ماذا تعني تقلبات سوق الحرب الإيرانية بالنسبة لأولئك الذين يقتربون من التقاعد

يعد التقلب جزءًا لا مفر منه من الاستثمار، ويقول المستشارون الماليون إنه لا ينبغي لمعظم الناس إجراء أي تغييرات كبيرة على محفظتهم الاستثمارية فقط لأن الحملة العسكرية التي يشنها الرئيس دونالد ترامب في إيران تهز الأسواق. ومع ذلك، قد تكون القصة مختلفة بالنسبة لأولئك الذين يأملون في التقاعد في المستقبل القريب.

تقول كريستين بنز، مديرة التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد في Morningstar ومؤلفة كتاب “كيف تتقاعد”: “الحكمة التقليدية هي أن الجميع يتجمدون، ولا أحد يفعل أي شيء”.

وقال بنز: “لكن مجموعة الأشخاص القريبين جدًا من التقاعد قد يحتاجون في الواقع إلى اتخاذ إجراءات”.

وتأرجح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الأيام الأخيرة مع توسع الحرب في الشرق الأوسط وخشية المستثمرين من ارتفاع أسعار النفط والتضخم. وبدا أن الأسهم استقرت يوم الأربعاء قبل أن تنخفض مرة أخرى في التعاملات المبكرة يوم الخميس.

يمكن أن تستمر التقلبات مع استمرار المستثمرين في استيعاب الأخبار من الخطوط الأمامية. وقال بنز إن تقلبات السوق يمكن أن تكون بمثابة لحظة جيدة لأولئك الذين يقتربون من نهاية حياتهم المهنية للتأكد من أن بيضهم مستعد للانكماش.

وقال بنز إن إحدى الطرق لحماية مدخراتك التقاعدية، خاصة إذا كنت ستحتاج إلى العيش على هذه الأموال قريبًا، هي الحفاظ على التعرض الصحي للأصول الأكثر أمانًا، مثل النقد والسندات. وأضافت أن العديد من المستثمرين الأكبر سنا على الأرجح لم يقيموا مؤخرا مخصصاتهم لمعرفة ما إذا كانوا بحاجة إلى إعادة التوازن.

حقق مؤشر S&P 500 متوسط ​​عائد سنوي قدره 11.64% منذ عام 1950، وفقًا لشركة Morningstar Direct. إذا خصص المستثمر 50% من محفظته الاستثمارية في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 و50% الأخرى في مؤشر بلومبرج الإجمالي للسندات الأمريكية في عام 2020، دون إعادة التوازن، فإن هذا التخصيص سيكون الآن أكثر من 68% في الأسهم ونحو 31% في السندات.

وقال بنز: “كان الطريق السهل هو السماح للأسهم بالحصول على حصة أكبر وأكبر من محفظتك الاستثمارية”.

وقال بنز: “إذا كنت على وشك التقاعد، فمن الذكاء إلقاء نظرة على تلك المحفظة والتفكير في تحمل بعض المخاطرة منها”.

كما أن العديد من العمال الأكبر سناً يحتفظون بأسهم شركاتهم لفترة طويلة، و”قد تكون هناك مخاطر تركز كبيرة يجب معالجتها”، كما قال المخطط المالي المعتمد كيه سي سميث، المدير المساعد في شركة هينسلر فاينانشيال في كينيساو، جورجيا. احتلت الشركة المرتبة رقم 46 في قائمة CNBC للمستشارين الماليين لعام 2025.

وقال سميث: “في كثير من الأحيان تكون هذه المواقف هي آخر المواقف التي يرغب المستثمرون في لمسها، إما بسبب الضرائب على المكاسب أو الارتباط العاطفي”.

وقال جون مولن، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة بارسونز كابيتال مانجمنت في بروفيدنس، رود آيلاند، إنه من المؤكد أن معظم المستثمرين الأكبر سنا لا يزالون بحاجة إلى جزء من محفظتهم الاستثمارية في السوق.

قال مولين، الذي احتلت شركته المرتبة الأولى في قائمة المستشارين الماليين لـ CNBC لعام 2025: “لا يزال أمام الأشخاص الذين يقتربون من التقاعد عقود من العيش”. وهو عضو في مجلس المستشارين الماليين لـ CNBC.

وأضاف: “إن الإفراط في الحذر من تقلبات السوق قد يجعل المستثمرين الذين لديهم محفظة غير قادرين على النمو بما يكفي لتلبية احتياجات الإنفاق الخاصة بهم بعد التقاعد”.

الهدف بالنسبة للمستثمرين الذين يقتربون من نهاية حياتهم المهنية هو التأكد من أن لديهم ما يكفي من الأصول الآمنة للتغلب على الانكماش دون الحاجة إلى بيع أسهمهم بسعر مخفض.

وللقيام بذلك، توصي بنز بإنفاق ما لا يقل عن خمس سنوات من المحفظة نقدًا أو سندات قصيرة الأجل.

وقال مولين إنه إذا كان هذا الهدف يبدو شاقًا، فإن بناء احتياطي سيولة لمدة عامين يمكن أن يؤدي أيضًا إلى تجنب عمليات البيع القسرية.

في الواقع، قال سام ستوفال، كبير استراتيجيي الاستثمار في شركة أبحاث الاستثمار CFRA، إن السوق الهابطة “المتنوعة” – السوق التي تنخفض فيها الأسهم بنسبة تتراوح بين 20٪ و 40٪ من أعلى مستوياتها الأخيرة – تميل إلى التعافي بالكامل في غضون 13 شهرًا، في المتوسط.

للتأكد من حصولك على هذه الوسادة النقدية – سواء كان ذلك لمدة عامين أو خمسة أعوام – ستحتاج إلى الجلوس ومعرفة نفقاتك السنوية عند التقاعد، كما قال بنز.

وأشارت إلى أن نفقاتك السنوية قد لا تكون هي نفسها التي ستحتاج إلى سحبها من بيضك. وقالت: حاول التعرف على ما ستحتاج إلى سحبه من محفظتك كل عام عن طريق طرح مصادر الدخل المحتملة الأخرى، مثل وظيفة بدوام جزئي أو الضمان الاجتماعي. وسيتطلب ذلك أيضًا تقدير تكاليف الرعاية الصحية ونفقات السفر ومساعدة الأسرة والمزيد.

وقال سميث، كما ترى تقاعدك في الأفق، فإن اتخاذ هذه الخطوات الآن سيسمح لك بضبط ضجيج السوق لاحقًا.

وقال: “إذا كنت قد انتهيت من تخطيطك وقمت بتغطية السيولة لديك، فإن التقلبات قصيرة المدى لن تؤثر على قدرتك على عيش نمط الحياة الذي خططت له”.