قد تثير براءة اختراع منتهية الصلاحية-التي سبق أن عقدت من قبل Vanguard-تصرفًا في صناعة الصناديق المتداولة في البورصة.
رأى وول ستريت أن براءة الاختراع أمر بالغ الأهمية لنجاح Vanguard لأنها وفرت مبلغًا هائلاً من المال في الضرائب. الآن ، يمكن لمنافسي شركة ETF في الشركة الحصول على فرصة لاستخدامها أيضًا.
وقال رئيس ETFs “ETF Edge” في “ETF Edge” في “ETF Edge” هذا الأسبوع: “إنه حقًا مغير للألعاب”.
انتهت براءة اختراع Vanguard في عام 2023. كيف تعمل: يمكن للمستثمرين الوصول إلى نفس محفظة الأسهم من خلال تنسيقين مختلفين: صندوق مشترك وصناديق الاستثمار المتداولة. الحافظة لديها نفس المديرين ونفس المقتنيات. يلاحظ مضيف “ETF Edge” Bob Pisani الميزة هو أنه يقلل من الأحداث الخاضعة للضريبة في محفظة (مشتركة).
يدعي بن جونسون من Morningstar أن الهيكل يمكن أن يساعد ملايين المستثمرين على تقليل الأعباء الضريبية. تصفها شركة الأبحاث الخاصة به بأنها وسيلة لوجود صناديق الاستثمار المتداولة كفئة أسهم منفصلة في صندوق مشترك.
وقال جونسون ، رئيس حلول العملاء في الشركة: “ستساعد فصول مشاركة ETF التي تم إلحاقها بصندوق الاستثمار في تحسين الكفاءة الضريبية للصندوق لصالح الجميع”.
سوف ينخفض في النهاية إلى موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصة.
وقال جونسون ، الذي أضاف صناعة ETF ، أن “أطروحتي كانت مسألة متى ، وليس إذا”.
