ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماعه هذا الأسبوع.
ستمثل هذه الخطوة التخفيض الثالث على التوالي لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، بعد التخفيضات في سبتمبر وأكتوبر، ليصل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق 3.50٪ -3.75٪.
انتقد الرئيس دونالد ترامب بشدة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، بحجة أن أسعار الفائدة يجب أن تكون أقل بكثير. وقال ترامب أيضًا إنه يعرف من ينوي اختياره لخلافة باول، حيث يعتبر مدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفن هاسيت هو الأوفر حظًا.
وإذا تم تعيينه، فسوف يتولى هاسيت رئاسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الممزق حاليا بين المسؤولين الذين يعتقدون أن هناك ما يبرر تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة وأولئك الذين يترددون في تخفيف السياسة النقدية بشكل أكبر.
سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، الذي حددته اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، هو السعر الذي تقرض به البنوك بعضها البعض لليلة واحدة. على الرغم من أن هذا ليس هو المعدل الذي يدفعه المستهلكون، إلا أن تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تزال تؤثر على المعدلات التي يدفعها المقترضون الأفراد على العديد من أنواع القروض الاستهلاكية.
ومع ذلك، بالنسبة لمعظم الأميركيين، فإن خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يضمن انخفاض تكاليف الاقتراض.
حقيبة مختلطة للمستهلكين
قال بريت هاوس، أستاذ الاقتصاد في كلية كولومبيا للأعمال: “يمكن لأي شخص معرض لقروض ذات أسعار فائدة متغيرة، والتي يتم قياسها خارج نطاق الديون الأساسية، أن يشهد انخفاضًا في تكاليف اقتراضه – ولكن بالنسبة لسوق الرهن العقاري وأي أسعار فائدة أخرى طويلة الأجل، يمكننا حتى أن نشهد زيادة”. “يعتمد ذلك على مدة المنتج والمنتج نفسه.”
وترتبط أسعار الفائدة قصيرة الأجل بشكل وثيق بالسعر السعر الأساسي، وهو المعدل الذي تفرضه البنوك على عملائها الأكثر جدارة ائتمانية – عادة 3 نقاط مئوية فوق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. وتتأثر أسعار الفائدة طويلة الأجل أيضا بالتضخم والعوامل الاقتصادية الأخرى.
السيد فيتو | ه+ | صور جيتي
نظرًا لأن معظم بطاقات الائتمان لها معدل فائدة قصير الأجل ومتغير، فهناك اتصال مباشر بمعيار بنك الاحتياطي الفيدرالي.
عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ينخفض سعر الفائدة الرئيسي أيضًا، ومن المرجح أن يتم تعديل سعر الفائدة على ديون بطاقتك الائتمانية خلال دورة إعداد الفواتير أو اثنتين. ومع ذلك، فإن معدلات الفائدة السنوية لبطاقات الائتمان لن تؤدي إلا إلى تخفيف المستويات المرتفعة للغاية.
وقال ستيفن كيتس، المحلل المالي في Bankrate: “إن الانتقال من 20% إلى 18%، لا يغير وضعك”. “إنه لا يضعك في وضع يكون من الأسهل فيه إدارة هذا التوازن بشكل مفيد.”
يتم تحديد أسعار قروض السيارات وقروض الطلاب الفيدرالية طوال مدة القرض ولن يتم تعديلها مع تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أن أي شخص يتسوق لشراء سيارة أو يتحمل ديون التعليم في العام المقبل يمكن أن يستفيد إذا انخفضت تكاليف الاقتراض على القروض الجديدة.
وتشكل القروض طويلة الأجل، مثل الرهون العقارية، الحصة الأكبر من ديون المستهلكين، لكن هذه القروض أقل تأثرا بالبنك المركزي. ترتبط معدلات الرهن العقاري لمدة 15 و 30 عامًا ارتباطًا وثيقًا بعوائد سندات الخزانة والاقتصاد.
وقال البروفيسور هاوس: “لا تعتقد سوق السندات أنه تم التغلب على التضخم”، مشيراً إلى أن الافتقار إلى الثقة أبقى معدلات الرهن العقاري في نفس النطاق الضيق.
أيضًا، نظرًا لأن معظم الأشخاص لديهم قروض عقارية ذات سعر ثابت، فلن يتغير سعرهم إلا إذا قاموا بإعادة تمويل أو بيع منزلهم الحالي وشراء عقار آخر.
وتتأثر قروض الإسكان الأخرى بشكل أكبر بتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي. يتم ربط الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل، أو ARMs، وخطوط ائتمان ملكية المنازل، أو HELOCs، بالسعر الأساسي. يتم ضبط معظم أجهزة ARM مرة واحدة سنويًا، ولكن يتم ضبط HELOC على الفور.
بالنسبة للأميركيين الذين ينتظرون بعض الراحة من تكاليف الاقتراض المرتفعة، فإن زيادة درجة الائتمان الخاصة بك هي وسيلة أكثر فعالية لتأمين الأسعار المفضلة على بطاقات الائتمان وقروض السيارات والقروض الشخصية وحتى الرهون العقارية، وفقا لكيتس من Bankrate.
وقال: “إن أفضل طريقة لتحسين تكاليف الاقتراض هي تحسين درجة الائتمان الخاصة بك وعدم الحاجة إلى القلق بشأن ما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي”.
