- لقد كان أسبوعًا قويًا بالنسبة لنا الأسهم والذهب ، حيث ارتفع S&P حوالي 3 ٪ بحلول نهاية الأسبوع.
- تستعد الأسواق للتقلبات المحتملة والمفاجآت السياسية حيث يتم افتتاح دونالد ترامب كرئيس أمريكي.
- يعد اجتماع بنك اليابان (BOJ) في 24 يناير حدثًا رئيسيًا ، مع إمكانية رفع سعر الفائدة.
- تظهر S&P 500 علامات إيجابية ، وربما تدخل مرحلة صعودية إذا كانت تغلق فوق مستوى مقاومة المفاتيح.
اقرأ المزيد: توقعات السوق العالمية 2025: الاتجاهات والمخاطر والفرص للتجار
الأسبوع في المراجعة: إشراف التضخم الأمريكي والأرباح القوية تبقي المشاعر إيجابية
تودع الأسواق إلى آخر أسبوع تداول قبل ترامب 2.0 كرئيس أمريكي قادم دونالد ترامب سيتم افتتاحه يوم الاثنين. كانت الأسواق تستعد للتقلب والمفاجآت المحتملة في السياسة مع عودة ترامب إلى البيت الأبيض.
أظهرت بيانات التضخم في الولايات المتحدة علامات إيجابية هذا الأسبوع ، وقد تم دعمها من خلال بعض التعليقات المحفوظة من صانعي السياسة الفيدرالية. ومع ذلك ، بحلول نهاية الأسبوع المقبل ، يمكن أن نغني جميعًا من ورقة ترنيمة مختلفة وبالتالي لا يزال الحذر.
تمتعت الأسهم الأمريكية بأسبوع إيجابي حيث ساعدت أرباح الشركات القوية من أكبر البنوك في البلاد في دفع المؤشرات الأمريكية إلى أعلى. قدمت TSMC أيضًا نظرة إيجابية لعام 2025 من منظور الطلب الذي عزز الآمال حول آفاق الإنفاق والنمو من الذكاء الاصطناعي. في وقت كتابة هذا التقرير ، ارتفع S&P 500 3 ٪ للأسبوع.
فاق مؤشر S&P 500 المصرفي (.SPXBK) والبنوك الإقليمية (.KRX) الفهارس الرئيسية هذا الأسبوع ، واكتسبت حوالي 6.1 ٪ و 7.6 ٪ ، على التوالي.
المصدر: LSEG (انقر للتكبير)
ارتفعت الذهب هذا الأسبوع واستصلاح مستوى 2700 دولار/أوقية مع استمرار المعدن الثمين في العثور على الطلب بفضل عدم اليقين العالمي. كما تم تعزيز المعدن الثمين هذا الأسبوع بزيادة التفاؤل حول تخفيضات أسعار الولايات المتحدة لعام 2025.
تستمر أسعار النفط في الاحتفاظ بالأسعار المرتفعة بفضل العقوبات الروسية الجديدة وكذلك العقوبات المحتملة على إيران عندما يتولى الرئيس ترامب منصبه. أضافت أسعار النفط 1.87 ٪ هذا الأسبوع بعد الأسبوع المتتالي من المكاسب. إذا عكس الرئيس ترامب تفويض عدم الحفر الذي أقره الرئيس بايدن مؤخرًا والذي قد يؤدي إلى انخفاض في الأسعار.
على جبهة FX ، كافح الدولار الأمريكي هذا الأسبوع ، لكنه لم يكن خطوة سلسة. لا تزال الأسواق تشهد أقوى دولار أمريكي في عام 2025 ويمكن أن يفسر ذلك جزئيًا الطحن أقل ولماذا لم يجمع أي بخار حقيقي.
عاد سوق التشفير إلى أعلى هذا الأسبوع مع انتباه Bitcoin إلى تحرك أعلى من مقبض 105k في وقت كتابة هذا التقرير. واصل XRP ارتفاعه حيث تراهن الأسواق أيضًا على سياسة تشفير مؤيدة في عهد إدارة الرئيس ترامب.
جميع فصول الأصول والأسواق العالمية تنتظر افتتاح دونالد ترامب أثناء انتظارها مع التنفس المتواضع لمقترحات السياسة الموعودة منذ فترة طويلة ، من المحتمل أن تشكل المقترحات ديناميات السوق في الأشهر المقبلة وتظل حاسمة.
