كارلوس دومينغو، الرئيس التنفيذي لشركة Securitize Inc.، يتحدث خلال قمة Messari Mainnet في نيويورك، الولايات المتحدة، يوم الخميس 21 سبتمبر 2023. المصور: مايكل ناجل / بلومبرج عبر Getty Images
بلومبرج | بلومبرج | صور جيتي
صرح الرئيس التنفيذي كارلوس دومينغو لشبكة CNBC في مقابلة حصرية أن Securitize، منصة “أصول العالم الحقيقي” التي تدعم صندوق سوق المال الرمزي التابع لشركة BlackRock، سيتم طرحها للاكتتاب العام من خلال الاندماج مع شركة استحواذ ذات أغراض خاصة.
وستندمج شركة التكنولوجيا المالية مع شركة Cantor Equity Partners II, Inc.، وهي شركة ذات شيك على بياض ترعاها إحدى الشركات التابعة لشركة Cantor Fitzgerald والتي تتداول تحت مؤشر CEPT. تقدر الصفقة أعمال Securitize بمبلغ 1.25 مليار دولار أمريكي في حقوق الملكية قبل المال.
وقال دومينغو لـ CNBC: “الرمز المميز هو ما يتحدث عنه الجميع… ولكن لا يوجد أحد يتم تداوله علنًا يفعل ذلك”. “سنحقق أداءً جيدًا في السوق العامة لأن الناس يريدون فهرسة أنفسهم بالعملات الرقمية بنفس الطريقة التي يشتري بها الناس Circle لأنهم يريدون فهرسة أنفسهم بالعملات المستقرة.”
يشير الترميز إلى تسجيل حقوق الملكية للأصول الحقيقية مثل الأسهم أو السندات أو الذهب على blockchain. تتيح هذه العملية تداولًا أكثر شفافية وعلى مدار الساعة مقارنةً بالطرق التقليدية، وفقًا لمؤيديها – ومن بينهم الرئيس التنفيذي لشركة Robinhood Markets فلاد تينيف والرئيس التنفيذي لشركة BlackRock لاري فينك.
وبعد عملية الدمج، سيتم تداول أسهم الكيان المدمج Securitize Corp. في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر SECZ. ويمكن أن يبدأ تداول الأسهم في البورصة في أقرب وقت من شهر يناير، وفقًا لدومينغو.
وستقوم الشركة بحجز 465 مليون دولار من إجمالي عائدات الصفقة. يتضمن ذلك 225 مليون دولار من مستثمرين من القطاع الخاص بما في ذلك Borderless Capital وHanwha Investment، و240 مليون دولار في الحساب الاستئماني الخاص بـ SPAC، على افتراض عدم وجود عمليات استرداد.
انطلاق عملية ترميز RWA
تأتي هذه الصفقة مع ازدهار RWAs الرمزية. ارتفعت القيمة السوقية المجمعة لسندات الخزانة الأمريكية الرمزية إلى ما يقرب من 8.6 مليار دولار حتى وقت كتابة هذا التقرير، بزيادة تزيد عن 200٪ خلال العام الماضي، وفقًا لمزود البيانات. RWA.xyz.
وتظهر البيانات أن سوق توكنات RWA ككل قد تضخم بنسبة 135٪ خلال العام الماضي وتبلغ قيمتها الآن 35 مليار دولار. يرى محللو Citi نموًا هائلاً في سوق RWA الرمزية، قائلين ذلك يمكن أن تنمو إلى ما يقرب من 4 دولارات تريليون بحلول عام 2030.
وهذا يضع شركة Securitize – التي يقول دومينغو إنها كانت مربحة في الأرباع الأخيرة – للقفز إلى معركة الشركات التي تهدف إلى الاستفادة من الطلب المتزايد على الأصول الرقمية. في وقت سابق من هذا العام، ظهرت شركة Circle لأول مرة في بورصة نيويورك، حيث جمعت حوالي 1.1 مليار دولار في الاكتتاب العام الأولي الرائج. تبادل العملات المشفرة تَوأَم و صاعد تم طرحها للعامة أيضًا في وقت سابق من عام 2025.
وأضاف دومينغو أن الاستفادة من الأسواق العامة سيؤدي إلى إنشاء فائزين وخاسرين مع استمرار نمو مساحة الأصول الرقمية ونضجها.
وقال: “صناعة العملات المشفرة بحاجة إلى الدمج”. “إذا كنت متداولًا بشكل عام ولديك إمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال بالإضافة إلى النقد، فيمكنك أن تكون في الجانب الذي يقوم بالتوطيد ولا يتم توحيده من قبل شخص آخر.”
“دفتر أفضل”
تأسست شركة Securitize في عام 2017، وقد سهلت الغزوات الأولى للعديد من الشركات المالية الكبرى في الصناديق الرمزية.
في مارس 2024، أطلقت شركة BlackRock صندوق السيولة الرقمية المؤسسية بالدولار الأمريكي (BUIDL) على سلسلة Ethereum blockchain بالشراكة مع Securitize، مما يمكّن المستثمرين المؤهلين من الاحتفاظ بسندات الخزانة الأمريكية رقميًا وكسب العائد. قامت الشركة أيضًا بترميز أكثر من 4 مليارات دولار من الأصول من خلال شراكات مع Apollo وHamilton Lane وKKR وVanEck على أموالهم المرمزة.
Securitize هي أكبر منصة للترميز، حيث تهيمن على 20% من سوق الترميز RWA، لكل RWA.xyz.
وقال دومينغو لـ CNBC إن الشركة تخطط أيضًا لرقمنة أسهمها الخاصة، وهي خطوة مصممة لتوضيح كيف يمكن أن تتحرك عمليات الشركة العامة وتداولها عبر السلسلة. يرى المسؤول التنفيذي مستقبلًا يتم فيه ربط كل شيء بالسلسلة.
وقال دومينغو: “هناك أصول بقيمة 400 تريليون دولار يمكن تحويلها إلى توكنات”. “إنها ترقية… وفي غضون الخمس إلى العشر سنوات القادمة، سترى أن كل شيء سيكون على السلسلة، لأنه مجرد دفتر أستاذ أفضل.”
