الحرب التجارية الأمريكية وشهادة باول في عين العاصفة

• من المقرر أن يشهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونغرس في الأيام المقبلة.
• رقصت الأسواق المالية على إيقاع المشاعر حيث بدأ الرئيس ترامب حربًا تجارية.
• يتداول EUR/USD مع نغمة ناعمة ، ومن المحتمل أن تكون منخفضة في الجلسات القادمة.

ينتهي زوج EUR/USD الأسبوع يتداول عند حوالي 1.0370 ، ولم يتغير سوى القليل من إغلاقه الأسبوعي السابق البالغ 1.0361. تهيمن التوترات المتعلقة بالحرب التجارية للولايات المتحدة (الولايات المتحدة) مع نظرائها الرئيسيين على المجالس المالية في الأيام القليلة الماضية ، ومن المحتمل أن تظل المحرك الرئيسي في السوق.

الحرب التجارية لترامب هنا للبقاء

جمع الدولار الأمريكي (USD) زخمًا في بداية الأسبوع ، حيث ارتفع إلى أعلى ضد جميع المنافسين الرئيسيين عندما بدأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فرض رسوم على الرسوم الجمركية خلال عطلة نهاية الأسبوع. أعلن ترامب أنهم سيفرضون تعريفة كاسحة بنسبة 25 ٪ على الواردات المكسيكية والكندية و 10 ٪ على البضائع الصينية التي تدخل الولايات المتحدة. علاوة على ذلك ، حذر ترامب من أن التعريفة الجمركية “بالتأكيد” ضربت الاتحاد الأوروبي (الاتحاد الأوروبي) والمملكة المتحدة (المملكة المتحدة) ، لكنه أضاف صفقة لا يزال من الممكن وضع صفقة مع المملكة المتحدة.

سيطر الذعر على المشهد المالي وارتفعت الدولار الأمريكي مع انهيار الأصول ذات الغلة المرتفعة. تم الإعلان عن التعريفة الجمركية المضادة بسرعة ، لكن ترامب قد تأجيل الرسوم على المكسيك وكندا لمدة 30 يومًا بعد أن تلتزم السلطات من كلا البلدين بتعزيز أمن الحدود مع أكبر اقتصاد في العالم.

ومع ذلك ، بدأت الرسوم على الصين في الجري هذا الأسبوع ، مع إعلان بكين التعريفات الانتقامية ، وفرض ضريبة بنسبة 15 ٪ على الفحم والغاز الطبيعي المسال ، و 10 ٪ على النفط الخام ، والآلات الزراعية ، والسيارات المبللة الكبيرة وشاحنات الالتقاط. هذه التدابير ستصبح سارية المفعول في 10 فبراير.

دفع تخفيف التوترات مع الدول المجاورة إلى انخفاض الدولار ، مما ساعد يورو/دولارات الولايات المتحدة على سد الفجوة وحتى تمديد المكاسب نحو ذروة 1.0441 في منتصف الأسبوع.

يضع المستثمرون مؤقتًا مخاوف الحرب التجارية بشكل مؤقت لمشاهدة وضع التوظيف الأمريكي. أصدرت البلاد تقرير ديسمبر Jolts Jobs Operings ، والذي أظهر أن عدد المناصب المفتوحة بلغ 7.6 مليون ، انخفض من 8.1 مليون المنشور في نوفمبر. بالإضافة إلى ذلك ، أظهر تقرير ADP حول تغيير التوظيف أن القطاع الخاص الأمريكي أضاف 183،000 وظيفة في يناير ، أي أكثر من 176،000 المكتسبة في الشهر السابق وتغلب على توقعات 150،000.

في ملاحظة سلبية ، ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الأسبوع في 31 يناير بشكل غير متوقع إلى 219،000 من 208،000 في الأسبوع السابق ، في حين ارتفعت الإنتاجية غير المزروعة في الربع الرابع بشكل متواضع إلى 1.2 ٪ بعد التقدم 2.2 ٪ في الربع السابق وتحت ربح 1.7 ٪ المتوقع من قبل اللاعبين في السوق.

أخيرًا ، كشفت الولايات المتحدة عن تقرير كشوف المرتبات غير الزراعية في يناير (NFP) يوم الجمعة ، حيث أظهرت أن الاقتصاد أضاف 143000 وظيفة جديدة في الشهر ، أي أقل من 170،000 وظيفة متوقعة من قبل المشاركين في السوق.

تم تأكيد معدل البطالة بنسبة 4 ٪ ، بانخفاض عن 4.1 ٪ في الشهر السابق ، مع التغلب على 4.1 ٪ المتوقع. بالإضافة إلى ذلك ، ارتفع معدل مشاركة القوى العاملة إلى 62.6 ٪ من 62.5 ٪. أخيرًا ، ارتفع التضخم السنوي للأجور ، كما تم قياسه بالتغيير في متوسط ​​الأرباح بالساعة ، بنسبة 4.1 ٪ ، متجاوزًا توقع السوق بنسبة 3.8 ٪.

