مبنى الاحتياطي الفيدرالي في واشنطن العاصمة
جوشوا روبرتس | رويترز
أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أنه سيترك أسعار الفائدة دون تغيير حيث أن سياسات الرئيس دونالد ترامب التعريفي تثير النمو الاقتصادي.
على الرغم من تراجع التضخم الشهر الماضي ، إلا أن الحرب التجارية المتصاعدة تهدد برفع الأسعار على السلع الاستهلاكية للمضي قدمًا.
وقال بريت هاوس ، أستاذ الاقتصاد في كلية كولومبيا للأعمال: “تعتبر التعريفة الجمركية على الألومنيوم والصلب والنفط عناصر أساسية للإنتاج عبر مجموعة واسعة من المنتجات”. “هذه الزيادات في الأسعار سوف تتموج على نطاق أوسع عبر الاقتصاد الأمريكي.”
حذر مدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفن هاسيت مؤخرًا من “بعض عدم اليقين” في الأسابيع المقبلة بسبب أجندة تعريفة الولايات المتحدة.
ضمنت مخاطر التضخم من التعريفة الجمركية أن البنك المركزي سيتخذ مقاربة أكثر حذراً ، وفقًا لما ذكرته مجلس النواب. وقال “إن عدم اليقين الأكبر في العالم يعني أن الاحتياطي الفيدرالي هو بشكل أكثر تنبؤًا في وضع الانتظار والرؤية”.
المزيد من التمويل الشخصي:
تغرق نظرة المستهلك مع مخاوف الركود
إليكم انهيار التضخم في فبراير 2025
هذه الخطوة “مهمة حقًا” للبائعين المنزليين في عام 2025
يحدد معدل الأموال الفيدرالية ما يتقاضىه البنوك بعضها البعض بسبب الإقراض الليلي ، ولكنه يؤثر أيضًا على العديد من معدلات الاقتراض والادخار التي يراها الأمريكيون كل يوم.
عندما ارتفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في عامي 2022 و 2023 ، اتبعت معظم تكاليف اقتراض المستهلك بسرعة. على الرغم من أن البنك المركزي بدأ في خفض سعره القياسي في نهاية العام الماضي ، إلا أن أسعار المستهلك لا تزال مرتفعة ، مع انخفاض معدلات النسبة المئوية السنوية لبطاقة الائتمان بشكل طفيف فقط من أعلى مستوى على الإطلاق.
وقال جريج ماكبرايد ، كبير المحللين الماليين في Bankrate.com: “الضغط على ميزانيات الأسرة لا يلين”.
مع انخفاض معدل الأموال الفيدرالية ، قد يرى المستهلكون انخفاض تكاليف الاقتراض الخاصة بهم أيضًا ، مما يجعل من أرخص اقتراض الأموال لشراء منزل أو سيارة.
ولكن حتى مع وجود بنك الاحتياطي الفيدرالي على الهامش في الوقت الحالي ، فإن المستهلكين الذين يكافحون تحت وزن الأسعار المرتفعة وارتفاع تكاليف الاقتراض قد يشهدون بعض الراحة ، كما يقول الخبراء. بالفعل ، تراجع معدلات الرهون العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان.
بطاقات الائتمان
تحتوي معظم بطاقات الائتمان على معدل متغير ، لذلك هناك اتصال مباشر مع معيار الاحتياطي الفيدرالي.
على الرغم من أن البنك المركزي يحتفظ بالمعدلات الثابتة في الاجتماعات القليلة الماضية ، إلا أن متوسط معدلات النسبة المئوية السنوية قد خففت. انخفض متوسط معدل بطاقة الائتمان إلى 20.09 ٪ ، من 20.27 ٪ في بداية العام ، وفقا ل Bankrate. هذا هو على أعقاب التخفيضات في الأسعار التي دخلت حيز التنفيذ بالفعل.
