سدي للإنتاج | إستوك | صور جيتي
وسط اهتمام المستهلكين المتزايد بالاستثمارات البديلة، يقول المستشارون الماليون إنه من المهم إيجاد الطريقة الصحيحة للاستثمار.
الاستثمارات البديلة هي فئة واسعة تغطي العديد من الأصول خارج الممتلكات التقليدية من النقد والأسهم والسندات. تشمل البدائل أصول السوق الخاصة، والعقارات، والسلع مثل الذهب والنفط، والعملات المشفرة، وغيرها.
وقال المستشارون إن الاستثمار في هذه المنتجات يمكن أن ينطوي على مخاطر وتعقيدات إضافية. إحدى الطرق الذكية للتعرض لها هي وسيلة أكثر تقليدية: الصناديق المتداولة في البورصة.
وتمثل الاستراتيجية تقاطع مصالح المستثمرين. استثمر المستثمرون أكثر من تريليون دولار في صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة حتى الآن هذا العام، في طريقهم لتسجيل رقم قياسي سنوي جديد، ستيت ستريت إنفستمنت مانجمنت. قال في وقت سابق من هذا الشهر. وقد ذهب الكثير من هذا التدفق إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب والعملات المشفرة، حسبما قال محللون آخرون لـ CNBC مؤخرًا.
ويعرب الشباب بشكل خاص عن خيبة أملهم إزاء الممتلكات التقليدية، وهي الظاهرة التي أطلق عليها الخبراء وصف “العدمية المالية”.
وقال ثلثا الأمريكيين الذين شملهم الاستطلاع إن نجاح الاستثمار يتطلب استكمال الأصول التقليدية، وفقا لما ذكره مسح جديد من تشارلز شواب. وقال ما يقرب من نصف المشاركين، 45%، إنهم مهتمون بامتلاك بدائل، مثل الأسهم الخاصة والشراكات العقارية وصناديق التحوط.
استطلع استطلاع شواب، الذي أجري هذا الربيع، آراء 2400 شخص: عينة من 2000 شخص بالغ، بالإضافة إلى 200 مشارك إضافي من الجيل Z و200 مستثمر في العملات المشفرة.
قد يسمح تغيير اللوائح أيضًا لعدد أكبر من الأشخاص بالوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول البديلة.
وقع الرئيس دونالد ترامب على أمر تنفيذي في أغسطس يهدف إلى تسهيل إدراج منتجات بديلة في خطط التقاعد في مكان العمل. وفي الوقت نفسه، أجرت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية مؤخرًا تغييرات يمكن أن تسرع من إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة الفورية.
“الاستثمار الممل لا يزال ناجحا”
قالت كاثي كيرتس، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Curtis Financial Planning في أوكلاند، كاليفورنيا، إن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة للتعرض للأصول البديلة يمكن أن يساعدك على تجنب بعض تعقيدات الاستثمار في مثل هذه الأصول بشكل مباشر – أي نقص السيولة.
وقال كيرتس، عضو مجلس المستشارين الماليين لـ CNBC: “غالبًا ما تكون لهذه الاستثمارات (الخاصة) فترات تأمين متعددة السنوات، أو نوافذ استرداد محدودة، أو تعتمد على قيام الصندوق الأساسي بتصفية ممتلكاته قبل أن يتمكن المستثمرون من الحصول على أموالهم”.
ومع ذلك، لا يزال من الممكن عادةً تداول صناديق الاستثمار المتداولة التي تحتوي على هذه الأصول الأقل سيولة بحرية طوال اليوم وخلال ساعات طويلة.
يوصي كيرتس بتحديد الاستثمارات البديلة بما يتراوح بين 10% و15% إذا كانت لديك محفظة كبيرة، وإلى أقل من 5% إذا كان لديك محفظة أصغر.
قال آندي ريد، رئيس أبحاث الاقتصاد السلوكي في فانجارد، إن أولئك الذين يستثمرون لشراء منزل، أو إرسال أطفالهم إلى الكلية، أو التقاعد في يوم من الأيام، قد يجدون أن الأسهم والسندات التقليدية لا تزال رهانًا أفضل بالنسبة للجزء الأكبر من محفظتهم الاستثمارية.
وقال ريد: “على الرغم من وجود ضجيج مستمر في المشهد الاستثماري، إلا أن مطاردة البدع أو أحدث العناوين يمكن أن تؤثر سلبًا على محفظة المستثمر على المدى القصير والطويل”.
يُظهر التاريخ أن وضع الأموال في سلة واسعة من الأسهم يعد أمرًا مربحًا للغاية على المدى الطويل. إذا استثمرت 1000 دولار فقط في مؤشر S&P 500 في الأول من فبراير عام 1970، فسيكون لديك أكثر من 379 ألف دولار اعتبارًا من 20 أكتوبر، وفقًا لـ Morningstar Direct. إن استثمار 1000 دولار في المؤشر في 1 يناير 2020 سيكون بقيمة أكثر من 2200 دولار في 20 أكتوبر.
وقال كيرتس: “لا يزال الاستثمار الممل ناجحا”.
