يهيمن الثيران على العمل لأن الولايات المتحدة تعود إلى تراجع

• يلمس الذهب أعلى مستوى آخر على الإطلاق ، مدعومًا بسقوط العائدات في T-bond.
• قد يؤدي شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، وبيانات التضخم الأمريكية في يناير ، والعناوين السياسية إلى قيادة عمل الذهب الأسبوع المقبل.
• تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى الظروف المفرطة في ذروة XAU/USD.

حافظت Gold (XAU/USD) على زخمها الصعودي وتوسيع اتجاهه الصاعد إلى رقم قياسي جديد أعلى من 2،880 دولار هذا الأسبوع. شهادة الجيروم باول ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FED) أمام الكونغرس ، وبيانات التضخم في يناير من الولايات المتحدة ، وستتم مراقبة التطورات الجديدة المحيطة بالسياسة التجارية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن كثب من قبل المشاركين في السوق الأسبوع المقبل.

يستمر Rally Gold Rally Steam في المستقبل

اعتمدت الأسواق موقفا حذرا في بداية الأسبوع بعد أن أعلن رئيس الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) دونالد ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع أنها ستفرض تعريفة شاملة بنسبة 25 ٪ على الواردات المكسيكية والكندية و 10 ٪ على البضائع الصينية التي تدخل الولايات المتحدة. على الرغم من أن الدولار الأمريكي (USD) جمع القوة ضد منافسيه الرئيسيين في هذا التطور ، إلا أن الذهب استفاد من تدفقات التسلل الآمن وأغلقت في منطقة إيجابية يوم الاثنين.

في يوم الثلاثاء ، أظهرت بيانات من الولايات المتحدة أن فرص عمل JOLTS انخفضت إلى 7.6 مليون في ديسمبر ، حيث جاءت دون توقع السوق البالغ 8 ملايين وتثقيف على الدولار الأمريكي. في غضون ذلك ، تسببت الانتعاش الحاسم الذي شوهد في فهارس وول ستريت الرئيسية في إضعاف الدولار الدولي ، وفتح الباب لساق آخر أعلى في Xau/USD.

قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسين يوم الأربعاء إن تركيزهم على خفض عائدات الخزانة لمدة 10 سنوات بدلاً من سعر الفائدة على المدى القصير للاحتياطي الفيدرالي. فقدت العائد الأمريكي لمدة 10 سنوات حوالي 2 ٪ في منتصف الأسبوع ولم يلمس أدنى مستوى له منذ 18 ديسمبر بنسبة 4.4 ٪. بدوره ، ارتفع الذهب فوق 2،880 دولار ووضع أعلى مستوى جديد على الإطلاق. وفي الوقت نفسه ، انخفض مؤشر مديري شراء خدمات ISM (PMI) إلى 52.8 في يناير من 54.0 في ديسمبر.

في غياب إصدارات البيانات عالية المستوى ، تم تصحيح XAU/USD أقل يوم الخميس. خلال ساعات التداول الأمريكية ، ضربت Bessent الأسلاك مرة أخرى ، قائلة إن الإدارة الأمريكية لم تكن مهتمة بشكل خاص بمسار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.

ذكر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن كشوف المرتبات غير الزراعية (NFP) ارتفعت بمقدار 143،000 في يناير. جاءت هذه القراءة إلى ما دون توقعات السوق البالغة 170،000 ، واجهت الدولار الأمريكي للاحتفاظ بها ، مما سمح للذهب باستعادة جره بعد انخفاض يوم الخميس.

ينتظر مستثمرو الذهب بيانات التضخم ، شهادة باول

لن يقدم التقويم الاقتصادي أي إصدارات بيانات عالية التأثير في بداية الأسبوع.

سيشهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على تقرير السياسة النقدية نصف السنوية أمام الكونغرس يومي الثلاثاء والأربعاء. يمكن أن تشكل تعليقات باول حول نظرة عامة واسعة على الاقتصاد والسياسة النقدية توقعات سعر الفائدة على بنك الاحتياطي الفيدرالي ودفع سعر الذهب. إذا كرر باول الحاجة إلى اتباع نهج حذر لتخفيف السياسة ، فقد يواجه الذهب صعوبة في جمع الزخم الصعودي.

في يوم الأربعاء ، ستنشر BLS بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر يناير.

وفقًا لأداة CME FedWatch ، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير حوالي 15 ٪ من احتمال تخفيض معدل 25 نقطة أساس (BPS) في مارس. بالنسبة للمستثمرين لإعادة تقييم إمكانية حدوث تحرك سياسي في مارس ، فإنهم على الأرجح يحتاجون إلى رؤية مفاجأة هابطة كبيرة في الضغوط التضخمية. وبالتالي ، يمكن أن تؤدي قراءة CPI الأساسية الشهرية بنسبة 0.1 ٪ أو أقل إلى عملية بيع بالدولار الأمريكي كرد فعل فوري وتساعد XAU/USD على الضغط على أعلى. من ناحية أخرى ، يمكن أن تؤكد زيادة بنسبة 0.2 ٪ أو أكبر على تأكيد سياسة الاحتياطي الفيدرالية الأخرى في مارس وتقييد الذهب الصعودي على المدى القريب.

سيستمر المستثمرون في تقييم العناوين السياسية من الولايات المتحدة الأسبوع المقبل. استجابةً لقرار الولايات المتحدة بفرض تعريفة على الواردات الصينية ، قالت وزارة التجارة الصينية إنها بالتأكيد ستتخذ التدابير اللازمة ضد “تدابير البلطجة من جانب واحد”. ومع ذلك ، لاحظت أن الصين لن تثير النزاعات التجارية بشكل استباقي وترغب في حل القضايا من خلال الحوار والتشاور. في حالة ما زالت الأسواق متفائلة بشأن عدم تعميق الحرب التجارية بين الولايات المتحدة الصينية ، فقد تظل خسائر الذهب محدودة. على الجانب الآخر ، يمكن أن تؤثر التطورات الجيوسياسية التي تشير إلى حل محتمل في صراع إسرائيل-غزة أو حرب روسيا أوكرانيا على XAU/USD على المدى القريب.

التحليل الفني الذهبي

تشير النظرة التقنية على المدى القريب إلى الظروف التي تفرط في ذروتها وتشير إلى أن الذهب يمكن أن يؤدي إلى تصحيح هبوطي قبل تمديد اتجاهه الصاعد. مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يتجاوز 70 ، ويتم تداول الذهب بالقرب من الحد الأعلى لقناة الانحدار الصاعد البالغة من العمر سبعة أسابيع.

على الجانب السلبي ، يتوافق 2،835 دولار (منتصف نقطة من القناة الصاعدة) كدعم فوري قبل 2،790 دولار (المقاومة السابقة ، المستوى الثابت ، الحد الأدنى للقناة الصاعدة). يمكن أن يؤدي الإغلاق اليومي أدناه إلى جذب البائعين الفنيين وفتح الباب لخسائر إضافية نحو 2765 دولارًا ، حيث يوجد متوسط ​​متحرك بسيط لمدة 20 يومًا (SMA).

بالنظر إلى الشمال ، يمكن رصد المقاومة الأولى عند 2،880 دولارًا-2،882 دولارًا (الحد الأعلى للقناة الصاعقة ، عالية طوال الوقت) قبل 2900 دولار (مستوى دائري). إذا تمكنت الذهب من استقرار أكثر من 2900 دولار وتأكيد هذا المستوى كدعم ، يمكن اعتبار 3000 دولار (المستوى النفسي) على أنها المقاومة التالية.