سقطت دومينو الأولى في محاولة إدارة ترامب لتخفيف اللوائح على أكبر البنوك في وول ستريت. اقترح مجلس الاحتياطي الفيدرالي التغييرات يوم الأربعاء من شأنه أن يقلل من متطلبات رأس المال للبنوك الأمريكية الكبيرة التي تم تنفيذها في السنوات التي تلت الأزمة المالية لعام 2008. من شأن التعديلات على هذه القواعد ، والمعروفة باسم نسبة الرافعة المالية التكميلية المحسنة ، أن تسمح لأهم بنوك البلاد – بما في ذلك أسماء النادي Goldman Sachs و Wells Fargo – بإقراضها بحرية أكبر وتصنيعها أسهل بالنسبة لهم لشراء المزيد من سندات الحكومة الأمريكية. يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن تطبيق نسبة الرافعة المالية التكميلية المحسنة على أساس بنك بانك ، اعتمادًا على مزيج من الأصول لكل شركة. يتم تعيينه حاليًا على مستوى بطانية عبر مجموعة من الشركات التي تسمى Global Global Panks. قبل أن يدخل حيز التنفيذ ، قام البنك المركزي بفتح الاقتراح لنافذة تعليق عام مدته 60 يومًا. وقالت ميشيل بومان ، نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بيان بعد ظهر يوم الأربعاء: “سيساعد الاقتراح على بناء مرونة في أسواق الخزانة الأمريكية ، مما يقلل من احتمال خلل السوق والحاجة إلى التدخل في مجال الاحتياطي الفيدرالي في حدث إجهاد مستقبلي”. “يجب أن نكون استباقيين في معالجة العواقب غير المقصودة للتنظيم المصرفي.” على الرغم من أنه ليس محرك إبرة لأسماءنا المالية الثلاثة حتى الآن ، إلا أن اقتراح بنك الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى تحول أكبر في تخفيف تنظيم القطاع المصرفي في عهد الرئيس دونالد ترامب-تمامًا كما كان من المتوقع أن يرى المستثمرون أثناء تقديم الأسهم المصرفية في أعقاب انتخابات نوفمبر. ارتفع فريق Invesco KBW Bank ETF أكثر من 1.5 ٪ يوم الخميس ، حيث بناء على تقدم بنسبة 0.8 ٪ يوم الأربعاء. تقوم ETF بركوب سلسلة فوز لمدة ستة أيام ، وكذلك Wells Fargo و Goldman Sachs. أوضح بومان ، الذي تم تعيينه من قبل ترامب ليكون بمثابة منظم المصرفي الكبرى في بنك الاحتياطي الفيدرالي ، أن اقتراح يوم الأربعاء هو مجرد بداية لتراجعات أوسع على قواعد رأس المال. وقال بومان في خطاب يوم الاثنين “هذا الاقتراح يأخذ خطوة أولى نحو ما أعتبره (أ) متابعة طويلة متأخرة لمراجعة وإصلاح ما أصبح متطلبات رأس المال المشوهة”. المتطلبات التنظيمية الأخرى قيد النظر هي الرسوم الإضافية المفروضة على البنوك العالمية المهمة. يخضع بنك الاحتياطي الفيدرالي تلك البنوك إلى متطلبات رأس المال الأكثر صرامة في حالة وجود أزمة مالية أخرى – ما بين 1 ٪ إلى 4.5 ٪ علاوة على متطلبات صندوق الطوارئ التي يجب على جميع البنوك الكبيرة الالتزام بها. يمكن أن يتغير المبلغ الدقيق من سنة إلى أخرى. سيحصل المستثمرون على آخر نظرة على حجمها الذي يجب أن يكون مساء يوم الجمعة ، عندما يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي نتائج اختبارات الإجهاد السنوية. يمكن أن يلعب Bowman أيضًا دورًا رئيسيًا في إعادة تقديم الاحتياطي الفيدرالي لـ Basel III Endgame ، وهي مجموعة من متطلبات رأس مال البنوك العالمية. قدم البنك المركزي الأمريكي اقتراحًا أوليًا في عام 2023 قبل ولاية ترامب الثانية في منصبه. إذا سمح للبنوك مثل Wells Fargo و Goldman