كان أداء وول ستريت الأسبوعي بالقرب من الخط الثابت قبل يوم الجمعة. بدأت الأمور على ما يرام في يوم التداول الأخير من الأسبوع، إلى أن أدت التهديدات التجارية الجديدة التي أطلقها الرئيس دونالد ترامب مع الصين إلى انهيار سوق الأسهم. خسر مؤشر S&P 500 بنسبة 2.71٪ يوم الجمعة – وهو أسوأ انخفاض في جلسة واحدة منذ 10 أبريل، وهو اليوم التالي لارتفاعه في البيت الأبيض الذي أوقف الرسوم الجمركية “المتبادلة” مؤقتًا. وعلى مدى الأسبوع انخفض المؤشر بنسبة 2.43%. كما عانى مؤشر ناسداك من أسوأ يوم له منذ 10 أبريل، حيث خسر 3.56% يوم الجمعة. وانخفض بنسبة 2.53٪ خلال الأسبوع. الأداء الأسبوعي لمؤشر SPX 5D Mountain S&P 500 بعد إغلاق يوم الجمعة، تابع ترامب تحذيره الصباحي الأوسع على وسائل التواصل الاجتماعي بالإعلان عن تعريفة جمركية إضافية بنسبة 100٪ على الواردات من الصين، قائلاً إن الرسوم ستكون “فوق أي تعريفة يدفعونها حاليًا”. كما أضاف ضوابط التصدير على “البرمجيات الهامة”. ومن المقرر أن يبدأ كلاهما في الأول من نوفمبر. وقال الرئيس إن التحركات تم اتخاذها “لمواجهة مالية” ضوابط التصدير الجديدة التي فرضتها الصين على العناصر الأرضية النادرة – وهي عناصر أساسية مطلوبة في الإنتاج الحديث لكل شيء بدءًا من أجهزة iPhone وحتى الصواريخ. وفي جرعة أخرى من عدم اليقين بالنسبة للأسواق، في وقت سابق من يوم الجمعة، وهو اليوم العاشر من إغلاق الحكومة، بدأت إدارة ترامب في تسريح العمال الفيدراليين. أسبوع Nvidia الكبير بدأ الأسبوع الكبير لـ Nvidia يوم الاثنين، عندما انخفضت الأسهم بعد أن أعلنت شركة Advanced Micro Devices المنافسة لوحدة معالجة الرسومات عن اتفاقية شراء ضخمة للرقائق مع OpenAI. الصفقة، التي أدت إلى ارتفاع أسهم AMD بنسبة 24٪ تقريبًا في جلسة واحدة، يمكن أن تؤدي إلى حصول OpenAI على حصة 10٪ في الشركة. قال جيم كريمر إنه لا ينبغي للمستثمرين أن يقلقوا بشأن انخفاض Nvidia يوم الاثنين، نظرًا لأن صفقة AMD-OpenAI ليست كافية لتهديد هيمنتها في سباق شرائح الذكاء الاصطناعي الساخن. قال جيم يوم الاثنين، في إشارة إلى اتفاقية الأسهم والإمدادات الضخمة التي أبرمتها شركة OpenAI بقيمة 100 مليار دولار مع شركة Nvidia الشهر الماضي: “في النهاية – أعلم أن هذا سيكون أمرًا سخيفًا – أعتقد أن الجميع سيفوز”. أفادت المعلومات يوم الثلاثاء أن Oracle ترى هوامش ربح ضئيلة في أعمالها المتمثلة في تأجير شرائح Nvidia كمزود سحابي لعملاء مثل OpenAI. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في أغسطس، أفادت التقارير أن الأعمال السحابية لشركة Oracle حققت هوامش إجمالية بنسبة 14٪ على مبيعات بقيمة 900 مليون دولار، وهو أقل بكثير من هامش الربح الإجمالي الإجمالي لشركة Oracle البالغ حوالي 70٪، وفقًا للمعلومات. وانخفضت أسهم أوراكل بما يصل إلى 5٪ نتيجة لذلك خلال جلسة الثلاثاء. في نفس اليوم، رد الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang على هذه الادعاءات خلال مقابلة مع Jim في الاجتماع الشهري لشهر أكتوبر، قائلاً إن Oracle “ستعمل بشكل جيد للغاية”. على الرغم من أن ضغط الهامش على المدى القريب ليس أمرًا مستبعدًا مع الرقائق الجديدة، إلا أن هذا لن يكون هو الحال في المستقبل. وقال هوانغ من بورصة نيويورك بعد ظهر يوم الثلاثاء: “عندما تقوم بتكثيف تقنية جديدة لأول مرة، هناك احتمال كبير بأنك قد لا