قائمة إدارة الثروات UHNW 2026

أغنى الأسر الأمريكية لديها احتياجات مالية تختلف عن احتياجات المستثمر العادي، وعلى هذا النحو، تبحث عن مستشارين ماليين متخصصين في إدارة هذا المستوى من الثروة.

تكرم قائمة CNBC Elite Advisors الافتتاحية 25 من مستشاري الاستثمار الرائدين في البلاد الذين يخدمون الأفراد ذوي الثروات العالية والمكاتب العائلية، وقد تم اختيارهم لخبرتهم في تقديم المشورة للعملاء الذين لديهم أصول قابلة للاستثمار تبلغ 25 مليون دولار أو أكثر.

في حين أنهم يقدمون خدمات إدارة الاستثمار – بما في ذلك حيازات الأصول الخاصة أو غير السائلة أو المركزة – فإن الجزء الأكبر من عمل هؤلاء المستشارين موجود خارج محفظة العملاء، وفقا لخبراء ماليين متخصصين في السوق الغنية للغاية.

قال الخبراء إن ما يميز المستشارين الذين يخدمون الأثرياء حقًا هو خبرتهم في إدارة الديناميكيات المالية والعلاقات المعقدة، غالبًا عبر أجيال متعددة من الأسرة. وقد يشمل ذلك التخطيط للضرائب والعقارات والثقة والمخاطر؛ وحوكمة الأسرة، واستشارات الأعمال، وخدمات العمل الخيري؛ والمزيد من العروض المتعلقة بأسلوب الحياة مثل تأجير الطائرات الخاصة وخدمات الكونسيرج.

وقال فلاد جوليك، الشريك في شركة ماكينزي آند كو، الذي يقود ممارسة إدارة الثروات في الشركة الاستشارية في أمريكا الشمالية: “إنها وظيفة مختلفة” عن وظيفة المستشار المالي التقليدي.

أنشأنا CNBC Elite Advisors هذا العام لتكريم أفضل شركات إدارة الثروات العاملة في هذا المجال. لا تقبل CNBC أي دفعات مقابل التنسيب.

استخدم فريقنا تحليل البيانات والمراجعة التحريرية لتجميع قائمة CNBC Elite Advisors. اقرأ المزيد عن المنهجية أدناه.

بالنسبة لعام 2026، يقع المقر الرئيسي لـ CNBC Elite Advisors في 15 ولاية ويشرفون بشكل جماعي على 2.1 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. يبلغ متوسط ​​عمرهم 31 عامًا في مجال الأعمال، حيث تأسست أكبرهم في عام 1923 وأصغرهم في عام 2023 – بفارق 100 عام.

إن ما يحدد الأسرة ذات القيمة الصافية العالية ليس علمًا دقيقًا.

وتمتلك هذه الأسر عموماً أصولاً قابلة للاستثمار يتراوح مجموعها بين 20 مليون دولار إلى 30 مليون دولار، أو أكثر، وفقاً لخبراء ماليين متخصصين في سوق الثروات الفائقة.

وتشمل الأصول القابلة للاستثمار الحيازات في الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة والأسهم الخاصة وصناديق التحوط، على سبيل المثال.

وقال تشيس هورتون، المدير المساعد في ممارسة إدارة الثروات في شركة Cerulli Associates، إن هذه الأصول لا تشمل مسكنًا أساسيًا أو مركبات أو شركات عائلية مملوكة للقطاع الخاص، والتي قد تشكل نصف إجمالي صافي ثروة الأسرة الثرية للغاية. ساعد Cerulli CNBC في تجميع قائمة Elite Advisors.

لذلك، فإن القيمة الصافية الإجمالية التي تبلغ حوالي 50 مليون دولار قد تكون تعريفًا آخر للعميل ذي القيمة الصافية العالية، على حد قوله.

وتمثل الأسر التي تمتلك أصولاً مالية بقيمة 20 مليون دولار أو أكثر حصة متزايدة من الثروة الأمريكية.

كان هناك حوالي 442 ألف أسرة ذات ثروة كبيرة في عام 2024، وهو ما يمثل 0.3% من سكان الولايات المتحدة في ذلك العام، وفقًا لأحدث البيانات من شركة Cerulli Associates.

يمتلكون بشكل جماعي 22.5 تريليون دولار من الأصول القابلة للاستثمار، وهو ما يمثل ما يقرب من 25٪ من هذه الأصول في جميع الأسر الأمريكية، وفقًا لسيرولي. وهذا يمثل زيادة كبيرة عن حصة 10٪ في عام 2010.

حوالي 37% من العملاء ذوي الثروات العالية هم من رواد الأعمال أو أصحاب الأعمال، وفقًا لسيرولي. ووجدت أن ورثة الثروة يمثلون 24% والمديرين التنفيذيين للشركات 13%.

المستشارون الماليون للعملاء الأثرياء يخدمون أغنى الأسر الأمريكية.

قال الخبراء إن الخدمات المقدمة للأثرياء تختلف عن تلك التي يقدمها المستشارون الذين يقدمون خدماتهم للعميل العادي أو حتى المتوسط ​​الثراء.