Sachs بالعمل مع وسائد رأس المال الأصغر ، فيمكنها تحرير الموارد لاستخدامات أخرى مثل تعزيز توزيعات الأسهم أو زيادة الإقراض ، مما قد يؤدي إلى زيادة الإيرادات القائمة على الفائدة. مع ترابط أقل من رأس المال ، يمكن لـ Wells Fargo أيضًا توسيع أعمالها الناشئة مثل الخدمات المصرفية الاستثمارية. لدى البنك مساحة أكبر في ميزانيته العمومية ، على سبيل المثال ، لتقديم قروض جسر أكبر للعمليات الدموية والاستحواذ. الرسوم من صفقات الصفقات تعمل على تنويع تدفقات إيرادات ويلز فارجو ، لذلك لا تعتمد على الدخل القائم على الاهتمامات تحت رحمة قرار السياسة النقدية المقبلة للاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه ، يمكن لـ Goldman Sachs أن ينمو قسم إدارة الثروات بشكل أكبر مع مرونة إضافية في استخدام رأس المال. لسنوات ، اشتكى المسؤولون التنفيذيون في وول ستريت من أن قيود رأس المال للبنوك الكبيرة صارمة للغاية. لا يوافق الجميع. يشعر البعض بالقلق من أن أجندة إدارة ترامب التنظيمية يمكن أن تأتي بتكلفة على استقرار القطاع. وقال حاكم بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريان كوغلر ، الذي اعترض على اقتراح نسبة الرافعة المالية التكميلية المعززة يوم الأربعاء ، في بيان إن “هذا التخفيض في متطلبات رأس المال في الشركات التابعة للبنك في أكبر وأكثر المنظمات المصرفية تعقيدًا في البلاد سيزيد من المخاطر النظامية بطريقة غير مبررة”. وفي الوقت نفسه ، عارض حاكم الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار ، بحجة أن التغييرات لن تساعد سوق الخزانة على ما يعتقده المؤيدون. وبدلاً من ذلك ، ستقوم البنوك “بتوزيع رأس المال على المساهمين والمشاركة في أعلى أنشطة العائد المتاحة لهم ، بدلاً من زيادة وساطة الخزانة (في)”. يتبع التنمية التنظيمية يوم الأربعاء سلسلة من الأخبار الإيجابية لجولدمان وويلز. تبدو الأعمال المصرفية الاستثمارية لجولدمان أكثر إشراقًا مع استمرار المزيد من الشركات في الإعلان. تم استغلال جولدمان للمساعدة في تسهيل أول ظهور عام من التناغم وإيتوورو خلال الشهر الماضي. يتوقع الكثيرون في وول ستريت أيضًا أن يتم تسخين نشاط عمليات الدمج والاستحواذ في وقت لاحق من هذا العام. وفي الوقت نفسه ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو سقف أصول ويلز فارجو بقيمة 1.95 تريليون دولار بعد سبع سنوات. (إن Jim Cramer’s Charitable Trust هي GS Long GS ، WFC. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة من الأسهم.) كمشترك في نادي الاستثمار في CNBC مع Jim Cramer ، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بتجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة Trust Trust. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون CNBC ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التجارة قبل تنفيذ التجارة. تخضع معلومات نادي الاستثمار أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية ، إلى جانب إخلاء المسئولية. لا يوجد التزام أو واجب ائتماني ، أو يتم إنشاؤه ، بحكم استلام أي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا توجد نتيجة محددة أو ربح مضمون.
يراهن المستثمرون المصرفيون على تنظيم أكثر مرونة في عهد ترامب. بدأوا في رؤيته