الأسبوع المقبل: تنصيب ترامب وبوج يمسكان بالمفاتيح
أسواق آسيا والمحيط الهادئ
التركيز الرئيسي هذا الأسبوع في منطقة آسيا والمحيط الهادئ هو اجتماع بنك اليابان في 24 يناير. تبدو أرقام التضخم والأجور الأخيرة واعدة ودعم خطتها لزيادة أسعار الفائدة في اجتماع الأسبوع المقبل.
في وقت سابق من اليوم ، سمعنا شائعات من نيكي أن غالبية أعضاء مجلس إدارة BOJ من المقرر أن يوافقوا على ارتفاع الأسعار الأسبوع المقبل.
بعد إطلاق البيانات يوم الجمعة ، الذي شهد أن الناتج المحلي الإجمالي الصيني يأتي بشكل أفضل من المتوقع. نما الاقتصاد بنسبة 5.4 ٪ في الربع الرابع مقارنة مع العام الماضي ، ارتفاعًا من 4.6 ٪ في الربع الثالث وأعلى من تقدير 5.0 ٪. كان هذا أسرع نمو منذ الربع الثاني من عام 2023.
بعد أسبوع البيانات الثقيل ، يبطئ جدول الصين للحصول على تحديثات جديدة. في يوم الاثنين ، سيتم الإعلان عن أسعار القرض الرئيسية ، ولكن لا يوجد أي تغييرات متوقعة لأن بنك الشعب الصيني يترك أسعار الفائدة الرئيسية. سوف يتحول الانتباه إلى تنصيب ترامب وما إذا كان سيعلن عن أي تعريفة فورية في الصين.
في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ، سيكون التضخم في نيوزيلندا هو أعلى إصدار لبيانات التأثير ويمكن أن يوفر لـ NZD بعض الدافع المتقدم.
أوروبا + المملكة المتحدة + الولايات المتحدة
في الأسواق المتقدمة ، لا شك أن تنصيب الولايات المتحدة سيكون في المقدمة وكذلك أي تحركات فورية من قبل الإدارة الواردة. هذا لديه القدرة على التغلب على أي إصدارات بيانات.
ستقوم الولايات المتحدة أيضًا بإصدار بيانات PMI للتصنيع والخدمات S&P يوم الجمعة.
في أوروبا والمملكة المتحدة ، لدينا أيضًا بيانات تصنيع S&P من شأنها أن تعطي المزيد من الأفكار حول اقتصاد منطقة اليورو. هناك أيضًا خطبان من رئيس البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد يوم الأربعاء والجمعة.
لجميع الإصدارات والأحداث الاقتصادية التي تحرك السوق ، انظر Marketpulse التقويم الاقتصادي. (انقر للتكبير)
مخطط الأسبوع
ينصب تركيز هذا الأسبوع على S&P 500As ، ويتطلع إلى تسجيل شمعة يومية إغلاق فوق مستوى رئيسي من شأنه أن يضع الثيران في السيطرة.
يتم تداول S&P 500 حاليًا فوق Swing High السابق عند 5980 مع شمعة يومية قريبة أعلاه مما يؤدي إلى التغيير في الهيكل.
سيكون هذا أمرًا أساسيًا لأن التفاؤل للأسهم بموجب الرئيس الوارد لا يزال مرتفعًا. وجدت S&P الدعم في النهاية الخلفية من الأسبوع بعد الانقطاع عن SMA لمدة 20 يومًا بعد أن ساعدت أرباح البنوك القوية الفهرس على ارتفاع.
هناك المزيد من الأرباح المقرر في الأسبوع المقبل مع المزيد من العروض القوية من أمثال Netflix من المحتمل أن تدفع S&P 500 نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق.
تقع المقاومة الفورية في 6025 قبل أن تركز أعلى مستوياتها على الإطلاق من 6094.
على الجانب السلبي ، يستقر الدعم في SMA لمدة 20 يومًا والذي يصطف مع الدعم في 5910 قبل 5840 و 5757 يصبح مناطق للتركيز عليها.
S&P 500 Daily Chart – 17 يناير 2025
المصدر: TradingView.com (انقر للتكبير)
المستويات الرئيسية التي يجب مراعاتها:
يدعم
مقاومة
اتبع Zain على Twitter/X للحصول على أخبار وسوق إضافية ZVAWDA
