التضخم هو أعظم عدو المتقاعدين

كمخطط مالي في أوائل التسعينيات ، واجه وليام “بيل” بنغن سؤالاً لا يزال يعلّم المتقاعدين الطموحين اليوم – “عندما أحصل على التقاعد ، إلى أي مدى يمكنني إنفاقه؟”

لعملاء Bengen Baby Boomer في ذلك الوقت ، كان هناك القليل من التوجيه الخبراء حول هذا الموضوع.

قرر بنغن التحقيق في نفسه من خلال تشغيل الأرقام مع جدول بيانات وكتاب بيانات.

في أكتوبر 1994 ، هو المنشورة ولدت نتائجه في مجلة التخطيط المالي ، وما يُعرف الآن باسم قاعدة الانسحاب بنسبة 4 ٪ للتقاعد.

لا يزال المستثمرون اليوم يواجهون نفس معضلة انسحاب التقاعد ، مع خطر إضافي للتضخم ، الذي يسميه بنغن “أعظم عدو للمتقاعدين”. أنشأت البنغن قاعدة 4 ٪ خلال فترة تضخم منخفض نسبيا ومستقر.

من خلال كتابه الجديد ، “تقاعد أكثر ثراءً: الشحن الفائق لقاعدة 4 ٪ لإنفاق المزيد والاستمتاع أكثر” ، تحث البنغن المتقاعدين على النظر في ظروفهم المالية بأكملها عند تحديد استراتيجية السحب الخاصة بهم.

بالنسبة لبعض المتقاعدين ، فإن الأخبار الجيدة هي أنهم قد يكونون قادرين على سحب أكثر من 4 ٪ ، وفقًا لبنغن.

وقال بنغن إنه على الرغم من شعبية قاعدة 4 ٪ ، فإن بعض المستثمرين يخطئون.

لا تستدعي الاستراتيجية معدل سحب بنسبة 4 ٪ لكل عام في التقاعد.

بدلاً من ذلك ، ينطبق معدل الانسحاب بنسبة 4 ٪ فقط على السنة الأولى. ثم يتم تعديل هذا المعدل للسنوات اللاحقة لحساب التضخم ، مثلما يحصل على مزايا الضمان الاجتماعي ، يحصل على تعديل سنوي للمعيشة ، وفقًا لبنغن.

نهج السحب الكولا ليس الإستراتيجية الوحيدة. قد يختار بعض الأشخاص سحب نسبة مئوية ثابتة أو مبلغ انسحاب. وقال بنغن إن الآخرين قد يفضلون أخذ المزيد من الأموال في وقت مبكر في التقاعد وتراجع في وقت لاحق.

وقال بنغن “هناك العديد من الطرق التي يمكنك من خلالها القيام بذلك”.

ومع ذلك ، فإن جميع المتقاعدين سيستفيدون من وضع كل ظروفهم المالية في الاعتبار عند تحديد استراتيجيتهم الشخصية.

تشمل هذه العوامل طول أفق التخطيط الخاص بهم ، سواء كانت لديهم أصول خاضعة للضريبة أو غير قابلة للضريبة ، سواء كانوا يريدون ترك المال للورثة ، وكيف يتم تخصيص أصولهم ، وعدد المرات التي يخططون لإعادة توازن محافظهم ، وحجم عوائدهم وعندما يخططون لإسقاطهم ، وفقًا للبنغن.

في التسعينيات ، أشارت أبحاث بنغن إلى الحد الأقصى لمعدل السحب الآمن البالغ 4.15 ٪ للسنة الأولى من التقاعد.

استند هذا المعدل إلى العديد من افتراضات المحفظة:

• سيكون المال عقد في حساب معرض ضريبي مثل حساب التقاعد الفردي ؛
• أفق زمني مدته 30 عامًا سينتهي بتوازن صفر ؛
• تخصيص ثابت بنسبة 60 ٪ من الأسهم و 40 ٪ من السندات ؛ و
• إعادة التوازن السنوي الذي من شأنه إعادة ضبط المحفظة مرة أخرى إلى ترجيحها المستهدف

اليوم ، يبلغ الحد الأقصى لمعدل الانسحاب الآمن 4.7 ٪ ، وفقًا لحسابات بنغن.

تدعو البنغين أن معدل 4.7 ٪ “Universal Safemax” – الحد الأقصى التاريخي للانسحاب الآمن لجميع المتقاعدين.

وبالتالي ، فإن المتقاعدين الذين يستخدمون معدل سحب بنسبة 4.7 ٪ قد يكونون في المتوسط ​​حوالي 35 ٪ في السنة في عمليات السحب ، “انخفاض كبير في نمط الحياة” ، يكتب بنغن في كتابه.

والجدير بالذكر أن بيانات بنغن التاريخية تظهر أن بعض المتقاعدين قد يكونون قادرين على أخذ هذه السحوبات أعلى ، مع متوسط ​​معدل Safemax عند حوالي 7.1 ٪.

بالتأكيد ، نظرًا لأن معدل السحب الآمن بنسبة 4.7 ٪ يعتمد على الأداء السابق ، فليس من الممكن أن يضمن أنه سيكون صحيحًا بالنسبة للمتقاعدين في المستقبل. ما إذا كان ينبغي على المتقاعدين الجدد إعادة التفكير في أن معدل الانسحاب كان موضوع نقاش بين الخبراء.

علاوة على ذلك ، إذا توقع المتقاعدون ترك المال للورثة ، فسيتعين عليهم خفض أسعار السحب وفقًا لذلك ، على حد قول بنغن.

في كتابه ، يوفر البنغن طاولات لمساعدة المتقاعدين المحتملين على قياس معدل السحب الآمن الخاص بهم.

لقياس “Safemax” ، يحتاج المتقاعدون إلى تقدير معدل التضخم المتوسط ​​لسنوات التقاعد المبكرة وكذلك نسبة السعر المتوقعة (أو الربعة المعدلة دوريًا) ، وهو مقياس لتقييم سوق الأسهم الذي يأخذ أرباحًا معتمدة من التضخم في الاعتبار.

سوق الدب – حيث تنخفض الأسهم أكثر من 20 ٪ – أو ارتفاع التضخم في وقت مبكر في التقاعد يمكن أن يؤثر على طول محافظ التقاعد ، وفقا لبنغن.

وقال بنغن إن التضخم الأعلى أثناء التقاعد يمكن أن يكون “مخيفًا”. بينما السجل 8.7 ٪ تعديل تكلفة المعيشة الضمان الاجتماعي وقال إن ذلك دخل حيز التنفيذ لعام 2023 قد يبدو لطيفًا ، فقد تم المطالبة بأموال إضافية في الغالب بالأسعار المرتفعة.

وقال بنغن: وقال إن ذلك يعود إلى تقليل نفقاتهم.

ما يقرب من ثلثي المتقاعدين-63 ٪- تقلق من التعريفات سوف يدفع التضخم إلى أعلى مما قد تغطيه تعديلات التكلفة في المعيشة الضمان الاجتماعي ، وفقًا لمسح معهد التقاعد على مستوى يونيو على مستوى يونيو.

في حين أن أحدث بيانات حكومية تظهر أن هناك ارتفاعًا في التضخم ، حيث يبلغ مؤشر أسعار المستهلك 2.7 ٪ على أساس 12 شهرًا اعتبارًا من يوليو ، لا يزال هذا أقل من معدل 9 ٪ الذي نشره مقياس التضخم في يونيو 2022.