ال مؤسسة صناديق الاستثمار المتداولة لذاكرة Roundhill (DRAM) وصلت للتو إلى 9.8 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة في 43 يومًا – وهي أسرع وتيرة على الإطلاق لصندوق متداول في البورصة، وفقًا لـ TMX VettaFi.
قبل حدث يوم الخميس، قال الرئيس التنفيذي لشركة Roundhill Investments لـ “ETF Edge” على قناة CNBC، إن النمو السريع مرتبط بالعدد المحدود من الشركات المشاركة في إنتاج شرائح الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي أو رقائق DRAM. إنهم يعتبرون جزءًا لا يتجزأ من ثورة الذكاء الاصطناعي.
وقال ديف مازا يوم الاثنين: “يستيقظ المستثمرون على حقيقة أن أكبر عنق الزجاجة في بناء الذكاء الاصطناعي هو في الواقع رقائق الذاكرة”. “هناك قدر لا يصدق من عدم التوازن بين العرض والطلب في الذاكرة وهو أحد الأسباب وراء أداء الأسهم الجيد.”
ويشير مازا إلى أن عددًا صغيرًا فقط من الشركات تشارك في تصنيع شرائح الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي.
وقال: “هذه منطقة كانت فيها الذاكرة تاريخياً دورية بشكل لا يصدق. لقد شهدنا دورات ازدهار وكساد. وأحد أسباب كونها دورية للغاية هو أن الذاكرة موجودة بالفعل في كل مكان – في تلفزيونك الذكي أو هاتفك في سيارتك”. “ما تغير في الواقع هو مراكز البيانات ونمو وبناء الذكاء الاصطناعي.”
ويقدر مازا أن اختلال التوازن بين العرض والطلب يمكن أن يمتد حتى عام 2028 بسبب الطلب على الذكاء الاصطناعي وبناء المقياس الفائق لمركز البيانات.
“أنا صدمت”
في ملاحظة خاصة لـ CNBC، رد تود روزنبلوث من TMX VettaFi على شعبية DRAM، والتي تعتبر أكثر صناديق الاستثمار المتداولة سخونة منذ هوس البيتكوين.
وكتب رئيس الأبحاث والتحرير بالشركة يوم الخميس: “لقد صدمت من التبني السريع لصناديق الاستثمار المتداولة، حيث لم يكن الطلب على أسهم الذاكرة من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مكبوتًا كما كان الحال بالنسبة للتعرض لعملة البيتكوين”. “تستمر صناديق الاستثمار المتداولة المواضيعية في اكتساب قوة جذب من خلال التعرض للشركات سريعة النمو.”
درو بيتيت من Citi Research واثق من أن المسيرة القوية ستستمر.
“إن زخم الأسعار يدعم زخم الأرباح. لذلك، هذا هو المكان الذي شهدنا فيه أفضل مراجعات الأرباح هذا العام في الولايات المتحدة والعالم،” قال مدير أبحاث الشركة لاستراتيجية الأسهم الأمريكية وصناديق الاستثمار المتداولة لـ “ETF Edge” في نفس المقابلة يوم الاثنين مع Mazza. “إذا ارتفعنا بنسبة 300٪، لكن توقعات أرباحك ارتفعت بمقدار ستة إلى ثمانية أضعاف خلال السنوات القليلة المقبلة، فلا يزال سعرها معقولًا بالنسبة لنا.” يتعرض DRAM لضغوط خلال تداولات يوم الجمعة. لكنها ارتفعت بأكثر من 80% منذ بدايتها.
يتعرض DRAM لضغوط خلال تداولات يوم الجمعة. لكنها ارتفعت بأكثر من 80% منذ بدايتها.
