إليكم سبب عدم التخلص من المتقاعدين بالكامل

قد يعتقد المتقاعدون نقل جميع استثماراتهم إلى النقد والسندات – وخارج الأسهم – يحمي بيض العش من المخاطر.

يقول الخبراء إنهم سيكونون مخطئين.

وقال الخبراء إن معظمهم ، إن لم يكن جميعهم ، يحتاج المتقاعدون إلى الأسهم – محرك نمو محفظة الاستثمار – لضمان عدم نفاد الأموال خلال فترة التقاعد التي قد تستمر عقودًا.

وقال ديفيد بلانشيت ، رئيس أبحاث التقاعد في PGIM ، وهو ذراع إدارة الاستثمار في Prudential Financial: “من المهم للمتقاعدين أن يكون لديهم بعض الأسهم في محفظتهم لزيادة العائدات طويلة الأجل”.

وقال بلانشيت إن مخاطر طول العمر – خطر الإفراط في مدخرات الفرد – هو أكبر خطر مالي للمتقاعدين.

زاد متوسط ​​العمر الافتراضي من حوالي 68 سنوات في عام 1950 إلى 78.4 في عام 2023 ، وفقًا لمراكز السيطرة على الأمراض والوقاية منها. ما هو أكثر من ذلك ، من المتوقع أن يربع عدد الأطفال الذين يبلغون من العمر 100 عام في الولايات المتحدة على مدار العقود الثلاثة المقبلة ، وفقًا لمركز بيو للأبحاث.

قد يشعر المتقاعدون أن الانتقال خارج الأسهم-وخاصة خلال نوبات التقلبات مثل عمليات البيع الناتجة عن التعريفة الجمركية الأخيرة-يعزل محفظتهم من المخاطرة.

ستكون صحيحة بمعنى ما: النقد والسندات عمومًا أقل تقلبًا من الأسهم ، وبالتالي فإن المتقاعدين المخزن المؤقت من الأجل على المدى القصير في سوق الأوراق المالية.

في الواقع ، يوصي خبراء المالية بالاتصال بالتعرض للأسهم مع مرور الوقت وتعزيز المخصصات للسندات والنقد. التفكير هو أن المستثمرين لا يرغبون في إخضاع جزء كبير من محفظتهم لخسائر شديدة الانحدار إذا كانوا بحاجة إلى الوصول إلى هذه الأموال على المدى القصير.

وقال الخبراء إن الاتصال بالكثير من الأسهم يشكل خطرًا أيضًا.

المزيد من التمويل الشخصي:
قد تشعر النقد بالأمان عندما تنزلق الأسهم ، ولكن لديها مخاطر
كيف يمكن أن تؤثر الحرب التجارية على سعر الملابس
هل هو الوقت المناسب لشراء الذهب؟

وقال بلانشيت إن المتقاعدين الذين يعانون من تعرضهم للأسهم قد يعانون من صعوبة أكبر في مواكبة التضخم ويثيرون خطر تجاوز مدخراتهم.

وقال بلانشيت إن الأسهم حققت عائد تاريخي قدره حوالي 10 ٪ سنويًا ، حيث تفوقت على السندات بنحو خمس نقاط مئوية. بالطبع ، هذا يعني أنه على المدى الطويل ، أسفر الاستثمار في الأسهم عن عائدات أعلى مقارنة بالاستثمار في السندات.

“يمكن أن يستمر التقاعد ما يصل إلى ثلاثة عقود أو أكثر ، مما يعني أن محفظتك ستظل بحاجة إلى النمو من أجل دعمك” ، ” كتب جوديث وارد وروجر يونغ ، مخططين ماليين معتمدين في T. Rowe Price ، مدير الأصول.

إذن ، ما هو الرقم الجيد؟

وقال بلانشيت إن إحدى قواعد الإبهام هي أن يطرح المستثمرون سنهم من 110 أو 120 لتحديد النسبة المئوية لمحفظتهم التي ينبغي عليهم تخصيصها للأسهم.

على سبيل المثال ، فإن تخصيص ما يقرب من 50/50 للأسهم والسندات سيكون نقطة انطلاق معقولة للاعب البالغ من العمر 65 عامًا النموذجي.

قد يحمل المستثمر في الستينيات من عمره 45 ٪ إلى 65 ٪ من محفظته في الأسهم ؛ 30 ٪ إلى 50 ٪ في السندات ؛ و 0 ٪ إلى 10 ٪ نقدا ، كتب وارد ويونغ من ت. رو برايس.

قد يكون لدى شخص ما في السبعينات من عمره أو أكبر من 30 ٪ إلى 50 ٪ في الأسهم ؛ 40 ٪ إلى 60 ٪ في السندات ؛ و 0 ٪ إلى 20 ٪ نقدا ، وقالوا.

ومع ذلك ، فإن كل مستثمر مختلف ، كما قال بلانشيت. وقال إنهم لديهم قدرات مختلفة على المخاطرة.

على سبيل المثال ، يمكن للمستثمرين الذين وفروا الكثير من المال ، أو يمكنهم تمويل أنماط حياتهم مع دخل مضمون مثل المعاشات والضمان الاجتماعي-يمكنهم اختيار المخاطر أقل مع محافظهم الاستثمارية لأنهم لا يحتاجون إلى نمو استثمار طويل الأجل.

وقال إن الاعتبار الأقل أهمية للمستثمرين هو “شهية” المخاطرة.

هذا هو في الأساس معدة للخطر. وقال بلانشيت إن المتقاعدين الذين يعرفون أنهم سيصبحون في حالة من الركود لا ينبغي أن يكون لديه أكثر من 50 ٪ إلى 60 ٪ في الأسهم.

وقال بلانشيت إنه كلما كان الأمر أكثر راحة مع التقلبات والمتقاعد الممولة بشكل أفضل ، كلما كان ذلك أكثر عدوانية.

وقال الخبراء إن هناك بعض الاعتبارات المهمة الأخرى للمتقاعدين.

• تنويع. وقال بلانشيت إن الاستثمار في “الأسهم” لا يعني وضع كل أموال الفرد في سهم فردي مثل Nvidia أو عدد قليل من أسهم التكنولوجيا. وبدلاً من ذلك ، سيكون المستثمرون مناسبين جيدًا عن طريق وضع أموالهم في صندوق إجمالي مؤشر السوق الذي يتتبع سوق الأسهم الواسع.

• دلو. وقال الخبراء إن المتقاعدين يمكنهم التسبب في أضرار دائمة لطول العمر في محفظتهم إذا قاموا بسحب الأموال من الأسهم التي تنخفض قيمتها. هذا الخطر مرتفع بشكل خاص في السنوات القليلة الأولى من التقاعد. من المهم أن يكون لدى المتقاعدين دلاء منفصلة من السندات والنقد الذي يمكنهم سحبه من أجل الحصول عليها خلال تلك الفترة الزمنية مع استرداد الأسهم.