كاثرين زيغلر | ديجيتال فيجن | صور جيتي
أصول حساب التقاعد الفردي تقزم تلك الموجودة في خطط 401 (ك).
حسابات IRA عقدت حول 19.2 تريليون دولار في نهاية عام 2025، في حين امتلكت 401(ك) 10.1 تريليون دولار، وفقًا لمعهد شركة الاستثمار، وهي مجموعة تجارية تمثل مديري الأصول.
ومع ذلك، فإن عددًا قليلًا نسبيًا من الأشخاص يساهمون بالمال بشكل مباشر في حسابات الاستجابة العاجلة. وحدود مدخراتهم السنوية أقل بكثير من حدود 401 (ك).
وبدلاً من ذلك، فإن حسابات IRA هي إلى حد كبير مستودع “التمريرات“من خطط التقاعد في مكان العمل، كما قال الخبراء. وبعبارة أخرى، فإنها تلتقط الأموال التي نشأت في 401 (ك) والخطط المماثلة ولكن المستثمرين انتقلوا بعد ذلك في وقت محدد قانونيا، مثل عندما غيروا وظائفهم أو تقاعدوا.
قام ما يقرب من 6 ملايين شخص بتحويل الأموال إلى حساب IRA في عام 2023، ارتفاعًا من حوالي 4 ملايين في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وفقًا لأحدث بيانات مصلحة الضرائب الأمريكية.
قام المستثمرون بضخ 682 مليار دولار في حسابات IRA في عام 2023 – أي أكثر من ثلاثة أضعاف المبلغ من أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. وعلى النقيض من ذلك، فقد قدموا 89 مليار دولار فقط من المساهمات المباشرة في حساب الاستجابة العاجلة في عام 2023.
قال ديفيد بلانشيت، وهو مخطط مالي معتمد ورئيس قسم أبحاث التقاعد في شركة برودنشيال فاينانشيال: “الناس بشكل عام لا يدخرون المال في حسابات التقاعد العاجلة على الإطلاق”. “كل الأموال في حسابات IRA تأتي من عمليات التمديد.”
وقال الخبراء إن قرارات التمديد ربما تكون واحدة من أهم الخيارات المالية التي تتخذها العديد من الأسر، والتي غالبا ما تنطوي على مئات الآلاف من الدولارات أو أكثر.
وتقدر شركة Cerulli Associates، وهي شركة لأبحاث السوق، أن المستثمرين سوف ينقلون أكثر من 941 مليار دولار إلى حسابات IRA في عام 2026 وحوالي 1.3 تريليون دولار في عام 2031.
ويأتي هذا النمو في الوقت الذي هزمت فيه الصناعة المالية قاعدة حماية المستثمر في عهد بايدن في المحكمة الفيدرالية. ورفضت إدارة ترامب الاستمرار في الدفاع عن القاعدة، التي سعت إلى رفع معايير المشورة الاستثمارية لوكلاء التأمين وغيرهم ممن يطلبون تحويلات من المدخرين المتقاعدين.
لماذا نمت عمليات الانتقال من خطط 401 (ك) إلى حسابات IRA
وقال الخبراء إن التركيبة السكانية تلعب الدور الأكبر في نمو الأصول المتجددة.
يصل جيل طفرة المواليد إلى سن التقاعد التقليدي بوتيرة تاريخية. أكثر من 11 ألف أمريكي يوميا – أكثر من 4 ملايين سنويا – يبلغون من العمر 65 عاما، وفقا لتحالف الدخل مدى الحياة، وهي مجموعة تجارية لصناعة التأمين.
قال الخبراء إن العديد من المستثمرين يختارون تحويل أموالهم من خطة مكان العمل إلى حساب IRA عند التقاعد.
ويعزى هذا جزئيا إلى علم النفس، حيث أن العمال الذين يتقاعدون من صاحب العمل لم يعودوا يرغبون في الاحتفاظ بأصولهم في الشركة 401 (ك)، كما قال فيليب تشاو، CFP، المؤسس والرئيس التنفيذي للاستثمار في شركة Experiential Wealth، ومقرها في كابين جون بولاية ماريلاند. وقال إن المستثمرين قد يرغبون أيضًا في توحيد حساباتهم المالية في مكان واحد.
اكتسبت حسابات IRA التقليدية – أو قبل خصم الضرائب – ما يقرب من 5.2 تريليون دولار من إجمالي الأصول من عام 2020 إلى عام 2025، وفقًا لسيرولي. ومن بين ذلك، شكلت عمليات التمديد 3.8 تريليون دولار، في حين أضافت المساهمات 119 مليار دولار فقط.
ومن بين الباقي، أضافت القيمة السوقية 3.9 تريليون دولار، في حين سحب المستثمرون حوالي 2.5 تريليون دولار.
إيجابيات وسلبيات التمديد
قال الخبراء إن عمليات التمديد ليست بالضرورة مناسبة للجميع.
في الواقع، سيكون العديد من الأمريكيين في وضع أفضل بشكل عام إذا احتفظوا ببعض أموالهم على الأقل في خطة 401 (ك) الخاصة بهم بعد التقاعد، لأنهم يستطيعون عمومًا الوصول إلى الاستثمارات وخدمات معينة بأسعار “تنافسية للغاية” مقارنة بحسابات IRA، كما قالت بلانشيت.
وقالت بلانشيت إنه بمجرد قيام المستثمرين بنقل أموالهم من 401 (ك) إلى حساب الاستجابة العاجلة، فلن يكون من الممكن العودة إليها.
وقال تشاو إنه بالإضافة إلى ذلك، يتمتع المستثمرون عمومًا بحماية قانونية أكبر في خطة 401 (ك).
يقع على عاتق أصحاب العمل التزام قانوني، يُعرف بالواجب “الائتماني”، لخدمة المصالح الفضلى للعمال الذين يشاركون في خطة التقاعد الخاصة بشركتهم.
ومع ذلك، قال الخبراء إن نفس الواجب قد لا يكون موجودًا خارج سياق خطة 401 (ك)، اعتمادًا على السيناريو. يشعر بعض المراقبين بالقلق من أن هذا يقود بعض مندوبي المبيعات الماليين إلى التوصية بالترحيل عندما لا يكون ذلك في مصلحة المستثمرين.
وقال تشاو: “الكثير من الناس يصبحون ضحايا لمندوبي المبيعات المفرطين في الحماس”.
ومع ذلك، قال الخبراء إن حسابات IRA قد تكون أكثر منطقية في سيناريوهات أخرى.
على سبيل المثال، لا تسمح جميع الشركات أو مديري 401(ك) بالسحب المرن من 401(ك)، مما يجعل من الصعب سحب الأموال على أساس مخصص من خطط التقاعد هذه، كما قال الخبراء.
