كيف يؤثر خفض سعر الفائدة الفيدرالي في ديسمبر على تكاليف الاقتراض

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماعه الأخير لهذا العام.

وتمثل خطوة ديسمبر المرة الثالثة على التوالي التي يقوم فيها البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة، حيث خفض ثلاثة أرباع نقطة من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية منذ سبتمبر إلى نطاق يتراوح بين 3.5٪ إلى 3.75٪.

يمكن أن يكون للتخفيضات تأثير على العديد من معدلات الاقتراض والادخار التي يراها المستهلكون كل يوم.

ورغم أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، الذي حددته لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، هو سعر الفائدة الذي تقترض به البنوك وتقرض بعضها البعض لليلة واحدة وليس السعر الذي يدفعه المستهلكون، فإن تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تزال تؤثر على العديد من أنواع المنتجات الاستهلاكية.

ترتبط العديد من أسعار المستهلكين قصيرة الأجل بشكل وثيق بـ السعر الأساسي، وهو عادة أعلى بنسبة 3 نقاط مئوية من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. وتتأثر أسعار الفائدة طويلة الأجل أيضا بالتضخم والعوامل الاقتصادية الأخرى.

من بطاقات الائتمان وقروض السيارات إلى معدلات الرهن العقاري وقروض الطلاب وحسابات التوفير، إليك نظرة على الطرق التي يمكن أن يؤثر بها خفض سعر الفائدة الفيدرالي على أموالك.

يمتلك معظم الأمريكيين بطاقة ائتمان واحدة على الأقل، ويحمل غالبية حاملي البطاقات رصيدًا من شهر لآخر، مما يعني أنهم على الأرجح يدفعون حوالي 20٪ سنويًا كفوائد على تلك القروض قصيرة الأجل.

ولكن بما أن بطاقات الائتمان لها معدل فائدة متغير، فهناك صلة مباشرة بمعيار بنك الاحتياطي الفيدرالي. مع خفض سعر الفائدة، ينخفض ​​سعر الفائدة الرئيسي ويجب أن يتبعه سعر الفائدة على ديون بطاقتك الائتمانية خلال دورة إعداد الفواتير أو اثنتين.

على الرغم من أن التغيير بمقدار ربع نقطة لا يعني الكثير عندما تكون معدلات الفائدة السنوية لبطاقات الائتمان مرتفعة للغاية، فإن التأثير الجماعي للتخفيضات المتتالية يمكن أن يصل إلى فرق ملحوظ، خاصة بالمقارنة مع المعدلات المرتفعة القياسية في العام الماضي، وفقًا لمات شولز، كبير محللي الائتمان في LendingTree.

وقال “إن التخفيضات قد تعني توفير مئات الدولارات للمدينين”.

الرهن العقاري هو عبء الديون الأكثر أهمية بالنسبة لمعظم الأميركيين، ولكن تلك القروض الأطول أجلا هي أقل تأثرا ببنك الاحتياطي الفيدرالي. ترتبط معدلات الرهن العقاري لمدة 15 و 30 عامًا ارتباطًا وثيقًا بعوائد سندات الخزانة والاقتصاد.

مع استمرار ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات وسط مخاوف بشأن التضخم المستمر، ارتفع متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري ذو السعر الثابت لمدة 30 عامًا أيضًا، ويبلغ حاليًا حوالي 6.35٪، وفقًا لصحيفة Mortgage News Daily اعتبارًا من 9 ديسمبر.

وقال بريت هاوس، أستاذ الاقتصاد في كلية كولومبيا للأعمال: “بالنظر إلى أن الرهون العقارية يتم قياسها على عوائد السندات لأجل 10 سنوات، فقد نشهد زيادة في معدلات الرهن العقاري بعد التخفيض”، مع رد فعل سوق الأسهم والمستثمرين.

ولكن بما أن معظم الناس لديهم قروض عقارية ذات سعر ثابت، فإن سعر الفائدة لن يتغير إلا إذا قاموا بإعادة تمويل أو بيع منازلهم وشراء عقار آخر.

ترتبط قروض الإسكان الأخرى بشكل وثيق بتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي. يتم ربط الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل، أو ARMs، وخطوط ائتمان ملكية المنازل، أو HELOCs، بالسعر الأساسي. يتم تعديل معظم ARMs مرة واحدة سنويًا، ولكن يتم تعديل HELOC على الفور، حتى يتمكن المقترضون من رؤية معدلات أقل.

وبعيدًا عن القروض العقارية وديون بطاقات الائتمان، تشكل قروض السيارات أيضًا حصة كبيرة من ميزانيات الأسر. لكن أسعار الفائدة على قروض السيارات ثابتة ولن تتكيف مع خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، قد يستفيد المتسوقون في السوق لشراء سيارة مع استمرار انخفاض الأسعار. انخفض متوسط ​​سعر قرض السيارة للسيارة الجديدة الآن إلى 6.6%، وفقًا لإدموندز.

ومع ذلك، قال جوزيف يون، محلل رؤى المستهلكين في إدموندز، “لا يزال متسوقو السيارات يواجهون سوقًا مليئًا بالتحديات كما يتضح من المدفوعات الشهرية المرتفعة القياسية وأرصدة القروض القياسية على مشتريات السيارات الجديدة الممولة”.

