وحتى مع تحمل بعض الأسر المزيد من الديون، فإن درجات الائتمان الاستهلاكي تظل قوية على نطاق واسع. ويقول الخبراء إن ذلك قد يخفي علامات على وجود مشكلة: إن ما يسمى بالفجوة الاقتصادية على شكل “K” تجعل المقترضين من ذوي الدخل المنخفض يكافحون من أجل سداد القروض، حيث تعمل الأسر ذات الدخل المرتفع على تعزيز مواردها المالية.
من المرجح أن يستمر هذا الاختلاف في مخاطر الائتمان للمستهلكين حتى عام 2026، على الرغم من وجود اقتصاد وطني “صحي للغاية”. قال سيلفيو تافاريس، الرئيس التنفيذي لشركة VantageScore، مطور أحد درجات الائتمان التي يستخدمها المقرضون: متوسط درجة الائتمان. إنه مشروع مشترك مُدار بشكل مستقل بين مكاتب الائتمان الثلاثة الرئيسية — إيكويفاكس, اكسبريان، و TransUnion.
كان متوسط درجة ائتمان VantageScore 701 في أكتوبر، ضمن مقياس من 300 إلى 850. وهذا ثابت عن الشهر السابق، بانخفاض نقطة واحدة فقط عن أكتوبر 2024. وينخفض متوسط الدرجات بشكل مباشر في المجموعة “الرئيسية” أو ثاني أفضل مجموعة.
تقيس درجات الائتمان الجدارة الائتمانية للمستهلك وتتنبأ باحتمالية سداد الأموال المقترضة. إنهم يعتمدون على بيانات مكتب الائتمان. قد يكون لدى المقترضين الحاصلين على درجات أعلى وصول أسهل إلى الائتمان ومن المرجح أن يحصلوا على أفضل أسعار المقرض.
لقد تقلصت “الطبقة الأولى” من درجات الائتمان على مدى الأشهر القليلة الماضية مع انتقال بعض المستهلكين إلى الطبقة “الرئيسية الفائقة” أو إلى مستويات قريبة أو منخفضة الدرجة. أبحاث فانتاج سكور وجد.
وقال تافاريس إنه من المرجح أن تستمر الأسر ذات الدخل المنخفض في رؤية ارتفاع حالات التأخر في السداد بشكل أسرع، في حين أن حالات التأخر في السداد قد تستقر بالنسبة لأصحاب الدخل المرتفع، مما يعكس استقطاب الاقتصاد الاستهلاكي بشكل متزايد.
وقال تافاريس: “بالنسبة للمستهلكين من ذوي الدخل المرتفع والمتوسط، فقد انخفضت مدفوعاتهم المتأخرة في الواقع ثلاثة من الأشهر الأربعة الماضية. ولكن عندما تنظر إلى المستهلكين من ذوي الدخل المنخفض خلال نفس الفترة، فقد زادت حالات تأخرهم في السداد”. وأضاف: “لذا فهذا مدعاة للقلق مع انتهاء موسم الإنفاق في العطلات، ولكنه أيضًا مدعاة للقلق لعام 2026”.
المدفوعات المتأخرة على بطاقات الائتمان، ومن المتوقع أن ترتفع القروض الأخرى
وعلى الرغم من بعض عدم اليقين الاقتصادي، تقرير جديد من TransUnion تتوقع أن ترتفع معدلات التأخر في السداد بالنسبة لمعظم منتجات بطاقات الائتمان والقروض بشكل طفيف ولكنها ستظل مستقرة إلى حد ما في عام 2026. وقد تأخر عدد أقل من المستهلكين في سداد المدفوعات في العامين الماضيين، مما يشير إلى أن الناس قد تكيفوا مع روتين الإنفاق الأكثر طبيعية بعد انتهاء الوباء.
وقالت ميشيل رانيري، نائب الرئيس ورئيس قسم الأبحاث والاستشارات الأمريكية في ترانس يونيون: “يبدو أن الناس قد وصلوا إلى حد عدم معرفة ما إذا كانوا قادرين على تحمل ائتمانهم أم لا، أو ماذا يفعلون بهذا التدفق النقدي الإضافي الذي حصلوا عليه، وأنهم الآن بدأوا في الاستقرار على أنماط الشراء العادية”.
يقول تافاريس إن الأمن الوظيفي يمكن أن يستمر في التأثير على التباين في الصحة الائتمانية بين المستهلكين ذوي الدخل المرتفع والمنخفض في العام المقبل. أعلن أصحاب العمل في الولايات المتحدة إلغاء 1.17 مليون وظيفة حتى نوفمبر من هذا العام – وهو أعلى مستوى منذ عام 2020، خلال جائحة كوفيد، وفقًا لشركة الاستشارات Challenger, Gray & Christmas.
وأضاف: “بينما ننظر إلى عام 2026، ستكون صورة التوظيف محركًا رئيسيًا للجدارة الائتمانية للمستهلكين. لقد قيل الكثير عن العوامل التي من المحتمل أن تؤدي إلى انخفاض العمالة، مثل الذكاء الاصطناعي. ولا نرى ذلك فعليًا في الأرقام حتى الآن، وبالنسبة للجزء الأكبر، فإن صورة التوظيف جيدة جدًا”.
كيف يمكن لتخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية أن تساعد المقترضين
وقال تافاريس إنه متفائل بأنه مع انخفاض أسعار الفائدة، سينفق المزيد من الناس، مما يخلق المزيد من فرص العمل ويحسن صحة الائتمان الاستهلاكي بشكل عام.
بالنسبة للمقترضين الذين يسعون إلى دفع فوائد أقل على القروض، فإن خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع قد يساعد، ولكن بشكل طفيف فقط. تؤثر تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي على بعض المنتجات أكثر من غيرها. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون أسعار الفائدة على الديون مثل الرهون العقارية وقروض السيارات ثابتة طوال مدة القرض.
وقال رانييري إن المقترضين الحاصلين على درجات ائتمانية أعلى يميلون بالفعل إلى الحصول على أقل الأسعار.
وقال تافاريس إن المقترضين يمكنهم اتخاذ ثلاث خطوات بسيطة لتحسين درجاتهم الائتمانية: سداد أقساط بطاقات الائتمان وغيرها من القروض في الوقت المحدد، ودفع أكثر من الحد الأدنى عندما تستطيع، واستخدام جزء فقط من الائتمان المتاح لديك.
اشتراك: المال 101 هي دورة تعليمية مدتها 8 أسابيع حول الحرية المالية، يتم تسليمها أسبوعيًا إلى بريدك الوارد. اشتراك هنا. وهو متوفر أيضًا في الأسبانية.
