جيسون ألير ، اليسار ، قبطان مع قسم شريف رود آيلاند ، وروبرت جاليت ، رقيب مع القسم.
صوفي بارك لأخبار NBC
على مدار الـ 13 عامًا الماضية ، وفر جايسون ألير ، قائد فريق رود آيلاند لأعضاء الشرطة ، آلاف الدولارات في خطة التقاعد الحكومية التي تم إنشاؤها للموظفين العموميين.
الحساب هو 401 (أ) ، ما يعادل 401 (ك) للعمال الحكوميين ، لذلك افترض أنها نجحت بنفس الطريقة: يمكنه سحب الأموال قبل أن يحقق سن التقاعد ولكن سيتعين عليه دفع عقوبة وضرائب للقيام بذلك.
في وقت سابق من هذا الصيف ، مع تسعى Allaire لسحب بعض المال لمساعدة ابنته على دفع ثمن الكلية ، أصيب بصدمة. أخبرته الشركة التي تتعامل مع الحساب أنه لا يستطيع الوصول إلى الأموال حتى يتوقف عن العمل في الولاية.
وقال لـ NBC News: “لا يمكننا لمسه أو الاقتراض عليها أو نقله” ، حتى في حالة الطوارئ ، قال لـ NBC News. “هذه الخطة تحتجزنا كرهائن إلى حد كبير.”
تعكس تجربة Allaire الواقع المحزن الذي يواجه العديد من الأميركيين الأكبر سناً. يقول الخبراء الماليون إن الادخار من أجل التقاعد المزدهر لم يكن أصعب.
“نظامنا يعتمد على قدرة الأميركيين على الاستثمار بشكل جيد من أجل تقاعدهم” ، قال باربرا روبر، وهو خبير في حماية المستثمرين وكان مستشارًا كبيرًا لرئيس لجنة الأوراق المالية والبورصة غاري جينسلر من 2021 إلى 2025. “لكن غالبية الأميركيين ليسوا جيدين في الاستثمار – فهم يدفعون الكثير للمنتجات المتدنية الموصى بها من قبل الممثلين المتضاربين”.
مما يجعل الأمور سوءًا بالنسبة إلى Allaire وزملاؤه ، يقوم حساب Rhode Island 401 (A) تلقائيًا بتسلية العديد من المشاركين في منتج مكلف يولد أرباحًا إلى TIAA ، وهي شركة مالية ضخمة في نيويورك المعينة من قبل الدولة للتعامل مع الخطة.
يجب على المشاركين إلغاء الاشتراك من المنتج تحت تغيير تم إجراؤه في عام 2023 للقضاء على Vanguard من الخطة. أدى التغيير إلى تدفق ملايين الدولارات إلى TIAA من المشاركين الذين لا يدركون أنهم يدفعون لهم لأن التكاليف لم يتم الكشف عنها. رود آيلاند مسؤولو وتيا يدافعون عن الخطة.
يتم التحقيق في TIAA من قبل المنظمين في ثلاث ولايات – مونتانا وفيرمونت وواشنطن – الذين يبحثون عن مزاعم بأنها توجه إلى نقاط التقاعد إلى منتجين من TIAA مكلفة ، وفقًا لتيد سيدل ، المحامي لمستشار مالي سابق في TIAA قدم شكوى مع المبلغين عن المخالفات في العام الماضي.
العام الماضي ، ذكرت NBC News في شكوى الاستشاري المالي السابق ، والتي تدعي أن أداة الاستثمار الرئيسية التي تستخدمها الشركة تدفع عملائها إلى منتجات TIAA ، بما في ذلك واحدة في خطة RI ، والتي تحقق أرباحًا كبيرة من الشركة ولكنها تولد عوائد أقل للمستثمرين.
وقال سييد: “هذه شركة ابتليت بمزاعم المبلغين عن المخالفات لأكثر من عقد من الزمان”. “يشعر المنظمون الحكوميون بقلق خطير بشأن سلامة النصيحة التي تقدمها TIAA وممارسات المبيعات والترخيص التمثيلي.”
أكد المتحدثون باسم مكتب مونتانا ستيت مدقق مونتانا ووزارة المؤسسات المالية في واشنطن أن لديهم تحقيقات مفتوحة في TIAA. ورفض فيرمونت التعليق.
وقال مايكل تيوان ، المتحدث باسم تيا ، عن التحقيقات: “نحن نتعاون بشكل كامل وشفاف مع جميع السلطات التنظيمية”.
بالنسبة لخطة RI ، قال في بيان ، “شاركت TIAA في عملية تقديم العطاءات التنافسية للدولة” وتفخر بتقدير الدولة “توفير حل افتراضي للتقاعد المخصص لموظفيها المؤهلين”.
وأضاف البيان “رود آيلاند تتيح جميع الإفصاحات المطلوبة قانونًا للمشاركين”. “في النهاية ، يعود الأمر إلى المشاركين لتحديد الاستثمارات المحددة التي تناسب أهدافهم المالية.”