وفقًا لإدموندز، حتى مع انخفاض متوسط ​​النسبة المئوية السنوية، أو APR، للسيارة الجديدة في نوفمبر، وصل متوسط ​​الدفع الشهري لسيارة جديدة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 772 دولارًا. كما سجل متوسط ​​مبلغ التمويل لشراء سيارة جديدة رقما قياسيا جديدا يقترب من 44 ألف دولار.

في الوقت الذي يعاني فيه العديد من مقترضي القروض الطلابية من صعوبة السداد، لن يكون هناك الكثير من الراحة من تخفيضات أسعار الفائدة. يتم أيضًا تثبيت أسعار الفائدة على قروض الطلاب الفيدرالية طوال مدة القرض ويتم إعادة تعيينها سنويًا للاقتراض الجديد، بناءً على مزاد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات في مايو.

ومع ذلك، إذا كان لديك قرض خاص، فقد تكون هذه القروض ثابتة أو ذات معدل متغير مرتبط بسند الخزانة أو معدلات أخرى. مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، ستنخفض أسعار الفائدة على قروض الطلاب الخاصة على مدار فترة شهر أو ثلاثة أشهر، اعتمادًا على المؤشر المعياري، وفقًا لخبير التعليم العالي مارك كانترويتز.

ومع ذلك، فإن التخفيض بمقدار 25 نقطة أساس من شأنه أن يقلل مدفوعات القرض الشهرية على قرض بقيمة 10000 دولار لمدة 10 سنوات بنحو 1.25 دولار شهريًا، حسبما قال كانترويتز. وأضاف: “اضرب هذه الأرقام بثلاثة إذا أضفت التخفيضين السابقين لأسعار الفائدة أيضًا”. “لن يغطي تكلفة فنجان قهوة.”

لقد أصبح من المهم أكثر من أي وقت مضى أن يأخذ المدخرون الأمور بأيديهم. في حين أن البنك المركزي ليس له تأثير مباشر على أسعار الفائدة على الودائع، فإن العائدات تميل إلى أن تكون مرتبطة بالتغيرات في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية المستهدفة.

في أعقاب التخفيضات السابقة لأسعار الفائدة التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي، انخفضت أسعار الفائدة على حسابات التوفير عبر الإنترنت ذات العائد الأعلى إلى حوالي 4٪، وفقًا لـ Bankrate، من ما يقرب من 5٪ قبل عام.

وقال ستيفن كيتس، وهو مخطط مالي معتمد ومحلل مالي في Bankrate: “ستنخفض معدلات الادخار”.

وقال: “بالنسبة للأشخاص الذين لديهم حسابات توفير ذات عائد مرتفع والذين يريدون أو يحتاجون إلى معدل عائد معين، يجب أن تكونوا على الكرة”.

ونصح بأن هذا قد يعني تأمين شهادة إيداع طويلة الأجل. يبلغ متوسط ​​​​سعر الأقراص المضغوطة لمدة عام 1.93٪، ولكن معدلات الأقراص المضغوطة ذات العائد الأعلى تدفع أكثر من 4٪، وفقًا لـ Bankrate.

وقال كيتس: “إذا وجدت أنك لا تستطيع مواكبة التضخم، فهذا هو الوقت المناسب لاتخاذ خطوة”.

ويأتي قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أيضًا وسط ضغوط من الرئيس دونالد ترامب، الذي جادل مرارًا وتكرارًا بأن أسعار الفائدة يجب أن تكون أقل بكثير، مما يشير إلى أن ذلك سيسهل على الشركات والمستهلكين الاقتراض وتعزيز الاقتصاد.

ألمح ترامب إلى أنه قد يختار مدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفن هاسيت ليخلف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في عام 2026. ويعتقد أن هاسيت يؤيد تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة، على الرغم من أنه قال أيضًا إنه سيفعل ذلك. عدم الرضوخ للضغوط السياسية.

وقال ميشيل رانيري، نائب الرئيس ورئيس قسم الأبحاث والاستشارات الأمريكية في ترانس يونيون: “المستهلكون الذين أخروا الاقتراض قد يجدون هذه البيئة أكثر ملاءمة”. “إن انخفاض تكاليف الاقتراض يمكن أن يبدأ في تخفيف ميزانيات الأسر، وتوفير الراحة من الضغوط التضخمية والحد من الضغوط المالية.”

ومع ذلك، إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة النقدية في العام المقبل، فإن ذلك لا يضمن انخفاض تكاليف الاقتراض في جميع المجالات.

وقال مجلس إدارة كلية كولومبيا للأعمال: “من المرجح أن يتسبب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم في ارتفاع العائدات على المدى المتوسط ​​والطويل، وليس الانخفاض، لأنه يشير إلى أنه من غير المرجح أن يتم السيطرة على التضخم”.

وقال: “ليس من الواضح أن هذا الاقتصاد يحتاج إلى مزيد من التحفيز في شكل خفض من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي”. “إنها ليست ضرورة حتمية، خاصة عندما لا يزال التضخم مرتفعا”.

اشترك في قناة سي إن بي سي على اليوتيوب.