ما يخبره المستشارون بعملائهم بعد عمليات بيع سوق السندات

نظرًا لأن المستثمرين هضم أحدث عمليات بيع في سوق السندات ، فإن المستشارين لديهم نصائح حول تخصيص المحفظة وسط تقلبات السوق المستمرة.

عادة ، يتدفق المستثمرون إلى دخل ثابت مثل الخزانة الأمريكية عندما يكون هناك اضطراب اقتصادي. حدث العكس هذا الأسبوع مع عمليات بيع حادة من سندات الحكومة الأمريكية ، والتي انخفضت أسعار السندات مع ارتفاع عائدات. أسعار السندات والمنائدات تتحرك في اتجاهين متعاكسين.

ثم تراجعت عائدات الخزانة بعد ظهر الأربعاء عندما انخفض الرئيس دونالد ترامب مؤقتًا إلى 10 ٪ لمعظم البلدان ولكنه زاد من الرسوم على البضائع الصينية. هذا الواجب الآن بنسبة 145 ٪.

اعتبارا من بعد ظهر يوم الخميس ، انخفضت عائدات الخزانة قليلاً.

ومع ذلك ، “هناك قدر هائل من عدم اليقين” ، قال كينت سيتيرز ، أستاذ اقتصاديات الأعمال والسياسة العامة في مدرسة وارتون بجامعة بنسلفانيا ، لـ CNBC.

المزيد من التمويل الشخصي:
معرفة ما إذا كنت مؤهلاً للتحقق من حافز مصلحة الضرائب البالغ 1400 دولار قبل الموعد النهائي
ما يحتاج المدخرون في الكلية إلى معرفته عن حساباتهم البالغ عددها 529 حسابات في السوق
لماذا يكره سوق الأسهم التعريفات والحروب التجارية

يشاهد الخبراء عن كثب عائد الخزانة لمدة 10 سنوات لأنه مرتبط بمعدلات الاقتراض لمنتجات مثل الرهون العقارية وبطاقات الائتمان وقروض السيارات. ارتفع العائد عن 4.5 ٪ بين عشية وضحاها يوم الثلاثاء حيث قام المستثمرون بإلغاء تحميل الأصل. اعتبارا من ظهر يوم الخميس ، كان عائد الخزانة لمدة 10 سنوات حوالي 4.4 ٪.

صرح كيفن هاسيت ، مدير المجلس الاقتصادي الوطني الأمريكي ، لـ CNBC يوم الخميس أن تقلبات سوق السندات قد أضافت على الأرجح “أكثر إلحاحًا” لقرار تعريفة ترامب.

نظرًا لأن بعض المستثمرين يتساءلون عن تخصيص السندات الخاصة بهم ، فإليك ما يقوله المستشارون لعملائهم.

على الرغم من أحدث عمليات بيع في سوق السندات ، لم يكن هناك تحول حديث في محافظ العملاء للمخطط المالي المعتمد Lee Baker ، صاحب Apex Financial Services في أتلانتا.

وقال بيكر ، وهو أيضًا عضو في مجلس المستشار المالي في CNBC: “لقد اتبعت نهجًا استباقيًا” من خلال تحويل المخصصات مبكراً بناءً على تهديد التعريفات المستقبلية.

مع المخاوف بشأن التضخم المستقبلي الناتج عن التعريفات ، زاد بيكر تخصيصات العملاء للأوراق المالية المحمية لتضخم الخزانة ، أو النصائح ، والتي يمكن أن توفر التحوط ضد ارتفاع الأسعار.

Ivory Johnson ، CFP ومؤسس Delancey Wealth Management في واشنطن العاصمة ، كان أيضًا دفاعيًا مع محافظ العميل.

وقال جونسون ، وهو أيضًا عضو في مجلس اتحاد كرة القدم الأميركي في CNBC: “لقد استخدمت أدوات لإعطائي الدرابزين” ، مثل الصناديق المتداولة في البورصة للحد من الخسائر أثناء تحديد الإمكانات الصعودية.

تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة في المخزن المؤقت عقود الخيارات لتوفير نطاق محدد مسبقًا من النتائج خلال فترة محددة. ترتبط الأموال بمؤشر أساسي ، مثل S&P 500. هذه الأصول لها عادة رسوم أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية.

وقال بيكر إنه مع توقع تقلبات سوق الأسهم المستقبلية ، يجب على المستثمرين إعادة زيارة التسامح مع المخاطر وتخصيص المحافظ.

وقال “هذا هو الوقت المناسب لفحص درجة الحرارة”.

لقد حدثت اضطرابات السوق من قبل وسوف تحدث مرة أخرى. وقال بيكر إنه إذا لم تتمكن من معدة أحدث عمليات السحب – في الأسهم أو السندات – هذه فرصة للتحول إلى المزيد من المقتنيات المحافظة.

وأضاف “نحن لا نبيع لأنني قلق بشأن السوق”. “أنا قلق بشأن مستوى الراحة.”