حرب إيران ومحفظتك: أنماط سوق الأوراق المالية التاريخية

هزت الحرب المتصاعدة في الشرق الأوسط سوق الأسهم يوم الثلاثاء، وهو رد فعل يشير التاريخ إلى أنه شائع بعد صدمة عالمية، ولكنه في كثير من الأحيان لا يستمر.

بينما انتعشت السوق صباح الأربعاء، مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وهو مقياس واسع النطاق لكيفية أداء أسهم الشركات الأمريكية، أغلق يوم الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.94٪. ال متوسط ​​داو جونز الصناعي تخلى عن 0.83٪ ومثقل بالتكنولوجيا مؤشر ناسداك المركب خسر 1.02% ومع ذلك، في وقت سابق من اليوم، انخفضت جميع الأسهم الثلاثة بنسبة 2.5% على الأقل.

ترجع الانخفاضات في وقت مبكر من اليوم إلى حد كبير إلى المخاوف بشأن اضطرابات التجارة العالمية، بما في ذلك تدفق النفط، حتى إعلان الرئيس دونالد ترامب أن الولايات المتحدة ستسهل مرور السفن عبر مضيق هرمز، وهو طريق بحري رئيسي.

يشير التاريخ إلى أن تقلبات سوق الأسهم أمر مساوٍ للدورة.

متوسط ​​انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز لمدة أسبوع واحد بعد الصدمة الجيوسياسية الأولية هو 1.09٪، وفقًا لتحليل تقويم متداولي الأسهم لـ 17 حادثة منذ عام 1939.

وكانت أكبر زيادة في أسبوع واحد 13.51% بعد غزو ألمانيا لبولندا في الأول من سبتمبر عام 1939، والذي يعتبر بشكل عام بداية الحرب العالمية الثانية. وكانت أكبر خسارة في أسبوع واحد 17.90%، عندما غزت ألمانيا فرنسا في 10 مايو 1940. وعلى مدار العام التالي بعد كل حادثة، سجل مؤشر ستاندرد آند بورز خسائر بنسبة 5.55% و20.87% على التوالي، وفقا للتحليل.

وفي الآونة الأخيرة، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 3.27% في الأسبوع الأول بعد غزو روسيا لأوكرانيا في 24 فبراير 2022. ولكن بعد عام، انخفض المؤشر بنسبة 6.05%.

ومع ذلك، قال جيفري هيرش، رئيس تحرير مجلة Stock Trader’s Almanac، إن الخلفية الاقتصادية كانت “أضعف بكثير” في الأسابيع والأشهر التي تلت الغزو. “كانت الكتابة على الحائط أن التضخم على وشك الارتفاع.

وقال هيرش: “هذه المرة، يبدو أن الاقتصاد أصبح في وضع أكثر استقرارا”.

وقال هيرش “لكن ما زال الوقت مبكرا جدا على الدخول في هذا الصراع”. “حتى الآن لا تقول السوق إنها ستسحب. أعتقد أن النفط سيكون أعلى كثيرا.”

ارتفعت أسعار النفط بعد الهجوم الأمريكي الإسرائيلي على إيران، لكنها تراجعت منذ ذلك الحين.

تاريخيًا، بعد 12 شهرًا من الأزمة الجديدة، سجل مؤشر ستاندرد آند بورز متوسط ​​مكاسب بنسبة 2.92%، وفقًا لتحليل Stock Trader’s Almanac. وكانت أكبر قفزة خلال عام واحد 32.2% بعد بدء حرب غزة في 7 أكتوبر 2023. وكانت أكبر خسارة 34.30% بعد عام من الحظر النفطي العربي الذي بدأ في 19 أكتوبر 1973.

من المستحيل التنبؤ بالمكان الذي سيذهب إليه السوق من هنا. ال مؤشر التقلب كبوي، والذي يقيس التقلبات المتوقعة في مؤشر ستاندرد آند بورز خلال الثلاثين يومًا القادمة، بلغ حوالي 23 اعتبارًا من يوم الثلاثاء. وبالمقارنة، في أبريل 2025 عندما انهار السوق بسبب التعريفات الجديدة وعدم اليقين المحيط بها، ارتفع المؤشر إلى 52.3.

بالنسبة للمستثمرين، قد تكون التقلبات مزعجة، لكن التاريخ يظهر أيضًا أن السوق يتعافى.

قال المخطط المالي المعتمد لي بيكر، المؤسس والمالك ورئيس شركة Claris Financial Advisors في أتلانتا، وعضو مجلس المستشارين الماليين لـ CNBC: “إذا كانت لديك استراتيجية استثمارية، فالتزم بها”. “لا تغيره لأنك تعتقد، “أوه لا، نحن ذاهبون إلى الحرب، هذه هي النهاية، سأخسر كل أموالي” – هذا النوع من التفكير.”

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل – أولئك الذين لا يحتاجون إلى الاستفادة من أصولهم لسنوات، إن لم يكن لعقود – يوصي المستشارون الماليون عمومًا بالبقاء في مكانهم للتغلب على أي عاصفة في السوق.

تظهر الأبحاث أن تفويت أفضل أيام سوق الأسهم – حتى في ظل سوق هابطة – يمكن أن يكلف المستثمرين، كما تظهر الأبحاث.

على سبيل المثال، إذا فاتتك أفضل 10 أيام في السوق على مدار 30 عامًا حتى عام 2024، لكانت عوائدك قد انخفضت إلى النصف. وفقا لصناديق هارتفورد. وكان فقدان أفضل 30 يومًا سيقلل من عوائدك بنسبة 83%. بالإضافة إلى ذلك، وجد البحث أن 78% من أفضل أيام سوق الأسهم حدثت خلال سوق هابطة (50%) أو خلال الشهرين الأولين من سوق صاعدة (28%).

ومع ذلك، إذا كانت تقلبات السوق تجعلك متوترًا بشكل خاص، يقول المستشارون الماليون إن ذلك مؤشر على أنك قد تحتاج إلى إعادة تقييم قدرتك على المخاطرة وقدرتك على تحمل المخاطر. توضح هذه الخطوات المدة المتاحة لك حتى تحتاج إلى البدء في استخدام الأموال التي استثمرتها، ومدى قدرتك على تحمل الصعود والهبوط الذي يأتي مع الاستثمار في سوق الأسهم.

قال بيكر: “يتضمن ذلك عادةً بعض التعديلات الطفيفة” على محفظتك الاستثمارية، مثل التحول من، على سبيل المثال، 80% من الأسهم و20% من السندات إلى 75% أو 70% أو 60% من الأسهم وبقية السندات.

وقال بيكر: “إنها عادة لا تتكبد خسارة فادحة، إذا صح التعبير”. “إذا كان الأمر كذلك، فيمكنك النوم ليلاً، فقد يكون من المفيد تجنب بعض المخاطرة.”