غالبًا ما لا تكون إدارة الاستثمار هي الاعتبار الأساسي. وبشكل عام، يحتاج الأثرياء للغاية إلى مستشارين يمكنهم الإشراف على القضايا المالية المعقدة والثروات بين الأجيال، كما يقول هورتون من سيرولي. تستلزم الخدمات عادةً التخطيط الضريبي والعقاري والثقي؛ الخدمات الاستشارية التجارية والخيرية؛ وحوكمة الأسرة.

وقال هورتون: “ما يجعل مساحة الثروات العالية للغاية مختلفة هو أن هؤلاء المستشارين لا يقولون “لا” عندما يسألهم العميل عن شيء ما”.

لا يقدم المستشارون بالضرورة كل هذه الخبرة داخل الشركة.

وقال هورتون: “يطلب العملاء في هذا المجال الأفضل في فئتهم، ولن تكون كل أنواع الشركات قادرة على تقديم الأفضل في فئتها في كل استراتيجية”. “لكنهم يعرفون ما يكفي إلى من يذهبون لهذه الأشياء.”

وقال الخبراء إن هناك الكثير من التداخل فيما يتعلق بهذا المجال، بما في ذلك مديري الثروات ذات الثروات العالية جدًا، ومستشاري الثروات الخاصة، والمكاتب العائلية. ولكن هناك بعض الاختلافات الدقيقة.

على سبيل المثال، تقدم البنوك الخاصة الكبيرة بشكل عام معظم، إن لم يكن كل، الخدمات للعملاء ذوي الثروات العالية داخل البنوك، بدلاً من العمل مع أطراف ثالثة، كما يقول الخبراء.

هناك أيضًا أنواع مختلفة من المكاتب العائلية: مكاتب متعددة الأسر ومكاتب ذات عائلة واحدة.

وقال مات زامباريولو، محلل أبحاث إدارة الثروات في شركة سيرولي، إن الأول مصمم للعمل مع العديد من العائلات الثرية، حيث يخدم كل مستشار ربما خمس إلى عشر عائلات. وهذا الأخير يخدم عائلة واحدة فقط.

وقال الخبراء إن الأنواع المختلفة من الشركات قد تحدد حدودًا دنيا مختلفة للأصول للعملاء.

على سبيل المثال، قد يكون لدى البنوك الخاصة أو المكاتب متعددة الأسر عتبات تتراوح بين 25 مليون دولار إلى 100 مليون دولار، في حين أن مكتب الأسرة الواحدة قد يتطلب ما لا يقل عن 150 مليون دولار إلى 200 مليون دولار، حسبما قال جوليك من ماكينزي.

الجزء الأكبر – حوالي 95٪ – من المستشارين الماليين للعملاء ذوي الثروات العالية والثروات العالية جدًا يتقاضون رسومًا على أساس الأصول الخاضعة للإدارة، وفقًا لبيانات سيرولي.

هذه رسوم سنوية يفرضها المستشار على العملاء كنسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة، أو AUM. بلغ متوسط ​​الرسوم للعملاء ذوي الثروات العالية 0.54% في عام 2025، ارتفاعًا من 0.45% في عام 2021، وفقًا لسيرولي.

على سبيل المثال، تبلغ الرسوم على أساس الأصول بنسبة 0.54٪ على محفظة بقيمة 20 مليون دولار 108000 دولار.

قد يتقاضى المستشارون الآخرون رسومًا ثابتة بالدولار – على الأرجح بالأرقام الستة للعملاء ذوي الثروات العالية جدًا – بدلاً من نسبة مئوية من الأصول، وفقًا لزامباريولو.

ومع ذلك، قال إن هذه مجرد رسوم أساسية.

وقال زامباريولو إن هؤلاء المستشارين غالبًا ما يتقاضون رسومًا إضافية بالإضافة إلى الأصول الخاضعة للإدارة أو الرسوم الثابتة باعتبارها “تسعيرًا انتقائيًا” للخدمات المختلفة. وقال إن التخطيط الضريبي هو الخدمة الأكثر احتمالا أن تخضع لرسوم منفصلة.

تستخدم CNBC تحليل البيانات والمراجعة التحريرية لتجميع قائمة CNBC Elite Advisors.

تم تقييم الشركات المشاركة من خلال تقييم شامل يقيس الحجم والجودة عبر العديد من المجالات الرئيسية، بما في ذلك قابلية التوسع التنظيمي، والأصول الخاضعة للإدارة التي تعزى إلى العملاء ذوي الثروات العالية للغاية، واتساع نطاق خدمات العملاء واستراتيجيات الاستثمار وتطورها، ومصداقية الشركة من خلال الشهادات المهنية والاعتراف بالصناعة، والسمعة العامة، بما في ذلك الاحتفاظ بالعملاء والحيازة.

للمساعدة في تطوير المنهجية وتقييم الشركات المشاركة، أجرت CNBC دراسة استقصائية لأكثر من 100 شركة مؤهلة وتشاورت مع AccuPoint Solutions، وهي شركة بيانات وأبحاث لإدارة الثروات متخصصة في الاستخبارات الاستشارية وتحليلات الصناعة، بالإضافة إلى Cerulli Associates، وهي منظمة بحثية واستشارية تركز على صناعات إدارة الأصول والثروات.

لا تتلقى CNBC أي تعويض من وضع شركات الاستشارات المالية لدينا قائمة المستشارين النخبة. بالإضافة إلى ذلك، لا يشكل ظهور شركة أو مستشار في قائمتنا تأييدًا فرديًا من قبل CNBC لأي شركة أو مستشار.