لا يزال النمو الأوروبي يجر أقل اليورو

عبر البركة ، كان التقويم الاقتصادي الكلي نادرًا للغاية. بعد أن خفض البنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة في الوقت الخامس على التوالي في أواخر يناير ، لم يسلم المسؤولون أي أدلة جديدة.

نشر الاتحاد الأوروبي (الاتحاد الأوروبي) التقدير الأولي لمؤشر تنسيق شهر يناير من أسعار المستهلك (HICP) ، والذي ارتفع بنسبة 2.5 ٪ على أساس سنوي ، كما هو متوقع. ومع ذلك ، سجلت القراءة السنوية الأساسية بنسبة 2.7 ٪ مطابقة لقراءة ديسمبر بعد 2.6 ٪ المتوقع.

بالإضافة إلى ذلك ، أصدر بنك هامبورغ التجاري (HCOB) التقديرات النهائية لمؤشر مديري المشتريات في يناير / كانون الثاني (PMI) ، والذي عانى من مراجعات تصاعدية متواضعة ، لكنها ظلت ضمن مستويات الانكماش. تم تأكيد مؤشر مديري المعلومات في التصنيع النهائي للاتحاد الأوروبي في 46.6 ، بعد تقدير أولي قدره 46.1. تم تنقيح إخراج الخدمات أيضًا ، كما تم تأكيده في 51.3 في نفس الفترة ، في حين أن مؤشر مديري المشتريات النهائي المركب يتطابق مع التقدير الأولي لـ 50.2. كما نشر الاتحاد الأوروبي مبيعات التجزئة في ديسمبر ، والتي انخفضت بنسبة 0.2 ٪ في الشهر.

ذكرت ألمانيا أن أوامر المصنع في ديسمبر ارتفعت بنسبة 6.9 ٪ على أساس شهري (MOM) في حين انخفض الإنتاج الصناعي في نفس الشهر بنسبة 2.4 ٪ ، وهو أسوأ من -0.6 ٪ المتوقع من قبل المشاركين في السوق.

ماذا بعد في القائمة

سيشهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على تقرير السياسة النقدية شبه السنوية أمام الكونغرس الأسبوع المقبل ، بدءًا من اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء وقبل لجنة الخدمات المالية لمجلس النواب يوم الأربعاء. تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا متنوعًا في ديسمبر وسط عدم اليقين التجاري ، مع تكرار رسالته عندما اجتمعت في يناير. من المحتمل أن تشير شهادة باول إلى نفس الاتجاه ، ومع ذلك سيتم فحص كلماته بعمق للحصول على أدلة على قرارات السياسة النقدية المستقبلية.

ستصدر الولايات المتحدة مؤشر أسعار المستهلك في يناير (CPI) أيضًا يوم الأربعاء ، بينما ستنشر ألمانيا التقدير النهائي لمؤشر أسعار المستهلك (HICP) في نفس الشهر يوم الخميس.

سينتهي الأسبوع بملاحظة عالية ، حيث سيصدر الاتحاد الأوروبي تقديرًا للمنتج المحلي الإجمالي Q4 (GDP) ، بينما ستنشر الولايات المتحدة مبيعات التجزئة في يناير والتقدير الأولي لمؤشر معنويات المستهلك في ميشيغان في فبراير.

التوقعات الفنية EUR/USD

من وجهة نظر فنية ، فإن زوج EUR/USD معرض لخطر السقوط أكثر. في الرسم البياني الأسبوعي ، يتطور الزوج أقل من كل متوسطاته المتحركة ، مع ارتفاع 20 (SMA) البسيط (SMA) بحزم جنوبًا تحت 100 و 200 SMA ، تمشيا مع هيمنة البائعين. تتطور 20 SMA حاليًا في حوالي 1.0590 ، مما يوفر مقاومة ديناميكية قوية. وفي الوقت نفسه ، تحافظ المؤشرات الفنية في الإطار الزمني المذكور على منحدراتها الهبوطية ضمن مستويات سلبية ، وبعد تصحيح الظروف المفرطة ، لصالح أدنى مستويات منخفضة.

يُظهر الرسم البياني اليومي معارك EUR/USD حول 20 SMA الصعودية بشكل معتدل ، في حين أن 100 SMA تسارع إلى ما هو أقل بكثير من المستوى الحالي ، في حين تحت 200 SMA هبوط معتدل. تشير جميع المتوسطات المتحركة إلى زيادة اهتمام البيع وساق أخرى أقل في الأيام القادمة. أخيرًا ، تدعم المؤشرات الفنية أيضًا استمرارًا هبوطيًا ، وفقًا للتجول جنوبًا ضمن مستويات سلبية.

يأتي الدعم الأولي عند 1.0350 ، يليه عتبة 1.0300. يكشف استراحة أسفل الأخير أدنى مستوى الأسبوع في 1.0210 ، في طريقه إلى القاع الشهري في يناير عند 1.0177. شرائح أخرى تضع التكافؤ في الأفق.

في حالة حصول اليورو على الجر الصاعد ، تأتي المقاومة عند منطقة السعر 1.0450 ، تليها أعلى شهري في يناير عند 1.0532.