التضخم يؤدي إلى تآكل العائدات النقدية. إليك ما يجب فعله

مع ارتفاع التضخم في شهر مايو، فإن الاحتفاظ بأموالك الإضافية قد يعني التخلف عن الركب.

ال مؤشر أسعار المستهلكارتفع مقياس التضخم الرئيسي بنسبة 4.2٪ في مايو مقارنة بالعام السابق، وفقًا لبيان مكتب إحصاءات العمل الصادر يوم الأربعاء. وكانت هذه الزيادة مدفوعة إلى حد كبير بارتفاع أسعار الطاقة بسبب آثار حرب إيران، التي بدأت في 28 فبراير. وقد ارتفع هذا المعدل السنوي من 3.8% في أبريل، و3.3% في مارس، و2.4% في فبراير.

في حين أن التضخم جزء طبيعي من الاقتصاد – وهو الآن أقل بكثير من ذروة حقبة الوباء البالغة 9.1٪ التي بلغها في يونيو 2022 وفقًا لقياس مؤشر أسعار المستهلك – فإن المعدل الحالي يتجاوز هدف الاحتياطي الفيدرالي المتمثل في 2% سنويا.

بشكل عام، فإن الأموال الموجودة في حساب يكسب أقل من معدل التضخم تفقد قوتها الشرائية بمرور الوقت. في حين أن النقد يوفر السيولة، فإن مكان الاحتفاظ به يمكن أن يحدث فرقًا ذا معنى في مدى فعالية مساعدتك في مكافحة التضخم.

يقول الخبراء إنه بالنسبة للأموال التي قد تحتاجها في الأشهر المقبلة أو خلال السنوات القليلة المقبلة، يجب ألا تحاول تحمل الكثير من المخاطر.

وقال المخطط المالي المعتمد أليكس كانيلوبولوس، مدير الثروة وشريك في فيستا كابيتال بارتنرز في بورتلاند، أوريغون: “لا ينبغي أن يكون الهدف هو التغلب على التضخم عن طريق المخاطرة غير الضرورية بالنقود، ولكن التأكد من أن الأرصدة الخاملة تعمل بأكبر قدر ممكن من الكفاءة”.

وقال كانيلوبولوس: “المفتاح هو مطابقة وسيلة النقد مع الأفق الزمني” عندما تكون هناك حاجة إلى المال.

بالنسبة للأموال التي يتم تخصيصها كوسيلة أو مدخرات طارئة، يوصي العديد من المستشارين بحسابات توفير ذات عائد مرتفع.

وقال CFP جيف جادج، الشريك الإداري في Chesapeake Financial Planners في فورست هيل بولاية ماريلاند: “الفرق بين ما يدفعه أحد البنوك الكبرى على حساب التوفير القياسي وما يمكنك كسبه في بنك عبر الإنترنت أو اتحاد ائتماني هو أموال حقيقية، ومعظم الناس يتركونها على الطاولة”.

ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي لحساب الادخار الوطني الحالي 0.62%، مقارنة ببعض حسابات الادخار ذات العائد المرتفع التي تدفع حوالي 4%. وفقا لبانكريت.

توفر حسابات سوق المال أيضًا مكانًا لحفظ أموالك وأموالك كسب الفائدة، على غرار حساب التوفير ذو العائد المرتفع. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يأتون معهم القدرة على كتابة الشيكات أو الوصول إلى بطاقة الخصم. ومع ذلك، فإنها قد تتطلب حدًا أدنى للرصيد أعلى من حسابات التوفير.

هناك أيضًا صناديق سوق المال، والتي يمكنك الوصول إليها من خلال حساب الوساطة. هم لها عوائد تشبه حسابات سوق المال، ولكنها صناديق استثمار مشتركة وليست حسابات ودائع.

إذا لم تكن بحاجة إلى الوصول الفوري إلى أموالك، فيمكنك أيضًا التفكير في شهادات الإيداع، أو الأقراص المضغوطة، كما يقول الخبراء.

تحتوي الأقراص المضغوطة على مدة محددة يمكن أن تتراوح من بضعة أشهر إلى خمس سنوات أو أكثر. عند الاستحقاق، يقوم البنك الذي تتعامل معه بإرجاع رأس المال الخاص بك بالإضافة إلى الفائدة التي يضمنها. ومع ذلك، فإن هذا يجعل الأقراص المضغوطة أقل سيولة – إذا قمت بصرف أموالك مبكرًا، فسوف تدفع عادةً غرامة تمثل جزءًا من الفائدة.

في حين أن متوسط ​​العائد السنوي الوطني لشهادات الإيداع لمدة عام واحد هو 1.98٪، فإن بعض البنوك تقدم أكثر من 4٪. وفقا لبانكريت.

تعتبر سندات وأذون الخزانة أيضًا مكانًا آمنًا نسبيًا لوضع الأموال النقدية، ولكنها تختلف في السيولة ومدفوعات الفائدة.