اتهمت اتهامات الصراعات غير المعلنة TIAA في السنوات الأخيرة ، حيث زعمت مجموعة من المطلعين أنها تدفع العملاء إلى حسابات ومنتجات عالية التكلفة ، مما يضع أرباحها قبل مصالح عملائها.
دعوى قضائية حديثة ، قدمها موظفون سابقون ويدعمهم مؤسسة AARP، يتهم TIAA بالضغط على عمالها في استثمارات باهظة الثمن كانت أقل أداءً لسنوات. تقول تيا إنها ستدافع بقوة ضد الدعوى.
في عام 2021 ، زعمت منظمو ولاية نيويورك و SEC أن الشركة دفعت العملاء بهدوء إلى حسابات عالية التكلفة. دفعت TIAA 97 مليون دولار ل تسوية القضية دون الاعتراف أو إنكار الادعاءات.
وقالت كارلا روجو ، المتحدثة باسم مكتب أمين الصندوق في رود آيلاند ، إن TIAA تم اختياره بعد عملية شفافة وتقييم شامل.
وقالت في بيان “مكتب أمين الصندوق في رود آيلاند ، إلى جانب لجنة الاستثمار الحكومية ، هو مضيف دقيق وضمير لاستثمارات خطة التقاعد لأكثر من ستين ألف ولاية حالية ومتقاعدين وموظفين حكوميين آخرين”. “جنبا إلى جنب مع نظام معاشات الفوائد المحددة ، تسمح خطة 401 (أ) بتوفير تقاعد آمن ومحمول.”
وقال روجو إن خطة 401 (أ) لا تسمح بسحب “لضمان الأمن المالي في التقاعد” ، مضيفًا أن ثلث خطط تيا 401 (أ) مماثلة.
لم يكن Allaire مخطئًا في افتراض أنه بإمكانه سحب الأموال من خطته 401 (أ) قبل تقاعده ، كما يستطيع حاملي 401 (ك). مصلحة الضرائبتقول قواعدها هذه الخطط: “إن خطط التقاعد التي تم تأسيسها لصالح الموظفين الحكوميين تعمل عمومًا على غرار أولئك الذين يغطيون أصحاب العمل الخاصين”.
التخلص من مزود منخفض التكلفة
عندما اختار مسؤولو ولاية رود آيلاند تيا لإدارة خطة 401 (أ) لعمالها العموميين ، كانت الخطة تهدف إلى استكمال المعاشات العامة التي تعاني من نقص التمويل في تلك العمال. كان عام 2011 ، وكانت معاشات خطة RI في أزمة ، مع تمويل كافٍ ل أقل من نصف الالتزامات المشتركة.
بدأ مسؤولو الدولة في مطالبة عمال مثل Allaire بالمساهمة في حسابات التقاعد 401 (أ) بينما كانت الدولة تعمل على تعزيز المعاشات التقاعدية المحاصرة. ساهم معظم العمال بنسبة 5 ٪ من رواتبهم في حساباتهم 401 (أ) كل عام ، مع ركل الدولة بنسبة 1 ٪.
بعد عملية تقديم عطاءات ، اختارت لجنة الاستثمار في ولاية RI بالإجماع TIAA لإدارة خطة 401 (أ) في يوليو 2012 ، وفقًا ل بيان صحفي.
وقالت جينا رايموندو ، أمين الخزانة العام للدولة ، في ذلك الوقت: “كان هدفنا اختيار مزود تكون أولوياته ذات تكلفة منخفضة وتأمين منتجات استثمارية ، إلى جانب خدمة العملاء القوية والموثوقة”. “لقد أنجزنا ذلك مع اختيار TIAA-CREF” ، ثم اسم الشركة.
يشكك الخبراء في تقييم TIAA كشركة ذات أولويات منخفضة التكلفة ، خاصةً عندما يكون منتجها المميز-وهو الأقساط-في هذا المزيج. المعاشات ، هي العقود التي تعد بتوفير دخل لحاملي خلال حياتهم ، ولكن يمكن إخفاء تكاليفها المرتفعة في كثير من الأحيان عن الأنظار.
يتم تضمين الأقساط السنوية لـ TIAA في المنتج “الافتراضي” لخطة RI ، والتي يذهب إليها أموال المشاركين تلقائيًا إذا لم يخترقوا واتخاذ خياراتهم الخاصة.
لم يرد رايموندو ، وهو الآن زميل متميز في مجلس العلاقات الخارجية ، على رسالة بريد إلكتروني تسعى للحصول على تعليق.
يقدر كريس توبي ، وهو خبير في الاستثمار في التقاعد والوصي السابق في معاش أنظمة التقاعد في كنتاكي ، التكلفة السنوية للـ TIAA الأقساط في منتج الاستثمار الافتراضي لخطة RI بتكلفة 1.2 ٪ إلى 1.5 ٪ ، مما يجعل المنتج أكثر تكلفة للمشاركين من صندوق التاريخ المستهدف الذي تم تقديمه مسبقًا من Vanguard ، بتكلفة 0.06 ٪.
لم يتم إخبار المشاركين في خطة RI عن تكاليف الأقساط. بدلاً من، وثائق الدولة اذكر نفقات الأقساط على أنها “0.00 ٪” ، قائلة إن TIAA توفر للمشاركين في خطة RI “هيكل رسوم غير مكلف (يقدر بـ 0.022 ٪).”
