القادم في أبريل، وفقًا لمجموعة CME. FedWatch كَيّل. في الواقع، من المتوقع إلى حد كبير أن يظل البنك المركزي على حاله خلال النصف الأول من العام.
وفي الوقت نفسه، فإن ارتفاع تكاليف الطاقة والمخاوف المتزايدة بشأن الركود التضخمي تدفع الأسواق إلى الاعتقاد بأن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي قد تكون رفع أسعار الفائدة.
في الآونة الأخيرة، صباح يوم الجمعة، رفع المتداولون في سوق العقود الآجلة احتمالية زيادة أسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2026، وفقًا لأداة CME Group FedWatch.
يوم الاثنين، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن “توقعات التضخم تبدو راسخة بشكل جيد”، لذلك لا يحتاج البنك المركزي إلى رفع أسعار الفائدة حتى الآن.
