ال S&P 500 أقل من 3 ٪ من أعلى مستوى على الإطلاق. ستة من قطاعاتها الـ 11 تقع في غضون 5 ٪ من أعلى مستوى على الإطلاق. ولكن حتى مع إثبات مؤشر سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة مرونةها خلال امتداد متقلبة للمستثمرين ، من المتوقع أن تتحول المزيد من الأموال من داخل المحافظ إلى الشركات المتداولة من القطاع الخاص.
يقول Jan Van Eck ، الرئيس التنفيذي لشركة ETF ومدير صندوق Mutual Fund Vaneck ، إن اتجاه الشركات التي تظل خاصة لفترة أطول بدلاً من البحث عن عرض عام أولي هنا للبقاء ويوفر فرصًا جديدة.
تشمل الأمثلة البارزة إيلون موسكسسسسس ، وسام ألتمان أوف أوفاي وشريط Fintech.
وفقًا لفان إيك ، فإن المخصصات للأصول الخاصة ستقفز من مستوى متوسط محفظة حالي يبلغ حوالي 2 ٪ إلى 10 ٪ في السنوات المقبلة.
بدأت بعض صناديق الاستثمار المتداولة في استثمار أجزاء صغيرة من أصولها في أسهم الشركة الخاصة ، بما في ذلك SpaceX ، مثل Ershares Private-Public Crossover ETF (xovr). أطلقت Vaneck ETF تعالج الفرصة الخاصة بطريقة مختلفة: شغل مناصب كبيرة في الأسهم المتداولة علنًا من عمالقة الاستثمار ، بما في ذلك شركات الأسهم الخاصة ومديري الأصول البديلين الآخرين ، الذين يمتلكون العديد من الشركات الخاصة.
يحتوي مدير الأصول البديلة Vaneck ETF (GPZ) ، الذي تم إطلاقه هذا الشهر ، على قائمة ممتلكات محفظة تتضمن بروكفيلدو بلاكستونو KKR، بروكفيلد إدارة الأصول و أبولو، والتي تشكل ما يقرب من 50 ٪ من الصندوق. TPGو آريس و كارليل هي أيضا مواقع كبيرة ، في نطاق 5 ٪ لكل منهما.
يمتد ETF الجديد تركيزًا حاليًا على الأسواق الخاصة لفانك. لأكثر من عقد من الزمان ، قدمت للمستثمرين الوصول إلى الائتمان الخاص ، من خلال ETF الدخل Vaneck BDC (bizd) ، التي تستثمر في شركات تطوير الأعمال التي تقرض الشركات الخاصة الصغيرة والمتوسطة الحجم. أن ETF لديها مستوى عال من التعرض ل آريسو البومة الأزرقو بلاكستونو الشارع الرئيسي و Golub Capitalوالتي تشكل حوالي نصف الصندوق. يدفع أرباحًا باهظة قدرها 11 ٪.
استثمار خاص من خلال ETF المتداول علنًا
وقال فان إيك: “عليك أن تعتقد أن هذا اتجاه علماني وسيكون النمو أعلى من ذلك بالنسبة لمديري الأموال العاديين ، بما في ذلك ETF ومديري صناديق الاستثمار المشتركة”.
ومع ذلك ، فإنه يحذر من تقلبات أكبر في هذه الصناديق مقارنة بسوق الأسهم العامة بشكل عام. وأضاف “عليك حجمها بشكل مناسب”.
