مدفوعات أرباح رأس المال لصناديق الاستثمار المشتركة قادمة. وإليك كيفية تجنب ذلك

لاس فيجاس – مع اقتراب عام 2025 من نهايته، يستعد العديد من المستثمرين لتوزيعات صناديق الاستثمار المشتركة في نهاية العام، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى فاتورة ضريبية باهظة على الأصول المحتفظ بها في حساب وساطة خاضع للضريبة. لكن الخبراء يقولون إن هناك استراتيجيات لتجنب دفع التعويضات.

وقال براندون كلارك، مدير الصناديق المتداولة في البورصة لشركة إدارة الأصول Federated Hermes، إنه بالنسبة لعام 2025، “لديك بعض الأرقام المذهلة”، حيث تخطط بعض الصناديق لتوزيع مكاسب رأسمالية مكونة من رقمين.

بعد عام قوي آخر لسوق الأوراق المالية، تقدر أكثر من 10 صناديق استثمار مشتركة دفعات لا تقل عن 25%، ومن المتوقع أن تتم معظم التوزيعات في أواخر نوفمبر وحتى نهاية العام، وفقًا لتقرير Morningstar الذي نُشر يوم الاثنين.

إذا كنت تمتلك هذه الصناديق المشتركة في حساب وساطة، فيمكنك دفع الضرائب على مدفوعات أرباح رأس المال، حتى عند إعادة استثمار العائدات. تؤدي هذه المكاسب المعاد استثمارها إلى خفض “أساسك” أو سعر الشراء الأصلي للأصل، مما قد يساعد في تقليل الأرباح المستقبلية.

وقال كلارك، الذي كان يتحدث في مؤتمر جمعية التخطيط المالي، إن “مؤسسة التدريب الأوروبية تحل الكثير من تلك المشاكل (الضريبية السنوية)”. المؤتمر السنوي يوم الثلاثاء.

وقال كلارك إن صناديق الاستثمار المتداولة هي عموما أكثر ملاءمة للضرائب من صناديق الاستثمار المشتركة بسبب “ثغرة ضريبية” موجودة في صناديق الاستثمار المتداولة.

يمكن لمديري الصناديق إجراء عمليات تداول واسترداد “عينية”، والتي تكون بشكل عام معفاة من الضرائب. ونتيجة لذلك، فإن معظم صناديق الاستثمار المتداولة ليس لديها توزيعات أرباح رأسمالية في نهاية العام.

ومع ذلك، إذا كنت تخطط لمبادلة صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بك بصناديق الاستثمار المتداولة، فهناك بعض الأشياء الأساسية التي يجب معرفتها، كما يقول الخبراء.

يقول الخبراء إن أحد التحديات التي تواجه تداول صناديق الاستثمار المشتركة لصناديق الاستثمار المتداولة هو أن العديد من المستثمرين يحققون مكاسب كبيرة.

قالت كارين فان فورهيس، المخططة المالية المعتمدة، ومديرة التخطيط المالي في شركة Daniel J. Galli & Associates في نورويل، ماساتشوستس، إنه يجب عليك “إجراء مقارنة سريعة” للمكاسب المحتملة من بيع صناديق الاستثمار المشتركة المربحة مقابل مدفوعات نهاية العام.

وقالت إنه إذا قمت بالبيع، فلن تحصل إلا على مكاسب من صناديق الاستثمار المشتركة مرة واحدة مقابل المدفوعات السنوية. قد يكون المكاسب الأولية جديرة بالاهتمام “للتحول بشكل دائم إلى صناديق الاستثمار المتداولة”.

إذا كنت تخطط لبيع صناديق الاستثمار المشتركة لتجنب دفع تعويضات نهاية العام لعام 2025، فإن “التوقيت مهم”، وفقًا لـ CFP Tom Geoghegan، مؤسس Beacon Hill Private Wealth في ساميت، نيو جيرسي.

وقال “بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة، يجب عليك البيع قبل تاريخ التسجيل لتجنب استلام التوزيع”. إذا كنت تمتلك الصندوق في “تاريخ التسجيل” أو “تاريخ التسجيل”، فسوف تستمر في تلقي العوائد، حتى إذا قمت بالبيع بعد ذلك.

عند تداول صناديق الاستثمار المشتركة لصناديق الاستثمار المتداولة، يجب عليك التأكد من أن الأصل الجديد “يتوافق مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك” دون إضافة مخاطر غير مقصودة.