ماذا يعني لأموالك

أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة يوم الأربعاء، في ختام الاجتماع الأول الذي ترأسه رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش. لم يقدم القرار سوى القليل من الراحة للمستهلكين الذين يكافحون من أجل مواكبة ارتفاع أسعار الغاز وتحديات القدرة على تحمل التكاليف بشكل عام.

على الرغم من أن اختيار دونالد ترامب لقيادة البنك المركزي قد أشار في السابق إلى أنه قد يؤيد خفض أسعار الفائدة، إلا أن التضخم ارتفع بأسرع وتيرة له منذ ثلاث سنوات الشهر الماضي، ويقول الاقتصاديون إن القفزة في تكاليف الطاقة قد يكون لها آثار تضخمية على المدى الطويل. ويقول الخبراء إن ذلك ساهم على الأرجح في قرار ترك أسعار الفائدة دون تغيير، وقد يدفع البنك المركزي إلى النظر في رفع تكاليف الاقتراض بدلاً من ذلك – على عكس ما يريده ترامب.

وقال المخطط المالي المعتمد ستيفن كيتس، المحلل المالي في Bankrate: “لم يعد بإمكان بنك الاحتياطي الفيدرالي الادعاء بوجود توازن للمخاطر؛ فالتضخم هو المشكلة”.

وقد تأتي أسعار الفائدة المرتفعة بشكل مستمر ــ واحتمال ارتفاع تكاليف الاقتراض ــ بمثابة ضربة مالية أخرى للأسر في وقت حيث تتصاعد ضغوط التكلفة.

وقال واين واينغاردن، الخبير الاقتصادي في معهد أبحاث المحيط الهادئ، وهو مركز أبحاث محافظ: “إن ذلك يجعل شراء منزل أكثر صعوبة، والائتمان المتجدد أصبح الآن أكثر صعوبة، وامتلاك سيارة أصبح الآن أكثر تكلفة”. وقال واينجاردين إنه على الرغم من أن أسعار بعض هذه المنتجات ثابتة ولا تتأثر على الفور بتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي، “إذا كنت تقفل سعر فائدة أعلى، فهذه مجرد طريقة أخرى نجعل بها الحياة غير ميسورة التكلفة بالنسبة للعائلات الأمريكية”.

ويحدد مؤشر الاحتياطي الفيدرالي، الذي يسمى سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، ما تفرضه البنوك من بعضها البعض مقابل الإقراض لليلة واحدة، ولكن له أيضًا تأثير مضاعف على العديد من معدلات الاقتراض والادخار الاستهلاكي.

عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي، يصبح الاقتراض أكثر تكلفة بالنسبة للمستهلكين والشركات، الأمر الذي يمكن أن يبرد الاقتصاد، وبالتالي التضخم – ولكن تأثير إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي يختلف بشكل كبير عبر أنواع القروض.

بشكل عام، ترتبط أسعار الفائدة قصيرة الأجل، مثل أسعار بطاقات الائتمان، ارتباطًا وثيقًا بمعيار بنك الاحتياطي الفيدرالي. تتأثر المعدلات طويلة الأجل، مثل معدلات الرهن العقاري، بشكل أكبر بعوائد سندات الخزانة والاقتصاد.

على سبيل المثال، معظم بطاقات الائتمان لديها سعر فائدة متغير، لذلك هناك اتصال مباشر بسعر الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي لليلة واحدة.

قال مات شولتز، كبير محللي الائتمان في LendingTree: “لا تميل معدلات الفائدة السنوية لبطاقات الائتمان إلى التغيير كثيرًا ما لم يجبرها بنك الاحتياطي الفيدرالي على ذلك، ومع عدم وجود تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة الفيدرالية في الأفق، يجب على الأمريكيين أن يتوقعوا أن تظل معدلات الفائدة السنوية للبطاقات مرتفعة في المستقبل المنظور”.

وقد ظل متوسط ​​معدل النسبة السنوية لبطاقات الائتمان أقل بقليل من 20% منذ العام الماضي، وفقًا لـ Bankrate.

تميل معدلات الادخار أيضًا إلى الارتباط بالتغيرات في سعر الفائدة الفيدرالية المستهدف. وعلى الرغم من أن إبقاء سعر الفائدة دون تغيير قد أدى إلى إبقاء عائدات الادخار ثابتة إلى حد كبير، إلا أن بعضها بدأ في الانخفاض. ومع ذلك، يمكن لحسابات التوفير عبر الإنترنت ذات العائد الأعلى أن تقدم عوائد أعلى من المتوسط ​​وتدفع حاليًا أكثر من 4٪، وفقًا لـ Bankrate.

وقال شولتز: “إذا كنت تبحث عن الجانب المشرق في هذه المعدلات المرتفعة، فلا تنظر إلى أبعد من حسابات التوفير ذات العائد المرتفع”.

وعلى النقيض من ذلك، فإن أسعار الفائدة الثابتة على الرهن العقاري لمدة 15 و 30 عاما لا تتبع بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل مباشر ولكنها تتبع عادة أسعار الفائدة طويلة الأجل على سندات الخزانة والاقتصاد. ونتيجة لذلك، لا تزال معدلات الرهن العقاري متقلبة وسط استمرار حالة عدم اليقين بشأن التوترات في الشرق الأوسط.

بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا 6.54% اعتبارًا من 16 يونيو، في حين بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 15 عامًا 6.11%، وفقًا لـ أخبار الرهن العقاري اليومية.

يتم تحديد أسعار قروض السيارات طوال مدة القرض، وترتبط أسعار السوق بعدة عوامل، بما في ذلك مؤشر بنك الاحتياطي الفيدرالي. ولكن لأن تكاليف التمويل تظل مرتفعة، فإن مشتري السيارات الجديدة يتعرضون لضغوط شديدة بسبب السيارات الأكثر تكلفة وأسعار الفائدة الأعلى، وهو مزيج من شأنه أن يجبرهم على الاختيار بين دفعات شهرية أعلى وشروط سداد أطول.

وقال جوزيف يون، محلل رؤى المستهلك في إدموندز: “إلى أن تتغير صورة السعر، سيستمر المشترون في تمديد شروط القرض لجعل المدفوعات ميسورة التكلفة، مما يؤدي إلى تراكم المزيد من الفوائد خلال مدة شروطهم كمنتج ثانوي مؤسف”.

مع ثبات مؤشر بنك الاحتياطي الفيدرالي، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على قرض مدته خمس سنوات لسيارة جديدة 6.9%، في حين يبلغ متوسط ​​سعر قرض السيارة للسيارة المستعملة 10.4%، وفقًا لإدموندز.