وقال جادج: “بالنسبة للنقود التي يمكنك الاحتفاظ بها لمدة ستة إلى 12 شهرا دون لمسها، فإن سندات الخزانة قصيرة الأجل تستحق نظرة جادة”.

في الوقت الحالي، يبلغ عائد سندات الخزانة لمدة ثلاثة أشهر حوالي 3.7٪ سنويًا؛ بالنسبة لسندات الخزانة لمدة ستة أشهر، تبلغ 3.8٪ وفاتورة سنة واحدة حوالي 3.9٪. ظلت عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل وطويلة الأجل ثابتة نسبيًا في وقت مبكر من يوم الأربعاء، على الرغم من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الجديدة.

بالإضافة إلى ذلك، في حين أن الفوائد المكتسبة من سندات الخزانة تخضع للضريبة على المستوى الفيدرالي، فهي معفاة من ضرائب الدخل الحكومية والمحلية، كما قال جادج – وهو “مهم للأشخاص في الولايات التي تفرض ضرائب مرتفعة”.

من الممكن أيضًا التعرض لأذون الخزانة من خلال الصناديق المتداولة في البورصة، والتي يمكن شراؤها وبيعها على مدار اليوم مثل الأسهم ويمكن إدارتها بشكل نشط من قبل مديري الاستثمار المحترفين أو بشكل سلبي، مما يعني أنهم يتتبعون المؤشر.

قال CFP Sean Lovison، المؤسس والمستشار المالي لشركة Purpose Build Financial Services في مورستاون، نيو جيرسي: “بالنسبة لعملائي وأموالي الشخصية، أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للخزانة قصيرة للغاية”. “تحصل على عائد مدعوم مباشرة من الحكومة الأمريكية (و) سيولة يومية.”

هناك تكلفة لامتلاك صناديق الاستثمار المتداولة. متوسط ​​نسبة النفقات السنوية – النسبة المئوية لأصولك المدفوعة كرسوم – لصناديق الاستثمار المتداولة للسندات التي تمتلك سندات الخزانة هي 0.17٪ لصناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط و0.09٪ لتلك التي تتم إدارتها بشكل سلبي، وفقًا لـ Morningstar Direct.

هناك أيضًا صناديق استثمار مشتركة تقليدية تستثمر في سندات الخزانة وتأتي بنسب نفقات مماثلة، وفقًا لـ Morningstar، على الرغم من أنها أقل سيولة من صناديق الاستثمار المتداولة بسبب التداول مرة واحدة فقط يوميًا، بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية.

قد يرغب بعض المستثمرين في النظر في السندات البلدية، أو المونيس. في حين أن هذه قد تنطوي على مخاطر ائتمانية أكثر من سندات الخزينة، فإن الفائدة المكتسبة عادة ما تكون خالية من الضرائب الفيدرالية وكذلك ضرائب الولاية إذا كنت تعيش في الولاية التي تصدر السندات. يمكن أن يكون هذا مفيدًا للمستثمرين في الشرائح الضريبية الأعلى.

وقال CFP جاي سبيكتور، الرئيس التنفيذي المشارك والشريك المؤسس ومدير الثروات الخاصة لشركة EverVest Financial في سكوتسديل، أريزونا: “بالنسبة للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع، يمكن أن تكون السندات البلدية المعفاة من الضرائب تستحق النظر لأن العائد بعد خصم الضرائب قد يكون أكثر جاذبية مما يوحي به العائد المعلن”.

كن على علم أنه على الرغم من حالة الإعفاء الضريبي النموذجية للفائدة المكتسبة، فإن صيغ ضرائب الضمان الاجتماعي وأقساط الرعاية الطبية تستخدم ما يسمى بالدخل الإجمالي المعدل المعدل، أو ماجي، والذي يتضمن فوائد سندات موني المعفاة من الضرائب.

كما تصدر وزارة الخزانة الأمريكية سندات الادخار من خلال الخزانة المباشرة. على سبيل المثال، السلسلة الأولى السندات التي يتم شراؤها في الفترة من 1 مايو إلى 31 أكتوبر من هذا العام ستدفع 4.26%. ارتفع سعر الفائدة هذا عن العائد البالغ 4.03٪ الذي كان قائمًا حتى 30 أبريل.

تتكون عوائد السندات من جزأين. هناك سعر ثابت يظل كما هو بعد الشراء وسعر متغير يتغير كل ستة أشهر بناءً على تاريخ الشراء. تعلن وزارة الخزانة عن تعديلات أسعار الفائدة – في مايو ونوفمبر – على أساس التضخم.

ومع ذلك، عندما شراء أنا السندات، لا يمكنك الوصول إلى الأموال لمدة عام واحد على الأقل، وإذا قمت بصرف الأموال قبل خمس سنوات، فستخسر ثلاثة أشهر من الفائدة.