كريس راتكليف | بلومبرج | غيتي الصور
أسهم البنك البريطاني باركليز غرق في تجارة الخميس في وقت مبكر ، بعد أن فشلت إرشادات المقرض إلى الأمام في التأثير على الرغم من فوزه على الربح قبل الضرائب بالكامل.
ارتفع Pretax Profit بنسبة 24 ٪ إلى 8.108 مليار جنيه إسترليني في عام 2024 ، أعلى بقليل من توقعات المحلل بقيمة 8.081 مليار جنيه إسترليني ، وفقًا لـ LSEG.
ارتفع صافي الربح الذي يعزى إلى المساهمين أيضًا بنسبة 24 ٪ إلى 5.316 مليار جنيه إسترليني في عام 2024 ، لكنه أقل من 5.449 مليار جنيه إسترليني المتوقع من قبل المحللين. بلغت الربح الرابع المنسوب في الربع الربع 965 مليون جنيه إسترليني ، أي أقل من توقعات المحلل 994 مليون جنيه إسترليني لهذه الفترة.
حصل إجمالي دخل المقرض على ما يصل إلى 6.96 مليار جنيه إسترليني في الأشهر الثلاثة حتى نهاية ديسمبر ، مقابل 5.6 مليار جنيه إسترليني في الربع الرابع من عام 2023 ، حيث سجلت وحدات الاستثمار الأساسية في باركليز 28 ٪ و 46 ٪ على أساس سنوي ارتفاع إلى 2.61 جنيه إسترليني و 2.62 مليار جنيه إسترليني ، على التوالي.
بلغ متوسط عائد المجموعة على الأسهم الملموسة ، وهو مقياس للربحية ، 10.5 ٪ في عام 2024 ، ارتفاعًا من 9 ٪ في العام السابق – حيث حدد البنك أهدافًا لزيادة إلى حوالي 11 ٪ في عام 2025 وإلى أكثر من 12 ٪ في عام 2026 .
يحدد البنك أيضًا تحقيق صافي دخل الفوائد (NII) – وهو مقياس الربحية الرئيسي يشير إلى الأموال التي يقدمها البنك من قروض بعد خصم الفوائد المدفوعة على الودائع – بقيمة 7.4 مليار جنيه إسترليني عبر وحدة البيع بالتجزئة هذا العام ، تمشيا مع التوقعات التي استشهد بها محللو CITI.
“توجيهات جديدة لعام 2025 الجديدة لـ NII ، كلها من التكلفة ، كلها متداخلة على نطاق واسع مع الإجماع ، في حين أن أهداف 2026 لم تتغير بشكل عام. في سعر السهم خلال العام الماضي ، قد يخفف أي رد فعل أولي ، لكن السهم لا يزال يبدو غير مكلف من وجهة نظرنا “.
أخبر بنيامين تومز من RBC CNBC أنه ، في النتائج ، قد بني التوقع أن باركليز يمكن أن يحسن نظرته مقارنة بخطة البنك الإستراتيجية لعام 2024 – ومع ذلك ، “كانت المراسلة اليوم تكرارًا إلى حد كبير للتوجيه الحالي”.
وأضاف “كان هناك خيبة أمل طفيفة حول إرشادات NII. لكن الوجبات الجاهزة من العرض التقديمي هي أن الإدارة ربما تكون محافظة بعض الشيء هنا”.
“النتائج نفسها تبدو مرضية ولكن التوقعات مخيبة للآمال. على وجه الخصوص ، لا يوجد تغيير في أهداف FY26 (توقعنا زيادة عائد رأس المال) وتبدو أهداف FY25 متتالية مع الإجماع باستثناء خفض طفيف إلى NII المصرفي – من المدهش بالنظر إلى Q4 بالنظر إلى Q4 قال محللون في KBW في مذكرة: “
ألقت أسهم باركليز حوالي 6 ٪ قبل تقليل خسائر طفيفة لإنهاء اليوم بنسبة 4.7 ٪.
إعادة الهيكلة
منذ العام الماضي ، تقوم باركليز بتنفيذ عملية إصلاح استراتيجية لتخفيض تكاليفها بمبلغ 2 مليار جنيه إسترليني بحلول عام 2026 ، ورفع المساهم في عائدات وتثبيت العوائد المالية ، وشحذ تركيزها على عمليات المستهلك والإقراض المربحة – مما يؤدي إلى امتصاص من الأعمال المصرفية للبيع بالتجزئة للبقالة البريطانية تيسكو.
بعد باركليز‘ يمكن للوحدة المصرفية القوية تقليديًا أن تستفيد الآن من المزيد من حصة السوق المفتوحة في المساحة المحلية ، حيث أعلنت HSBC الشهر الماضي أنها تستعد للخروج العمليات المصرفية الاستثمارية.
كان البنك يتعافى أيضًا من كاسحة انقطاع التكنولوجيا لمدة ثلاثة أيام أدى ذلك إلى تعطيل المدفوعات والمعاملات في نهاية الشهر الماضي ، والتي تم حلها منذ ذلك الحين.
على نطاق أوسع ، كان المقرضون يقاتلون الخمول في اقتصاد المملكة المتحدة وتراجع في نشاط الاكتتاب العام في بورصة لندن. قام بنك إنجلترا بتنفيذ تخفيضه الأول من العام الماضي في الأسبوع الماضي وأشار إلى مزيد من الحدود في عام 2025 وسط تخفيض في التوقعات الاقتصادية في المملكة المتحدة – مع الأكل النقدي عادةً في الأرباح المصرفية ، حيث يشد الانتشار بين عودة المقرضين في القروض ودفعهم على الودائع. تكافح البنوك البريطانية والأوروبية أيضًا من أجل مواكبة نظرائهم في الولايات المتحدة ، والتي يمكن أن تستفيد من ميزة تنافسية إضافية إذا اتبع الرئيس الأمريكي الذي تم افتتاحه حديثًا دونالد ترامب مقاربة أخف في التنظيم المحلي.
في موازاة ذلك ، تحث وزيرة المالية في المملكة المتحدة راشيل ريفز سلطة السلوك المالي لبريطانيا على تعزيز القدرة التنافسية جنبًا إلى جنب مع حماية المستهلكين ، حيث تتطلع الأسواق إلى نمو الخدمات المالية للخدمات المالية واستراتيجية التنافسية في الربيع.