تقول TIAA إن الأقساط السنوية ، المعروفة باسم التقليدية ، لها تكاليف صفر لأنها “ليست استثمارًا لأغراض قوانين الأوراق المالية” وليس لها “نسبة نفقات محددة” ، أو تكلفة ، مثل صندوق مشترك. يتم توليد الأموال التي تجنيها TIAA على الأقساط من خلال الفرق بين ما تكسبه شركة التأمين على استثماراتها وما يدفعه لحاملي الأقساط ، المعروفة باسم الانتشار ، أو أيضًا كعلامة.
كلما ارتفع انتشار ، كلما انخفض حاملي الحوامل السنوي ، وبالتالي يمثل الانتشار تكلفة لهؤلاء الحاملين. على الرغم من أن هذه التكاليف لا يجب الكشف عنها ، إلا أنها يمكن أن تكون مرهقة.
بحث من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2021 ، وصف فروق الأسواق أن المسوقين يكسبون المنتجات بأنها “علامات أسعار مرتفعة للحياة”. لا يتم تنظيم المعاشات الفيدرالية كصناديق الاستثمار.
ورفض المتحدث باسم TIAA تحديد ما تكسبه TIAA على الأقساط. هذا هو “معلومات تنافسية وملكية”.
قال توبي ، الذي عمل كمدير تنفيذي لشركة التأمين لعدة سنوات ، إن الرد لم يكن مفاجئًا.
وقال “يتم إنشاء هذه المنتجات حتى لا تضطر إلى إظهار الرسوم”.
بالإضافة إلى تكاليف الأقساط ، يدفع المشاركون في Rhode Island 401 (A) الرسوم الإدارية لـ TIAA. للسنة المالية التي انتهت في 30 يونيو 2024 ، بلغت هذه التكاليف حوالي 1.3 مليون دولار ، حسبما تظهر سجلات الدولة.
في البداية ، تمكن المشاركون في خطة RI من الحفاظ على تكاليفهم منخفضة من خلال الاستثمار في صناديق Vanguard. ومعظمهم فعلوا ذلك: بحلول عام 2023 ، ما يقرب من 90 ٪ من أصول الخطة ، أو 1.2 مليار دولار ، كانت في منتجات Vanguard ، حسبما تظهر سجلات الدولة.
لقد تغير ذلك عندما ألغت لجنة رود آيلاند للاستثمار ، برئاسة جيمس أ. ديوسا ، أمين صندوق الولاية ، خيار الطليعة. جاء القرار خلال الجلسة التنفيذية في اجتماع في مايو 2023 ، مع عدم وجود تفاصيل عن المداولات ، تظهر سجلات الدولة.
أدى التغيير إلى تكاليف أعضاء الخطة وزيادة أرباح TIAA ، وفقًا لتحليل Tobe. بحلول يوليو ، أحدث الأرقام المتاحة، استثمر المشاركون في الخطة 2.27 مليار دولار مع TIAA ، أو 92 ٪ من إجمالي 2.47 مليار دولار. من هذا المبلغ ، تم استثمار 336 مليون دولار في TIAA التقليدية. باستخدام تقدير TOBE البالغ 1.2 ٪ في تكاليف الأقساط ، يدفع هؤلاء المشاركون 4 ملايين دولار من الإيرادات إلى TIAA سنويًا. لو بقي هذا المبلغ في خيار Vanguard فرض رسوم على 0.06 ٪ ، لكان المشاركون قد دفعوا حوالي 200000 دولار.
ولدى سؤاله عن سبب إلغاء اللجنة من الطليعة المنخفضة التكلفة من هذا المزيج ، قالت المتحدثة باسم أمين الصندوق في الولاية: “كان الهدف هو تحسين نتائج التقاعد الإجمالية للمشاركين مع إدراك تكاليف الخطة أيضًا”.
وأضافت المتحدثة ، أن قرار تغيير خطة 401 (أ) بعد مراجعة دقيقة وشاملة “، مع مساعدة المشاركين أيضًا على بناء أساس تقاعد أكثر أمانًا”.
كان روبرت جاليت ، وهو رقيب في قسم عمدة الشرطة ، يأمل أيضًا في الاستفادة من الأموال التي وضعها في حسابه 401 (أ). وقال إنه يريد وضعه في استثمار أعلى أجرًا سيكون أفضل لعائلته.
ولكن بعد ذلك علم أنه مُنع من الوصول إليه.
وقال “لا أعتقد أن أيًا منا يعلم أنه سيتم حبسه”.
أما بالنسبة للتكاليف العالية ، فإن بعض زملائه المشاركين يدفعون مقابل الأقساط السنوية ، قال جاليت: “هذا جعل الأمر أكثر إثارة للغضب بالنسبة لي”.
في هذه الأثناء ، فإن Allaire غير راضٍ عن الاستمرار في رسوم الرسوم مقابل المال الذي لا يستطيع الحصول عليه.
وقال “هذا الوضع برمته منذ البداية كان كارثة”.
