يستعد مزود صناديق متداولة في البورصة لإطلاق صندوق مصمم لتخفيف أعباء المستثمرين الضريبية من سوق الأسهم في تحديد الرقم القياسي.
على الرغم من أن ETFs تعتبر أكثر كفاءة من الضرائب من صناديق الاستثمار ، إلا أن Astoria Portfolio Advisors تخطط لإطلاق Astoria US المحسّن ETF (LCOR) في أكتوبر. يستخدم الصندوق استراتيجية تخفيف الضرائب المعروفة باسم التبادل أو التحويل بموجبها القسم 351 من قانون الضرائب.
عندما يكون لدى الأسهم فترات هائلة ، قد ينتهي المستثمرون بتركيز مفرط في هذا الاسم ، مما يضعهم على خطاف ضرائب مكاسب رأس المال الكبيرة إذا حاولوا بيع المنصب. من خلال تبادل القسم 351 ، قد يتمكن المستثمرون من إعادة تخصيص بعض هذا الموقف دون دفع ضرائب المكاسب الرأسمالية. يقومون بنقل هذه الأصول إلى ETF تم إنشاؤها حديثًا ويتلقون أسهم هذا الصندوق في المقابل.
يعتقد Bruce Lavine ، كبير مسؤولي التشغيل في الشركة ورئيس ETFS ، أن LCOR ذات صلة بشكل خاص لأن الأداء المتفوق على Big Tech يمكن أن يترك المستثمرين مع فاتورة ضريبية كبيرة إذا حصلت على أرباح.
وقال لـ “ETF Edge” في CNBC هذا الأسبوع “الفكرة وراء صندوق 351 هي أن لديك الكثير من الأسهم التي تتعثر من منظور ضريبي لأنها ترتفع كثيرًا. فكر في شراء Nvidia قبل عامين. ربما اشتريت Microsoft قبل 10 سنوات”.
بناءً على إغلاق يوم الخميس ، نفيديا اكتسبت 83 ٪ خلال العام الماضي ، بينما Microsoft قفز 31 ٪ في نفس الفترة. اعتبارا من 15 يوليو ، التكنولوجيا الكبيرة تشكل الأسهم ثلث S&P 500 ، وفقا ل S&P العالمية.
يقترح رئيس أبحاث Vettafi Todd Rosenbluth أن Astoria يستغل التوق المتزايد لمزيد من الكفاءة الضريبية.
وقال: “صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام هي مركبة موفرة للضريبة ، لذلك لا تدفع مكاسب رأسمالية إلا إذا كنت تشتري وتبيع”. “هذا يركز حقًا على الأشخاص الذين لديهم وضع فردي مركّز ويريدون نقل ذلك بدلاً من شراء ETF والاحتفاظ به بنفس الطريقة بالضرورة.”
