ساعد الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في منح بعض شركات التكنولوجيا الصينية دفعة في الربع الأول ، على الرغم من الرياح المعاكسة الاقتصادية. وقال برايان تايكانجكو ، المحلل في Stansberry Research: “كان المباراة المميزة لهذا موسم التقارير (الربع الأول) هو النمو في الأعمال السحابية لأبابا وبايدو”. قالت Alibaba في وقت سابق من هذا الشهر ، ارتفعت إيراداتها السحابية في الربع الأخير بنسبة 18 ٪ على أساس سنوي ، في حين أن Baidu يوم الأربعاء قالت إن أعمالها السحابية نمت بنسبة 42 ٪. وقال تايكانجكو: “بناءً على معدلات النمو هذه ، فإن الأعمال السحابية على وشك أن تصبح ثاني أكبر قطاع أعمال لكلتا الشركتين”. “الأهم من ذلك ، ستصبح Cloud أساسًا للعودة إلى أيام النمو بعد عدة سنوات من النمو الأعلى من رقمين.” أبلغت Alibaba و Tencent و JD.com أيضًا عن نمو مزدوج الرقم في إيرادات التسويق ، والتي قالوا إنها تعززها أدوات الذكاء الاصطناعى التي تمكنت من استهداف المستهلكين بشكل أكثر فعالية. يشير الاتجاه إلى تغيير أساسي في الأسواق الصينية. وقالت لورا وانغ ، كبيرة استراتيجيات الأسهم الصينية في مورغان ستانلي ، في مذكرة 20 مايو “الذكاء الاصطناعي/التكنولوجيا/الاقتصاد الجديد (هي) تكتسب قوة أكبر كقادة في سوق الأسهم”. وقالت: “نعتقد أن جيلًا جديدًا من قادة سوق الأسهم يتشكل في هذه القطاعات ، بعد فترة انقطاع لمدة 5 سنوات بعد الذروة في السوق في أوائل عام 2021” ، مشيرة إلى أن أسهم المستهلك والإنترنت تقودها سابقًا. من بين 60 من اختيارات أسهم Morgan Stanley من الذكاء الاصطناعي ، تلك التي تم تصنيفها على الوزن الزائد ، والتي يتم تداولها في هونغ كونغ ومع الصعود المتوقع لأكثر من 50 ٪ اعتبارًا من 19 مايو هي: Gushengtang-تركز شركة الرعاية الصحية هذه على الطب الصيني التقليدي ، وتدريب نماذج AI المستهدفة لإنشاء “مساعد طبيب من AI”. وقالت الشركة إن زيارات العملاء ارتفعت بنسبة 12.7 ٪ في الربع الأول إلى 1.21 مليون. Bairong-تركز شركة خدمات الذكاء الاصطناعى القائمة على السحابة على البنوك المملوكة للدولة وشركات الخدمات المالية الأخرى. وأضافت الشركة في تقريرها السنوي عام 2024 أن منصات التجارة الإلكترونية من Alibaba’s Taobao و TMALL تستخدم خدمة نموذج AI من Bairong لتقييم قوة شراء المستهلكين. عندما يتعلق الأمر بالأسماء الأكثر شعبية ، يفضل محللو Morgan Stanley Alibaba و Tencent على Baidu و Iflytek. يفضلون أيضًا Meituan و Meitu و Trip.com على Kuaishou و JD.com. وقال رئيس أبحاث HSBC Qianhai للبحوث ستيفن صن ، من بين 43 ٪ من الشركات الأولى من عام 2024 ، من بين الشركات المدرجة في الصين ، ذكر 68 ٪ من الذكاء الاصطناعي في تقاريرها السنوية لعام 2024 ، ارتفاعًا من 43 ٪ في النصف الأول من عام 2024. “لقد لاحظنا أيضًا مراجعة تصاعدية قليلاً لـ 2025e إجماع Capex لمقدمي الخدمات السحابية الرئيسية بعد نتائج 1Q25 ، مما يشير إلى أنهم ما زالوا متفائلين بشأن أعمالهم في الذكاء الاصطناعي.” وقال تقرير HSBC ، إن قطاع تكنولوجيا المعلومات شهد ارتفاعًا في الأرباح بنسبة 24.7 ٪ في الربع الأول منذ عام على تحسين اختراق الذكاء الاصطناعي ، مشيرًا إلى أنه كان أحد أسرع القطاعات نمواً. واحدة من اختيارات الشراء من HSBC هي شركة Enterprise Software and Cybersecurity Sangfor ، المدرجة في Shenzhen ، مع هدف سعر 143 يوان. تعتقد الشركة أن تسريع تبني الذكاء الاصطناعي يمكن أن يساعد في دفع نمو الأرباح. فاجأ Deepseek الذي تم تطويره الصيني المستثمرين العالميين في أواخر يناير بقدرته على منافسة ChatGPT من Openai ، مع المطالبة بجزء بسيط من تكلفة التطوير. في الأشهر التي تلت ذلك ، أصدرت العديد من الشركات الصينية أيضًا أدوات جديدة من الذكاء الاصطناعي لإنشاء نماذج فيديو أو ثلاثية الأبعاد. وقال محللو مورغان ستانلي إن الاختراقات التقنية الأخيرة في الصين تنبع من اتساع نطاق المهندسين في البلاد والبيانات والوسائط الاجتماعية الواسعة والنظام الإيكولوجي للتجارة الإلكترونية. وقال التقرير “ما زلنا نعتقد أن هذا التحسن الهيكلي سيكون أقل عرضة لنزاع التعريفة المستمرة والتحديات الكلية الكلية”. “هذا أمر مهم في جذب المستثمرين الأجانب لبناء التزامات طويلة الأجل للتخصيص ، لأنهم يكتشفون عددًا لائقًا من الشركات المميزة ومتاحة حصريًا في الصين ، على الرغم من التباطؤ الكلي العريض.” وقال المحللون إن الأسهم الصينية المدرجة تولد غالبية إيراداتها محليًا ، مع تعرض إيرادات الولايات المتحدة 3 ٪ فقط. – ساهم مايكل بلوم من CNBC في هذا التقرير.
الذكاء الاصطناعي يدفع النمو لعدد قليل من الشركات الصينية. المحللون مشاركة اختيارات
