ماذا يعني بالنسبة لمعدلات بطاقات الائتمان والرهن العقاري

أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي دون تغيير يوم الأربعاء في ختام أول قرار سياسي له هذا العام.

وفي مواجهة الضغوط السياسية المتصاعدة من الرئيس دونالد ترامب، وضعف سوق العمل، وضغوط التضخم المستمرة، والمشهد الجيوسياسي غير المؤكد، “ليس هناك نقص في الروايات المربكة”، كما قال المخطط المالي المعتمد ستيفن كيتس، المحلل المالي في Bankrate. “وهذا يضع بنك الاحتياطي الفيدرالي في موقف صعب.”

بالنسبة للأميركيين الذين يكافحون من أجل مواكبة أسعار الفائدة المرتفعة، فإن قرار البنك المركزي لا يفعل الكثير لتغيير أزمة القدرة على تحمل التكاليف.

إن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، الذي يحدده البنك المركزي الأمريكي، هو سعر الفائدة الذي تقترض به البنوك وتقرض بعضها البعض لليلة واحدة. على الرغم من أن هذا ليس هو المعدل الذي يدفعه المستهلكون، إلا أن تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تزال تؤثر على المعدلات التي يراها المستهلكون كل يوم. ولكن لا يتم قياس جميع تكاليف الاقتراض من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

بشكل عام، ترتبط أسعار الفائدة قصيرة الأجل، مثل بطاقات الائتمان، ارتباطًا وثيقًا بسعر الفائدة السعر الأساسي، وهو المعدل الذي تفرضه البنوك على عملائها الأكثر جدارة ائتمانية – عادة 3 نقاط مئوية أعلى من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. تتأثر أسعار الفائدة طويلة الأجل، مثل قروض المنازل، بشكل أكبر بالتضخم والعوامل الاقتصادية الأخرى.

من معدلات الرهن العقاري وبطاقات الائتمان إلى قروض السيارات وحسابات التوفير، إليك نظرة على كيفية تأثير بنك الاحتياطي الفيدرالي على أموالك.

وقد وضعت قضايا القدرة على تحمل التكاليف قبضة خانقة على سوق الإسكان، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى مزيج من الأسعار وارتفاع تكاليف الاقتراض، وفقا لمحلل البحوث الاقتصادية كبير Realtor.com هانا جونز.

لا يوجد الكثير مما يمكن للبنك المركزي فعله حيال ذلك لأن أسعار الفائدة الثابتة على الرهن العقاري، على وجه التحديد، لا تتبع بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل مباشر ولكنها تتبع عادة أسعار الفائدة على سندات الخزانة طويلة الأجل.

وقال جونز في بيان إنه ما لم تتغير معدلات الرهن العقاري أو الدخل أو أسعار المنازل بمقدار كبير، “فمن المرجح أن تظل القدرة على تحمل التكاليف متوترة تاريخيا، مما يعزز تأثير القفل لأصحاب المنازل الحاليين ويبقي حواجز الدخول مرتفعة بالنسبة للمشترين لأول مرة”.

وللمساعدة في خفض أسعار الفائدة على قروض المنازل، قال ترامب في وقت سابق من شهر يناير إنه يوجه فاني ماي وفريدي ماك لشراء سندات مدعومة بالرهن العقاري بقيمة 200 مليار دولار.

انخفض متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا لفترة وجيزة بعد الأخبار، وهو الآن 6.15% اعتبارًا من يوم الثلاثاء، وفقًا لـ أخبار الرهن العقاري اليومية، بانخفاض عن أكثر من 7٪ قبل عام.

تتمتع معظم بطاقات الائتمان بمعدل فائدة متغير، لذلك هناك اتصال مباشر بمعيار بنك الاحتياطي الفيدرالي.

بعد أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات في النصف الثاني من عام 2025، انخفض متوسط ​​سعر الفائدة على بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة إلى 23.79٪ في يناير، وهو ما يمثل أدنى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، وفقًا لمات شولز، كبير محللي الائتمان في LendingTree – ومن المرجح أن تستمر معدلات الفائدة السنوية “في اتجاهها البطيء والنزولي لفترة أطول قليلاً على الأقل”.

وأضاف أن الفارق مع ذلك “ليس مزلزلاً”.

معدلات قروض السيارات ثابتة طوال مدة القرض، لكن أقساط السيارات أصبحت أكبر مع ارتفاع تكلفة السيارات. ولم يكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي تأثير يذكر على مشكلة القدرة على تحمل التكاليف.

على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة على قروض السيارات الجديدة، إلا أن المشترين يقترضون مبالغ أكبر – حيث وصل متوسط ​​المبلغ الممول لشراء سيارة جديدة مؤخرًا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، وفقًا لإدموندز. ووجد إدموندز أن نسبة أصحاب السيارات الذين “تحت الماء” على قروض السيارات المستحقة عليهم، أو الذين لديهم أسهم سلبية، بلغت أيضًا أعلى مستوى لها منذ خمس سنوات.

وقال جوزيف يون، محلل رؤى المستهلك في إدموندز: “إن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة خلال شهر مارس لن يؤثر بشكل ملحوظ على المستهلكين من تلقاء نفسه، لكنه سيضعف بالتأكيد ثقة المتسوقين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من أسعار الفائدة الأفضل في العام الجديد”.

الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب على السيارات وقطع غيار السيارات الأجنبية الصنع لا تساعد في خفض التكاليف أيضًا. ويقول خبراء آخرون.

وعلى الجانب العلوي، لا تزال حسابات التوفير عبر الإنترنت ذات العائد الأعلى تقدم عوائد أعلى من المتوسط.

في حين أن البنك المركزي ليس له تأثير مباشر على أسعار الفائدة على الودائع، فإن العائدات تميل إلى أن تكون مرتبطة بالتغيرات في سعر الفائدة المستهدف على الأموال الفيدرالية – لذا فإن إبقاء هذا المعدل دون تغيير يمكن أن يبقي معدلات الادخار أعلى من معدل التضخم، وهو ما يعتبر فوزا نادرا.

وقال كيتس من بانكريت: “قبل أربع سنوات، كانت أسعار الفائدة صفراً؛ أما الآن، فيمكنك الحصول على عائد يتراوح بين 3% إلى 3.5%”، وهو ما لا يزال يمثل “عائداً جيداً”.

ومع ذلك، انخفض معدل الادخار الشخصي، أو النسبة المئوية من الدخل الشخصي التي تم وضعها في المدخرات، مؤخرا إلى 3.5%، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر 2022، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن المستهلكين يواجهون صعوبة أكبر في مواكبة تكاليف المعيشة المرتفعة.

اشترك في قناة سي إن بي سي على اليوتيوب.