لا ينبغي أن تكون “فقاعة الذكاء الاصطناعي” هي المحور الرئيسي للمستثمرين المتقاعدين

المخاوف من فقاعة أسهم الذكاء الاصطناعي جعلت العديد من المستثمرين يراقبون – وبعضهم يشعر بالقلق – بشأن تأثيرها على حسابات التقاعد الخاصة بهم.

يقول الرئيس التنفيذي لشركة TIAA، ثاسوندا براون دوكيت، الذي يرأس أحد أكبر مقدمي خطط التقاعد في البلاد، إن ذلك لا ينبغي أن يكون مصدر قلق كبير لمستثمري التجزئة.

وقال براون دوكيت في مقابلة على هامش مؤتمر FutureWise الذي نظمته TIAA في واشنطن العاصمة في وقت سابق من هذا الأسبوع: “عند النظر إلى مكاسب السوق التي يقودها الذكاء الاصطناعي، أعتقد أن السؤال الحقيقي ليس معرفة ما إذا كان سينفجر أم سيزدهر. بل يتعلق بالتأكد من أنك ستكون مستعدًا للتقاعد”.

وقالت إن تركيز المستثمرين الذين يدخرون للتقاعد يجب أن ينصب على بناء محفظة متنوعة تتضمن تدفق دخل مضمون.

“الدخل يجب أن يكون النتيجة”، بالنسبة لمدخرات التقاعد

وقالت: “الأمر لا يتعلق بتوقيت السوق. بل يتعلق بمقدار الوقت الذي تقضيه في السوق”. “وبينما نفكر في هذا التنويع، كيف نضمن وجود دخل ضمنه؟ الدخل يجب أن يكون هو النتيجة.”

وتقول إن هذا الدخل يمكن أن يأتي من المعاشات السنوية أو منتجات التأمين التي توفر دفعات منتظمة لدخل التقاعد.

قال أكثر من ثلث (35٪) من 225 من صانعي القرار في خطط المساهمة المحددة في الولايات المتحدة إنهم سيعطون الأولوية لإضافة حلول دخل التقاعد إلى عروضهم في الأشهر الـ 12 المقبلة، وفقًا لـ استطلاع جديد من قبل ميرسر، شركة استشارات عالمية للموارد البشرية والفوائد. تتضمن خطط المساهمة المحددة خطط التقاعد التي يرعاها أصحاب العمل، مثل 401 (ك) و403 (ب).

TIAA هي المزود الرئيسي لخطط 403 (ب) والمعاشات التقاعدية ومنتجات دخل التقاعد، خاصة للقطاع غير الربحي، بما في ذلك الكليات والجامعات وأنظمة الرعاية الصحية. العام الماضي، تيا دخلت السوق 401 (ك).، تقدم منتجات الدخل مدى الحياة في صناديق التاريخ المستهدف. وتدير الشركة إجماليًا ما يزيد عن 1.4 تريليون دولار من الأصول لأكثر من 5 ملايين شخص.

وقال براون دوكيت عندما سئل عن كيفية رد فعل المستثمرين على التقلبات: “علينا أن نتأكد من أن المستثمر العادي عند تقاعده لا يصل إلى موقف يجعله بعيدًا جدًا عن منحنى المخاطر، وأنه لم يكن لديه ثقل موازن، وهو الدخل”.

منذ عام 2019، سهّلت القوانين الفيدرالية تقديم المعاشات السنوية في خطط 401 (ك). تنظر TIAA إلى هذا باعتباره فرصة لبيع منتجات الدخل مدى الحياة إلى حصة أكبر بكثير من سوق خطة المساهمة المحددة البالغة 12.5 تريليون دولار.

ومع ذلك، تظهر الأبحاث أن معظم المستثمرين العاديين لا يفهمون المعاشات التقاعدية ومنتجات دخل التقاعد. في حين أن 28% من العاملين في القطاع المالي يعتقدون أن العملاء يفهمون المعاشات التقاعدية “جيدًا جدًا”، فإن 14% فقط من العملاء يوافقون على ذلك، وفقًا لإحدى الدراسات. دراسة عام 2025 أجراها التحالف من أجل الدخل مدى الحياة بواسطة LIMRA، وهي منظمة غير ربحية لتعليم المستهلك.

والآن، يؤيد البيت الأبيض إدراج الائتمان الخاص، والأسهم الخاصة، والعقارات، وغير ذلك من الاستثمارات البديلة في خطط 401 (ك) أيضا، وهو ما قد ينطوي على مخاطر أعظم من تلك التي تنطوي عليها الأسهم والسندات ــ والمعاشات التقاعدية.

قبل إضافة تلك الأصول الخاصة إلى خطة التقاعد في مكان العمل، قال براون دوكيت إنه يجب الإجابة على هذا السؤال أولاً: “كيف نضمن أننا نقوم بتثقيف الناس على طول الطريق حتى لا نشعر بالإثارة المفرطة عندما تكون في سوق صاعدة، ثم عندما يضرب هذا الدب، ترى انخفاضًا حقيقيًا لم تتوقعه في خطة التقاعد الخاصة بك؟”

وأضافت: “أعتقد أن البدائل يمكن أن تكون شيئًا جيدًا، لكنني أعتقد أنه يجب موازنتها مع الدخل مدى الحياة لتعويضها، لأنها أكثر خطورة”.

يقول براون دوكيت إن المستثمرين يحتاجون إلى دخل في محافظ التقاعد الخاصة بهم حتى لا ينفد أموالهم، بغض النظر عن المدة التي يعيشونها أو مدى تقلب الأسواق.

اشتراك: المال 101 هي دورة تعليمية مدتها 8 أسابيع حول الحرية المالية، يتم تسليمها أسبوعيًا إلى بريدك الوارد. اشتراك هنا. وهو متوفر أيضًا في الأسبانية.