وفي حين تتنافس الصين والولايات المتحدة على الهيمنة في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن القوة الحاسوبية ستكون العامل الرئيسي في تحديد الفائز، كما وجد بيرنشتاين. قامت الشركة أيضًا بتسمية عدد قليل من الأسهم للعب في هذا الاتجاه. وقال المحللون: “ستحتاج الصين إلى القيام باستثمارات ضخمة في البنية التحتية شبه النهائية والطاقة للحاق بالولايات المتحدة، مما يخلق اتجاهًا صعوديًا واضحًا للأسهم ذات الصلة”، إنها خطوة إلى الوراء من تركيز السوق الحالي على الوصول إلى أشباه الموصلات. وقد قيدت الولايات المتحدة قدرة الصين على شراء رقائق متقدمة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. وردت الشركات الصينية باستخدام رقائق أكثر، وإن كانت أقل قوة، في حين أطلقت نماذج ذكاء اصطناعي أرخص بكثير في الاستخدام من تلك الخاصة بالمنافسين في الولايات المتحدة. مثلما تعتبر الرقائق ضرورية لسباق الذكاء الاصطناعي، كذلك فإن الكهرباء اللازمة لتشغيلها. وقال محللو برنشتاين ومقرهم هونج كونج في تقرير بتاريخ 17 مارس/آذار: “لا تعتمد القوة الحاسوبية على أشباه الموصلات المتقدمة فحسب، بل تعتمد أيضًا على إمدادات الطاقة لتشغيل أجهزة القياس الفائقة، وهنا تقود الصين”. وبحلول عام 2035، يتوقعون أن تستخدم الولايات المتحدة 511 عملية زيتا للفاصلة العائمة في الثانية، أو ZFLOPS، لحساب الذكاء الاصطناعي. وقال التقرير إن ذلك يقارن بالمستوى الحالي البالغ 35 ZFLOPs، في إشارة إلى مقياس سرعة الحوسبة. تمتلك الصين فقط 5 ZFLOPs من حوسبة الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي، لكن البلاد أضافت في العام الماضي أكثر من 500 جيجاوات من سعة الطاقة. وقال المحللون إن الحفاظ على هذه الوتيرة سيمنح الصين 1936 ZFLOPs بحلول عام 2035. سيكون ذلك أكثر من ثلاثة أضعاف احتياجات الولايات المتحدة من الطاقة. ولطالما كان أمن الطاقة محور اهتمام بكين، كما يتضح من جهودها لتخزين النفط الخام وتنويع مصادر الطاقة المتجددة. كما أدى توجه البلاد نحو السيارات الكهربائية إلى خفض الطلب على النفط، مع دعم تطوير البطاريات. وقال محللو برنشتاين: “لدعم النمو السريع في توليد الطاقة والطاقة المتجددة، ستحتاج الصين إلى المزيد من البنية التحتية للبطاريات والشبكات بشكل كبير، ولهذا السبب تظل شركتا CATL وSungrow من بين أفضل اختياراتنا”. ويتمتع المحللون بتصنيف متفوق على الأسهم المدرجة في البر الرئيسي للصين لكلا الشركتين. السعر المستهدف هو 530 يوانًا (حوالي 76.96 دولارًا) لـ CATL، و260 يوانًا لـSungrow. CATL، وهي اختصار لـ Contemporary Amperex Technology، هي مورد صيني رئيسي للبطاريات لمصنعي السيارات الكهربائية سريعي النمو في البلاد. Sungrow هي شركة كبيرة لتخزين الطاقة الشمسية والطاقة. وقال محللو بيرنشتاين إن الكهرباء تمثل حوالي 30% من إجمالي مزيج الطاقة في الصين، أي أعلى من المتوسط العالمي البالغ 21%، مشيرين إلى أن تكلفة مصادر الطاقة المتجددة في الصين يمكن أن تصل إلى ثلث تلك الموجودة في الولايات المتحدة. وأشاروا إلى أن الطاقة الشمسية مكنت الصين من زيادة إنتاجها من الطاقة بسرعة، لكن دفع بكين المستمر نحو الطاقة النووية وكذلك التوسع في تخزين الطاقة المعتمدة على البطاريات هو الذي يمكن أن يساعد في تحسين استقرار إمدادات الطاقة. ويتوقع محللو بيرنشتاين أن تصبح رقائق الذكاء الاصطناعي المحلية في الصين أكثر قوة، حيث ترتفع كفاءتها إلى أكثر من 50% من الرقائق الأمريكية في عام 2035 من حوالي 25% حاليًا. تشمل اختياراتهم لأشباه الموصلات في الصين ذات الأداء المتفوق Cambricon وHygon، مع أهداف سعرية تبلغ 2000 يوان و280 يوان، على التوالي. كلا السهمين مدرجان في لوحة STAR التي تركز على التكنولوجيا في شنغهاي. بشكل عام، تشير تقديرات بيرنشتاين إلى أن الصين ستزيد الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي، خاصة في مراكز البيانات، بنسبة 32% سنويًا حتى عام 2035، في حين أن النفقات الرأسمالية الأمريكية في هذه الفئة ستنمو بنسبة 8% فقط سنويًا، وإن كان ذلك من قاعدة أعلى. – ساهم مايكل بلوم من CNBC في هذا التقرير
الأسهم الفائزة في سباق الذكاء الاصطناعي بين الصين والولايات المتحدة، بحسب بيرنشتاين