تجني المال في البداية. ولكن على مدى عمر النظام، ستكون مربحة بشكل رائع”. وخلال المقابلة التي استمرت ساعة، قال هوانغ أيضًا إنه إذا أرادت الولايات المتحدة أن يبنى المستقبل على التكنولوجيا الأمريكية، فيجب عليها الفوز بسباق الذكاء الاصطناعي التوليدي ضد الصين. “تمامًا كما نريد أن يُبنى العالم على الدولار الأمريكي، نود أن يُبنى العالم على مجموعة التكنولوجيا الأمريكية، بما في ذلك المطورين في الصين.” تتوسع مجموعة التكنولوجيا لتشمل أكثر من مجرد Nvidia حيث استشهد Huang أيضًا بمقتنيات Apple وAmazon وMicrosoft. كما قدم هوانغ لأعضاء النادي تحديثات بشأن ثلاثة شركاء آخرين لـ Nvidia. بالإضافة إلى ذلك، قال هوانغ إن إعادة تركيز أمريكا على نمو الطاقة سيساعد الولايات المتحدة على الفوز في مجال الذكاء الاصطناعي ويغذي الازدهار المستمر. وقال: “بدون نمو الطاقة، لن يكون هناك نمو صناعي، وبدون نمو صناعي، لن يكون هناك نمو في أسعار الأسهم، ولن يكون هناك نمو اقتصادي، ولن يكون هناك أمن قومي”. ومن بين الأسهم التي ستستفيد من حاجة الذكاء الاصطناعي للطاقة شركة GE Vernova. خلال الاجتماع الصباحي يوم الأربعاء، قال جيم: “لقد اشترينا المنتج المناسب.” تتمتع شركة GE Vernova بأعمال مزدهرة في مجال التوربينات التي تعمل بالغاز الطبيعي، والتي يمكن توصيلها بمراكز البيانات لتوليد احتياجات إضافية من الطاقة خارج شبكة الكهرباء. أداء NVDA 5D Mountain Nvidia الأسبوعي من المؤكد أن أسهم Nvidia شهدت بعض التحركات الكبيرة هذا الأسبوع – حيث انخفضت أيام الاثنين والثلاثاء، ثم ارتفعت أيام الأربعاء والخميس. كان يوم الجمعة يبدو مرتفعًا حتى أدى تهديد ترامب للصين إلى ضرب السوق. بعد كل ما قيل وفعل، أغلقت أسهم Nvidia على انخفاض بنسبة 2.4% عن إغلاقها في 3 أكتوبر. تحركات المحفظة قمنا بشراء المزيد من أسهم شركة GE Vernova يوم الثلاثاء حيث انخفض السهم إلى ما دون أعلى مستوى له على الإطلاق والذي سجله في أوائل أغسطس. لقد قمنا بترقية السهم، الذي وصفه جيم بأنه “أفضل قصة في السوق”، إلى تصنيف مكافئ للشراء 1 . “لقد زادت قناعتنا بالطلب طويل المدى على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي خلال الأسابيع القليلة الماضية بعد إعلان OpenAI عن شراكات جديدة لنشر ما لا يقل عن 10 جيجاوات من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي باستخدام أنظمة Nvidia و6 جيجاوات من وحدات معالجة الرسوميات AMD،” كتب جيف ماركس، مدير تحليل المحافظ في Investing Club، في تنبيه التجارة يوم الثلاثاء. قام النادي بتفريغ بعض أسهم Salesforce يوم الاثنين. لقد حققنا أرباحًا من اسم برنامج المؤسسة المتأخر بعد أن ظهر بعد إعلان OpenAI أنه سيتم دمج Slack، المملوك لشركة Salesforce، في أداة هندسة البرمجيات الخاصة بشركة AI الناشئة، والمعروفة باسم Codex. وكتب ماركس في التنبيه التجاري: “إن فرقعة يوم الاثنين تخفف بعض الألم، ولكن لا يزال هناك عبء كبير على السهم مرتبط بالمخاوف في وول ستريت من أن الذكاء الاصطناعي “يأكل” صناعة البرمجيات”. تحتاج Salesforce إلى إحداث ضجة كبيرة في مؤتمر عملاء ومطوري Dreamforce هذا الشهر أمام النقاد تمامًا. وفي يوم الاثنين، أضفنا أيضًا Corning إلى قائمة مراقبة Bullpen الخاصة بنا للنظر فيها كاسم للمحفظة. من المتوقع أن ترتفع مبيعات كابلات الألياف الضوئية من شركة كورنينج حيث تتطلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الحديثة أليافًا أكثر بكثير من الأجيال السابقة من هذه المرافق كثيفة الاستهلاك للطاقة. وهذا هو السبب الرئيسي وراء ارتفاع السهم بنسبة 75٪ منذ بداية العام حتى الآن، مقابل مكاسب مؤشر S&P 500 بنسبة 11.4٪. هناك سبب آخر يجعلك معجبًا بشركة Corning: الصفقة الضخمة التي أبرمتها الشركة مع شركة Apple، والتي تم الإعلان عنها في أغسطس، لإنتاج جميع الأغطية الزجاجية لأجهزة iPhone وساعات Apple. في يوم الجمعة، قمنا بتقليص مركزنا في BlackRock للمرة الأولى. على الرغم من عمليات البيع في السوق بشكل عام، لم يكن السهم بعيدًا عن أعلى مستوى إغلاق له منذ 3 أكتوبر. كما ظلت أسهم بلاك روك مرتفعة بنسبة 10.5٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن. لقد استخدمنا بعضًا من هذه العائدات في العمل، وأضفنا ذلك إلى أسماءنا الجديدة، Nike وBoeing. قام النادي بشراء هذين السهمين مؤخرًا لزيادة حجم مراكزنا. على الرغم من ارتفاع أرباح الشهر الماضي، خسرت أسهم Nike ما يقرب من 14٪ منذ بداية العام حتى الآن. كان أداء شركة Boeing أفضل بكثير، حيث ارتفعت أرباحها بنسبة 19% في عام 2025. حصل المستثمرون على تحديث حول خطة التحول الخاصة بشركة Nike هذا الأسبوع. في مقابلة مع CNBC تم بثها يوم الاثنين، قال الرئيس التنفيذي إليوت هيل إن الأمر “سيستغرق بعض الوقت” حتى تعود شركة Nike إلى النمو المربح. وقال هيل أيضًا إن إصلاح عمليات الشركة في الصين أمر بالغ الأهمية وجزء من جهوده الأكبر لإحياء العلامة التجارية. وقال هيل: “الفرق بين السوق الصينية مقابل الولايات المتحدة، على سبيل المثال، هو أنه متجر أحادي العلامة التجارية. وتجارة التجزئة المادية هي نايكي فقط، وأعتقد أننا ركزنا أكثر من اللازم على الملابس الرياضية ولم نركز على الرياضة بما فيه الكفاية. والآن، نحن نعيد تقييم المفاهيم التي لدينا في الصين”. الاتجاه الجديد لشركة Nike هو المتاجر ذات الطابع الرياضي. وأضاف الرئيس التنفيذي: “لدينا متجر يديره القائمون على التشغيل وبدأ في البيع بشكل جيد حقًا (في الصين) لأنه يرتكز على الرياضة. ولديه وجهة نظر حول الرياضة. هناك 5000 متجر (متاجر Nike هناك)، لذلك سيستغرق الأمر بعض الوقت حتى نطرح هذه المفاهيم، ولكننا نشعر بالرضا تجاه المفاهيم الرياضية التي يقودها المستهلك هناك”. أداء NKE 5D Mountain Nike الأسبوعي، روج جيم لأسهم Nike بعد وقت قصير من المقابلة وقال إنه لا يزال يؤمن بخطة الإدارة لإحياء عملاق الملابس الرياضية وتجارة التجزئة، الذي خسر ما يقرب من 14٪ منذ بداية العام حتى الآن. قال جيم في برنامج “Squawk on the Street” هذا الأسبوع: “هذا الزميل إليوت هيل. إنه مهتم بالرياضة. إنه تنافسي”. “لن يخسر لأنه يمتلك علامة تجارية رائعة، ويمكنهم العودة.” حصلت شركة Nike، يوم الخميس، على علامات قوية في نسخة خريف 2025 من استطلاع بايبر ساندلر بعنوان “تقييم الأحداث مع المراهقين”. ظلت Nike العلامة التجارية الأولى للأحذية المفضلة لدى جميع المراهقين. علامات الاستقرار بين المجموعة جعلت محللي بايبر أكثر تفاؤلاً بشأن نايكي. بعد إنهاء خمسة أسابيع متتالية من الخسارة، خسرت أسهم نايكي أكثر من 9٪ هذا الأسبوع. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
تهديدات التعريفة الجمركية الجديدة تسحق الأسهم خلال أسبوع كبير لـ Nvidia وتحركات المحفظة الرئيسية
