كيف يمكن للمستثمرين استعداد محافظهم من أجل الركود

ارتفعت احتمالات الركود الأمريكي وسط حرب تجارية متصاعدة. يقول الخبراء الماليون إن معظم المستثمرين يجب أن يتجاهلوا الدافع للفرار من أجل السلامة من خلال الخروج من السوق.

وبدلاً من ذلك ، فإن أفضل طريقة للاستعداد للحصول على صدمة اقتصادية هي الفحص المزدوج مثل تخصيص الأصول وتنويعها.

وقالت كريستين بنز ، مديرة التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد لـ MorningStar: “أنت تبحث عن التوازن بدلاً من إلقاء الكثير مع أي نتيجة اقتصادية واحدة”.

ارتفع احتمال حدوث انكماش اقتصادي إلى 36 ٪ في مارس من 23 ٪ في يناير ، وفقًا لمديري الصناديق والاستراتيجيين والمحللين الذين شملهم الاستطلاع لإجراء مسح حديث لـ CNBC. قامت دراسة استقصائية مؤخرة من بنك دويتشه بربط الاحتمالات في ما يقرب من 50-50.

لم يستبعد الرئيس دونالد ترامب احتمال حدوث ركود أمريكي وقال في وقت سابق من هذا الشهر إن الاقتصاد في “فترة انتقالية”.

الركود ليس مضمونًا ، ويوافق الاقتصاديون عمومًا على أن الفرص منخفضة نسبيًا.

وقال المستشارون إن محاولة التنبؤ بموعد حدوث الركود مستحيلًا تقريبًا – والتمثيل على مثل هذا الخوف غالباً ما يؤدي إلى قرارات مالية سيئة.

وقال تشارلي فيتزجيرالد الثالث ، وهو مخطط مالي معتمد ومقره أورلاندو ، وعضو مؤسس في Moisand Fitzgerald Tamayo: “توقيت السوق فكرة سيئة”. وقال إن محاولة التنبؤ بحركات السوق والخروج قبل الانخفاض مثل “المقامرة ، إنها تقلب العملات المعدنية”.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، يجب أن تكون استراتيجيتك مثل مشاهدة الطلاء الجاف ، وقال: “يجب أن يكون مملًا”.

غالبًا ما يطلب من المستثمرين التركيز على ضمان تنوع محفظتهم بشكل صحيح بدلاً من القلق بشأن الركود.

المزيد من التمويل الشخصي:
تقلب الأسهم يطرح “فرصة”
كيف تعزز التعريفات أسعار أعلى
“منطقة الخطر” للمتقاعدين عندما تراجع الأسهم

عندما يتوجه الاقتصاد نحو الركود ، من الطبيعي أن يقلق المستثمرون من انخفاض أسعار الأسهم والتأثير على محفظتهم. لكن الخبراء يقولون إن المستثمرين يقومون في كثير من الأحيان بحركات سيئة ويخمنون بشكل سيء.

وقال الخبراء إن السلوك العاطفي – بيع الأسهم أثناء تراجع السوق وفقدان المرتفعات – هو سبب كبير للمستثمرين في السوق العريضة.

حصل متوسط ​​مستثمر الأسهم على 5.5 نقطة مئوية أقل من S&P 500 في عام 2023 ، على سبيل المثال ، حسب إلى Dalbar ، التي تجري دراسة سنوية سلوك المستثمر. وقال دالبار إن المستثمرين حصلوا على حوالي 21 ٪ بينما عاد مؤشر S&P 500 حوالي 26 ٪.

كانت القصة متشابهة في عام 2022: فقد المستثمرون 21 ٪ بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 18 ٪.

وقال فيتزجيرالد إن الأسهم قد تعافت دائمًا بعد القاع أثناء الركود. وقال إن فقدان تلك الكرات يمكن أن تكون مكلفة.

وقال بنز “بالتأكيد أحث الناس على الاستفادة من الفرامل قبل إجراء تحولات كبيرة تحسبا لبعض نتائج السوق”.

ومع ذلك ، فإن احتمال حدوث ركود هو الوقت المناسب للمستثمرين لإعادة النظر في محافظهم وإجراء تعديلات صغيرة ، إذا لزم الأمر ، على حد قول الخبراء.

يقترح المستشارون أن يقوم المستثمرون بفحص تخصيص الأصول الخاصة بهم للتأكد من أنه مناسب لأهدافهم وجدولهم الزمني ، وإعادة التوازن إذا كانت مخصصاتهم قد خرجت من الضرب. وقال الخبراء إنهم يجب أن يكونوا متنوعين بين فصول الأصول (وداخل).

وقال بنز إن الصندوق المستهدف أو الصندوق المتوازن الذي عقد في حساب التقاعد قد يكون خيارات جيدة للمستثمرين الذين يرغبون في الاستعانة بمصادر خارجية لتخصيص الأصول والتنويع وإعادة التوازن إلى مدير أصول محترف.

وقال فيتزجيرالد إن المستثمرين الشباب الذين يوفرون للتقاعد – والذين تمر أكثر من 20 عامًا من الوصول إلى الجدول الزمني للاستثمار – يجب أن يكون عمومًا 100 ٪ في الأسهم.

ومع ذلك ، هناك استثناء واحد: المستثمرون الذين يوفرون أيضًا لزمن حاجة قصيرة الأجل في غضون ثلاث إلى خمس سنوات ، وربما لا ينبغي أن يحتفظوا هذه الأموال في سوق الأوراق المالية. وقال إن هذه الأموال في مكان أكثر أمانًا مثل صندوق سوق المال ، لذلك تعلم أنه سيكون هناك عندما تحتاجها.

وقال الخبراء إن المتقاعدين والتقارين القريبة قد يستفيدون من محفظة أقل خطورة. وقال بنز إن تخصيص 60 ٪ من الأسهم و 40 ٪ من السندات والنقد ، أو تقسيم 50/50 هو نقاط انطلاق جيدة.

وقال مستشارون إن المتقاعدين يحتاجون عمومًا إلى الحفاظ على جزء كبير من محفظتهم في الأسهم – محرك النمو في المحفظة – لمساعدة استثماراتهم في سن الشيخوخة. وقالوا إن السندات تعمل عمومًا بمثابة صابورة أثناء الركود ، وعادة ما ترتفع عند انخفاض الأسهم.

وقال المستشارون إن المتقاعدين الذين يعتمدون على استثماراتهم من أجل الدخل يجب أن يتجنبوا الانسحاب من الأسهم إذا انخفضوا أثناء الركود. القيام بذلك ، خاصة خلال السنوات الخمس الأولى أو نحو ذلك من التقاعد ، يرفع الاحتمالات يوضح البحث أن المتقاعد سوف يستنفد محفظته ويتفوق على مدخراتهم. (وهذا ما يسمى “تسلسل العوائد” المخاطر.)

وقال بنز إن المتقاعدين الذين ليس لديهم دلو من السندات والأموال التي يمكن سحبها خلال مثل هذه الأوقات قد تستفيد من التحضير بينما لا يزال الاقتصاد قويًا.

وقال فيتزجيرالد: “إذا كان لديك محفظة تم بناؤها بشكل جيد بما فيه الكفاية ، فستكون (الركود) غير مرتاح وسترم الأمواج (السفينة) قليلاً ، لكن السفينة لن تغرق”.