وقال مات شولز ، كبير محللي الائتمان في LendingTree: “انخفضت أسعار بطاقات الائتمان من أعلى مستوياتها القياسية في عام 2024”. “كان شهر مارس هو الانخفاض الشهري السادس على التوالي ، لكن الانخفاضات تباطأ مع انخفاض معدلات معدل الاحتياطي الفيدرالي في مرآة الرؤية الخلفية.”
القروض العقارية
نظرًا لأن معدلات الرهن العقاري لمدة 15 و 30 عامًا ثابتة ، وترتبط إلى حد كبير مع عائدات الخزانة والاقتصاد ، فإن هذه الأسعار تتجه أيضًا إلى انخفاض.
إن عدم اليقين بشأن التعريفات والقلق بشأن الركود المحتمل قد أدى إلى انخفاض نظرات المستهلكين. وقال ماكبرايد “معدلات الرهن العقاري تنخفض بسبب المخاوف بشأن الضعف الاقتصادي”.
ومع ذلك ، “هذا ليس نوع البيئة التي ستوفر دفعة مستدامة لسوق الإسكان”.
يبلغ متوسط معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا لمدة 30 عامًا 6.78 ٪ اعتبارًا من 19 مارس ، في حين أن السعر الثابت لمدة 15 عامًا هو 6.24 ٪ ، وفقًا لـ Mortgage News Daily.
قروض السيارات
على الرغم من أن معدلات قروض السيارات ثابتة ، إلا أن المدفوعات تزداد حجمها لأن أسعار السيارات ترتفع ، بالإضافة إلى ضغوط من سياسة ترامب التجارية.
وقال ماكبرايد: “لا تزال أسعار الملصقات مرتفعة حقًا وستقود التعريفة الجمركية هذه الأسعار فقط”.
كما تراجعت معدلات قروض السيارات من أعلى مستوياتها الأخيرة ولكنها لا تزال على بعد سنة حتى الآن. يبلغ متوسط سعر قرض السيارة الجديد لمدة خمس سنوات 7.2 ٪ اعتبارًا من الأسبوع المنتهي في 14 مارس ، في حين أن متوسط معدل قرض السيارات للسيارات المستعملة هو 11.3 ٪ ، وفقًا لـ Edmunds. في نهاية عام 2024 ، كانت هذه المعدلات 6.6 ٪ و 10.8 ٪ على التوالي.
قروض الطلاب
يتم إصلاح معدلات قروض الطلاب الفيدرالية أيضًا ، لذا فإن معظم المقترضين محميون إلى حد ما من تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي والاضطرابات الاقتصادية الأخيرة.
يدفع الطلاب الجامعيون الذين حصلوا على قروض الطلاب الفيدرالية المباشرة للعام الدراسي 2024-25 6.53 ٪ ، ارتفاعًا من 5.50 ٪ في 2023-24. ستستند أسعار الفائدة للسنة الدراسية المقبلة جزئيًا إلى مزاد مايو / أيار (مايو).
تميل قروض الطلاب الخاصة إلى الحصول على معدل متغير مرتبط بمشروع الفوز أو مؤشر سعر الخزانة أو مؤشر سعر آخر.
المدخرات
على الجانب العلوي ، “إن معدلات الادخار لم تغير كل هذا كثيرًا ، هذه هي الأخبار الجيدة” ، قال ماكبرايد. “لا تزال معدلات الادخار في مستويات جذابة ولا تزال العائدات العليا أكثر من التضخم.”
في حين أن البنك المركزي ليس له تأثير مباشر على أسعار الإيداع ، فإن العائدات تميل إلى الارتباط بالتغيرات في معدل الأموال الفيدرالية المستهدفة.
تدفع حسابات التوفير عبر الإنترنت الأعلى حاليًا 4.4 ٪ ، في المتوسط ، وفقًا لـ Bankrate. على الرغم من انخفاض هذا من 5 ٪ تقريبًا في العام الماضي ، إلا أنه أعلى بكثير من معدل التضخم السنوي البالغ 2.8 ٪.
