تريفور ويليامز | الرؤية الرقمية | صور جيتي
ارتفعت سوق الأسهم يوم الثلاثاء، آخر يوم تداول في شهر مارس، مستوحاة من الآمال في إنهاء الحرب الإيرانية. لكنه لم يكن شهرا سهلا بالنسبة للمستثمرين.
في شهر مارس، ستاندرد آند بورز 500, داو جونز و ناسداك وانخفضت كل من المؤشرات بنحو 5%، لتتوج بذلك ربعًا خاسرًا.
قد يرغب المستثمرون في الاستعداد لمزيد من التقلبات الدراماتيكية: قال جاك مانلي، استراتيجي السوق العالمية في بنك جيه بي مورجان لإدارة الأصول، إن الأسواق مستعدة لأن تكون “حساسة للغاية لعناوين الأخبار، الإيجابية والسلبية على حد سواء”.
وقال مانلي: “لا يزال الوقت مناسبًا للمخاطرة، لكن عليك أن تدرك أنها ستكون رحلة متقلبة ووعرة على مدار هذا العام”.
في حين أن المستثمرين المتوترين قد يميلون إلى الابتعاد عن اضطرابات السوق، فإن أولئك الذين يدخلون ويخرجون من الاستثمارات سيخسرون أكثر من غيرهم، حسبما تظهر بيانات جي بي مورجان لإدارة الأصول.
في العقدين الماضيين، ستة من أفضل 10 أيام في السوق حدثت في غضون أسبوعين من أسوأ 10 أيام، وفقا لتقرير الشركة. تحليل بيانات مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ثاني أسوأ يوم في عام 2020، 12 مارس، تبعه مباشرة ثاني أفضل يوم في العام.
وجدت إدارة الأصول في جيه بي مورجان أن المستثمرين الذين يظلون مستثمرين بالكامل سيحققون أفضل العوائد. وتظهر بيانات الشركة أنه كلما زاد عدد “أفضل الأيام” التي يفتقدها المستثمرون عند الدخول والخروج من الأسواق، كلما كانت عوائدهم أسوأ.
وقال مانلي إنه من أجل التغلب على التقلبات بشكل أفضل، من المفيد أيضًا البقاء متنوعًا.
الأسهم الأمريكية “مكان عظيم لتوليد الثروة”
لقد كانت استراتيجية الاستثمار في مؤشر S&P 500 التي تعتمد على مبدأ “اضبطها وانسىها” والتي تتألف من الأسهم الأمريكية ذات رأس المال الكبير هي الفائزة، مع ثلاث سنوات متتالية من المكاسب المكونة من رقمين. – حوالي 16% في عام 2025، و23% في عام 2024، و24% في عام 2023.
ليس مؤشر S&P 500 في طريقه لمطابقة تلك المكاسب في عام 2026، حيث انخفض بنسبة 3.5٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن.
وقال مانلي: “في أي عام، قد يكون لديك عام سيئ لكونك مستثمرًا في الأسهم الأمريكية”. “ولكن على المدى الطويل، أظهر التاريخ بوضوح شديد أن الأسهم الأمريكية هي مكان عظيم لتوليد الثروة”.
وبينما تسيطر العناوين الرئيسية حول الصراع في إيران على الأسواق، فإن أحداث أخرى مثل التدخل الأمريكي في فنزويلا، والحديث عن الاستحواذ على جرينلاند، وانهيار سوق السندات اليابانية، كانت تعمل بالفعل على تغذية حالة من عدم اليقين.
وقال مانلي: “ليس الأمر وكأن هذا السوق كان مشتعلاً قبل بدء الصراع”.
وقال مانلي إنه للاستعداد لتقلبات السوق المحتملة، من الأفضل أن تظل متنوعًا، مع التعرض للفئات الدولية والدخل الثابت وفئات أخرى مثل العقارات أو الأصول الحقيقية غير المرتبطة بعوائد السوق.
وقال بريان شميهيل، وهو مخطط مالي معتمد والمدير الإداري لإدارة الثروات في مجموعة ماثر في شيكاغو، إن وجود خطة يمكن أن يساعد المستثمرين أيضًا على الاستمرار في المسار عند ظهور أحداث غير متوقعة عاطفية أو مرهقة.
وقال شميهيل، إنه من الناحية المثالية، يتضمن ذلك أموالاً كافية لتوفير أهداف قصيرة المدى و”خطة لعب جيدة” للاستثمارات طويلة الأجل.
من خلال إعادة التوازن بانتظام وفهم قدرتك الشخصية على تحمل المخاطر، يكون لدى المستثمرين فرصة أفضل لمواصلة المسار، وفقًا لشميهيل، بدلاً من الإنقاذ إذا وصل رصيد محفظتهم أو عواطفهم إلى مستويات غير مريحة.
وقال شميهيل إن من المفيد أيضًا الاستعانة بمستشار مالي حسن السمعة كنقطة مرجعية.
وقال شميهيل: “يعتقد الجميع أن مستشار الثروة من المفترض أن يختار أفضل الأسهم أو يعطيك أفضل استراتيجية ضريبية”. “هذا صحيح، ولكن مع عصر الذكاء الاصطناعي، ستصبح الكثير من هذه الأشياء مجرد رهانات على الطاولة.”
وقال: “ما يهم حقًا هو وجود شخص يمكنه فهم مشاعرك”.
