ربما يدخل السوق مرحلة جديدة: التخلص من الاستراتيجيات “غير التقليدية” الأكثر ازدحاما.
يؤكد مايك أكينز، الشريك المؤسس لـ ETF Action، أنه ليس كل شيء يتم حشوه في الصناديق المتداولة في البورصة، بما في ذلك الأصول الخاصة، منطقيًا ويجب التشكيك فيه قليلاً.
وقال أكينز لبرنامج “ETF Edge” على قناة CNBC هذا الأسبوع: “إن غلاف صندوق الاستثمار المتداول هو أكثر كفاءة لكثير من الأشياء. ليس كل شيء”، مضيفًا: “أقول دائمًا أنني من النوع الأول من صناديق الاستثمار المتداولة، لكنني لست صندوق استثمار متداول فقط”.
وفقاً لأكينز، فإن الأمر يتعلق بما يحدث في العالم أكثر من هيكل مؤسسة التدريب الأوروبية. ويجد أن المستثمرين مهتمون أكثر بالتعرض لموضوعات الأصول الحقيقية مثل بنية تحتية وإعادة التصنيع إلى الوطن في الوقت الحالي الذكاء الاصطناعي.
قال أكينز: “لقد أصبحت القدرة على طرح مؤسسة استثمارية متداولة في السوق أمرًا سائدًا للغاية. الأمر سهل للغاية إذا كان لديك المزود أو الشريك المناسب”. “لذلك، أعتقد أن المستثمر سيقود هذا الموضوع التالي بناءً على السوق.”
وهو يتوقع أن يؤدي ذلك إلى دفع الابتكار في منتجات مؤسسة التدريب الأوروبية – للأفضل أو للأسوأ.
قال أكينز: “هناك دائمًا القليل من مطاردة الأداء، وفي بعض الأحيان بحلول الوقت الذي تصل فيه الموضوعات إلى السوق، يتم تنفيذ التجارة”. “ولكن لا يوجد سبب للاعتقاد داخل مساحة مؤسسة التدريب الأوروبية بأن الابتكار سوف ينفد”.
“المسؤولية تقع على عاتقك”
وهو يسرد مشهد الاقتصاد الكلي والقادة والتغيرات المتأخرة كمحفزات للتكيف في الصناعة. يؤكد أكينز أن الصناديق ذات المواضيع الجديدة يمكن أن تتحول إلى أدوات تكتيكية تضع المزيد من المسؤولية على عاتق المستثمرين.
وقال: “إذا كنت تستثمر في هذه الاستراتيجيات المتخصصة… فإن نجاحك ينتقل من الاعتماد على المدير إلى قدرتك على استخدام المنتج في الوقت المناسب”. “المسؤولية تقع على عاتقك لتقرر ما إذا كان هذا هو الوقت المناسب للاستثمار فيه.”
تعمل هذه الديناميكية على إحداث تغيير جذري، خاصة في أهم أركان تصميم المنتجات القائمة على الخيارات. وبالنظر إلى بقية العام، يتوقع أكينز توحيد استراتيجيات صناديق الاستثمار المتداولة غير التقليدية.
وأشار إلى موجة من ما يسمى عمليات الإطلاق المقلدة الأخيرة – حيث سارع المصدرون إلى طرح منتجات مماثلة، بما في ذلك استراتيجيات مختلفة للمكالمات المغطاة والمخازن المؤقتة.
وقال “سنبدأ في رؤية توحيد تلك الاستراتيجيات التي حققت أفضل أداء والتي اكتسبت حصة في السوق”. “لذلك، أعتقد أنه سيكون هناك تحول في الدمج. وأعتقد أنهم سيستمرون في النمو وسيحصلون على تبني من المستثمرين. لكنني أعتقد أننا سنبدأ في رؤية بعض الفائزين والخاسرين الجادين في ذلك.”
السبب وراء ذلك: أطلق الجميع شيئًا ما، ولا يمكن أن يكون لديك العديد من الاستراتيجيات التي تتبع نفس المكان.
وفي الوقت نفسه، قد يتحول ابتكار صناديق الاستثمار المتداولة من ما تمتلكه الصناديق إلى كيفية إدارتها. يرى آغا كوبلينسكا، من مجموعة Tidal Financial Group، أن الذكاء الاصطناعي يتحرك بشكل متزايد إلى ما هو أبعد من المحافظ البسيطة “التي تحمل عنوان الذكاء الاصطناعي”، ليجد طريقه إلى عملية الاستثمار.
وقالت كوبلينسكا لـ CNBC في نفس المقابلة إن Tidal تشهد بالفعل علامات مبكرة على هذا التحول في السوق.
وقال نائب الرئيس الأول لتطوير المنتجات في الشركة: “لقد رأينا بالفعل على منصتنا، عمليات إطلاق أو تقديم منتجات معززة بالذكاء الاصطناعي أو مُدارة بواسطة الذكاء الاصطناعي”، واصفًا إياها بأنها منطقة “نخدش فيها السطح فقط”.
