تحليل أسعار النفط برنت: العقوبات وتوقعات الإنتاج والتوقعات الفنية

• تظهر أسعار النفط مرونة مفاجئة على الرغم من مخاوف الحرب التجارية ، التي مدعومة بالعقوبات المستمرة على إمدادات النفط الروسية والإيرانية.
• رفعت تقييم الأثر البيئي توقعاتها لعام 2025 لإنتاج النفط الأمريكي.
• تؤثر مجموعة من العوامل على ديناميات أسعار النفط ومن المحتمل أن تبقي المشاركين في السوق تخمينًا.

معظم القراءة: الذهب (XAU/USD) التوقعات: 3000 دولار/أوقية الهدف ممكن مع ارتفاع الطلب الملاذ الآمن

واصلت أسعار النفط انتعاشها اليوم على مستوى المقاومة الرئيسية. لقد فاجأني ارتفاع أسعار النفط هذا الأسبوع بالنظر إلى مخاوف الحرب التجارية التي كانت تزن معنويات السوق الإجمالية.

في سياق مماثل لما نراه بأسعار الذهب حيث يجب أن تكون التعريفات سلبية ، تستمر الأسعار في الارتفاع. يبدو أن التأثيرات الأخرى توازن بين هذا الخطر. وبالمثل ، مع أسعار النفط ، تثير التعريفة الجمركية مخاوف بشأن انخفاض الطلب ، ولكن يتم تعويض ذلك من خلال عقوبات أكثر تشددًا على إمدادات النفط الروسية والإيرانية.

تثير عقوبات روسيا وإيران مخاوف العرض

العقوبات الأمريكية على النفط الإيراني والروسي تسبب اضطرابات وزيادة مخاوف الإمداد. لقد تأثرت القيود المفروضة على شحنات النفط الروسية إلى الصين والهند ، مما يؤثر على الناقلات والمنتجين ومدافعات التأمين.

وفي الوقت نفسه ، أضافت العقوبات على الشبكات التي تنقل النفط الإيراني إلى الصين ضغوطًا ، مما يعزز موقف الولايات المتحدة القاسي بشأن الصادرات الإيرانية.

كانت هناك أيضًا تقارير في وسائل الإعلام اليوم بشأن هجمات الطائرات بدون طيار على مصنع مصفاة روسي في منطقة ساراتوف. المصفاة المعنية هي جزء من روزنفت ، التي تسمى كرينج ، واحدة من أقدم روسيا ، تأثرت. في الوقت نفسه ، شنت روسيا هجومًا ليليًا على مرافق الغاز والطاقة في أوكرانيا ، مما استهدف بنيتها التحتية للطاقة.

كل هذه التطورات تحافظ على دعم أسعار النفط في الوقت الحالي.

تقييم الأثر البيئي يرفع توقعات إنتاج النفط لعام 2025

ذكرت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) أنه من المتوقع أن ينمو إنتاج النفط الأمريكي هذا العام أكثر مما كان متوقعًا سابقًا. بحلول عام 2025 ، يقدرون أن الإنتاج سيبلغ متوسطه 13.59 مليون برميل يوميًا ، وهو أعلى قليلاً من التوقعات السابقة البالغة 13.55 مليون برميل يوميًا. ومع ذلك ، حافظت تقييم الأثر البيئي على تنبؤها بالطلب على النفط والوقود في الولايات المتحدة دون تغيير عند 20.5 مليون برميل يوميًا في عام 2025.

تتوقع تقييم الأثر البيئي أن تصل أسعار برنت الخام إلى حوالي 74 دولارًا في عام 2025 قبل أن تنخفض إلى 66 دولارًا في عام 2026 ، مع زيادة الإنتاج تدريجياً والطلب العالمي يظل ضعيفًا. ستخفض التخفيضات في إنتاج أوبك+ إمدادات النفط العالمية وتساعد على الحفاظ على الأسعار ثابتة حتى أوائل عام 2025.

هذا شيء كرره أوبك + نفسه عدة مرات.

وقال الأمين العام أوبك هيثام غايس إن المجموعة تركز على خطط طويلة الأجل لسوق النفط العالمي ، بهدف الحفاظ على أسعارها ثابتة. تم إصدار بيانه في مؤتمر أسبوع الطاقة في الهند وتابعت مكالمات متكررة من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لزيادة إنتاج النفط لخفض الأسعار.

تتطلع المجموعة إلى زيادة الإنتاج تدريجياً من أبريل ، ولكن مع توقع الولايات المتحدة زيادة الإنتاج ، ما زلت أؤكد أن تخفيضات الإنتاج ستبقى في الربع الثاني من عام 2025.

بيانات المخزون

سيتم إصدار بيانات واجهة برمجة التطبيقات الأمريكية في وقت قصير مع وجود بيانات مخزونات تقييم الأثر البيئي المستحقة غدًا. الأسواق تتوقع

تتوقع API لتغييرات أسهم النفط الخام زيادة قدرها 2.8 مليون برميل ، مقارنةً بالبناء الأكبر في الأسبوع السابق البالغ 5.025 مليون برميل.

لجميع الإصدارات والأحداث الاقتصادية التي تحرك السوق ، انظر Marketpulse التقويم الاقتصادي.

التحليل الفني

هذا تحليل متابعة لتقريري السابق “تحليل النفط الخام برنت: توترات إيران ، أوبك+ واتجاهات السعر“نشر في 4 فبراير 2025.

من وجهة نظر التحليل الفني ، فإن Brent في الاستمتاع يومه الثالث على التوالي من المكاسب ولكنه يواجه مقبضًا مهمًا حول 77.68 مع منطقة أخرى من المقاومة أعلى بقليل في 78.19.

عبرت RSI لمدة 14 يومًا فوق المقبض الخمسين والتي عادة ما تكون علامة على أن الزخم قد تحول لصالح الثيران.

برنت النفط الخام اليومية الرسم البياني ، 11 فبراير 2025

المصدر: TradingView (انقر للتكبير)

عند النزول إلى مخطط مدته أربع ساعات ، استغل مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء مما يترك الباب مفتوحًا لتراجع على المدى القصير.

دعم السرد الصعودي هو حقيقة أن Price يتداول حاليًا فوق كل من MAS 100 و 200 يوم على مخطط مدته أربع ساعات.

إذا كان السعر هو الانسحاب ، فإن الدعم الفوري يعتمد على 76.35 قبل الدعم في مقبض 75.00 النفسي.

برنت النفط الخام الرسم البياني لمدة أربع ساعات ، 11 فبراير 2025

المصدر: TradingView (انقر للتكبير)

يدعم

• 76.35
• 75.00 (المستوى النفسي)
• 73.47

مقاومة

اتبع Zain على Twitter/X للحصول على أخبار وسوق إضافية ZVAWDA