ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض مرة أخرى يوم الأربعاء.
ومن شأن التخفيض الآخر بمقدار ربع نقطة مئوية، في أعقاب خفض سبتمبر، أن يرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق يتراوح بين 3.75٪ -4.00٪.
سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، الذي تحدده اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، هو سعر الفائدة الذي تقترض به البنوك وتقرض بعضها البعض لليلة واحدة. على الرغم من أن هذا ليس هو المعدل الذي يدفعه المستهلكون، إلا أن تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي لها تأثير متدرج على العديد من أنواع القروض الاستهلاكية.
كما حددت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة توقعات لخفض آخر في ديسمبر، ولكن بعد ذلك، فإن المسار غير واضح. الرئيس دونالد ترامب – الذي قال إن اختيار ليحل محل رئيس الاحتياطي الفيدرالي الحالي جيروم باول يمكن أن يأتي بحلول نهاية العام – قد علق مرارًا وتكرارًا على سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، بحجة أن أسعار الفائدة يجب أن تكون أقل بشكل حاد.
ليس من المسلم به أن الأسعار ستستمر في الانخفاض، وحتى لو حدث ذلك، فلن تتأثر جميع المنتجات الاستهلاكية بالتساوي.
“الاحتياطي الفيدرالي لا يخفض كل أسعار الفائدة”
وعندما رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في عامي 2022 و2023، سرعان ما حذت أسعار الفائدة على معظم القروض الاستهلاكية حذوها. على الرغم من أن هذا سيكون التخفيض الثاني على التوالي لسعر الفائدة، إلا أن العديد من ومن المرجح أن تظل معدلات الاستهلاك هذه أعلى في الوقت الحالي.
وقال مايك بوجليس، كبير الاقتصاديين في ويلز فارجو إيكونوميكس: “إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يخفض كل أسعار الفائدة الموجودة في العالم”.
وقال إنه اعتمادًا على مدتها، تكون بعض أسعار الاقتراض أكثر حساسية لتغيرات بنك الاحتياطي الفيدرالي من غيرها: “في أحد طرفي الطيف، لديك أسعار فائدة معومة أقصر، وعلى الطرف الآخر، لديك رهن عقاري بسعر فائدة ثابت لمدة 30 عامًا”.
وترتبط هذه المعدلات قصيرة الأجل بشكل أوثق بـ السعر الأساسي، وهو المعدل الذي تقدمه البنوك لعملائها الأكثر جدارة ائتمانية – عادة 3 نقاط مئوية أعلى من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. وتتأثر أسعار الفائدة طويلة الأجل أيضا بالتضخم والعوامل الاقتصادية الأخرى.
بطاقات الائتمان لن “تتحول من سيئة إلى مذهلة بين عشية وضحاها”
أولغا رولينكو | لحظة | صور جيتي
وفقا لبانكريت، ما يقرب من النصف من الأسر الأمريكية لديها ديون بطاقات الائتمان وتدفع أكثر من 20% من الفوائد، في المتوسط، على أرصدتها المتجددة – مما يجعل بطاقات الائتمان واحدة من أغلى الطرق لاقتراض المال.
نظرًا لأن معظم بطاقات الائتمان لها معدل فائدة قصير الأجل ومتغير، فهناك اتصال مباشر بمعيار بنك الاحتياطي الفيدرالي.
عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ينخفض سعر الفائدة الرئيسي أيضًا، ومن المرجح أن يتم تعديل سعر الفائدة على ديون بطاقتك الائتمانية خلال دورة إعداد الفواتير أو اثنتين. ولكن حتى ذلك الحين، فإن معدلات الفائدة السنوية لبطاقات الائتمان لن تؤدي إلا إلى تخفيف المستويات العالية للغاية. وبشكل عام، أبقت الجهات المصدرة للبطاقات أسعار الفائدة مرتفعة إلى حد ما للتخفيف من تعرضها للمقترضين الأكثر خطورة.
وقال مات شولز، كبير محللي الائتمان في LendingTree: “حتى لو اتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي خطوات قوية في الأشهر المقبلة عندما يتعلق الأمر بتخفيضات أسعار الفائدة، فإن أسعار بطاقات الائتمان لن تنتقل من سيئة إلى مذهلة بين عشية وضحاها”.
على سبيل المثال، إذا كان لديك 7000 دولار من ديون بطاقة الائتمان على بطاقة بمعدل فائدة 24.19٪ وتدفع 250 دولارًا شهريًا على هذا الرصيد، فإن خفض معدل الفائدة السنوية بمقدار ربع نقطة سيوفر لك حوالي 61 دولارًا على مدار عمر القرض، وفقًا لشولز.
فائدة طفيفة لمشتري السيارات والمنازل
على الرغم من أن أسعار الفائدة على قروض السيارات ثابتة طوال مدة القرض، إلا أن الخبراء يقولون إن المتسوقين المحتملين للسيارات يمكن أن يستفيدوا إذا انخفضت تكاليف الاقتراض في المستقبل.
يبلغ متوسط سعر قرض السيارة الجديدة لمدة خمس سنوات حاليًا حوالي 7٪. للمضي قدمًا، “لن يؤدي التخفيض المتواضع لسعر الفائدة الفيدرالي إلى خفض المدفوعات الشهرية للمستهلكين بشكل كبير”، كما قالت جيسيكا كالدويل، رئيسة قسم الرؤى في إدموندز، لشبكة CNBC سابقًا، “لكنها تعزز معنويات المشترين بشكل عام”.
القروض طويلة الأجل، مثل الرهون العقارية، أقل تأثرا ببنك الاحتياطي الفيدرالي. ترتبط معدلات الرهن العقاري لمدة 15 و 30 عامًا ارتباطًا وثيقًا بعوائد سندات الخزانة والاقتصاد.
ومع ذلك، فإن التوقعات بمزيد من التخفيضات في المستقبل يمكن أن تضع بعض الضغوط الهبوطية على أسعار الفائدة على الرهن العقاري، كما يقول الخبراء، وهذا قد “يحفز المزيد من الأمريكيين على التفكير في العودة إلى سوق الإسكان بعد البقاء على الهامش لفترة طويلة”، وفقًا لشولز من LendingTree.
ترتبط قروض الإسكان الأخرى بشكل وثيق بتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي. يتم ربط الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل، أو ARMs، وخطوط ائتمان ملكية المنازل، أو HELOCs، بالسعر الأساسي. يتم ضبط معظم أجهزة ARM مرة واحدة سنويًا، ولكن يتم ضبط HELOC على الفور.
