لا يمكن إنكار الانتعاش في صفقات وول ستريت. وبالنسبة إلى جولدمان ساكس ، هذا صعود بلا شك. حصل المستثمرون على سببين جديدين للتفاؤل بشأن أسهم النادي هذا الأسبوع: تم استغلال جولدمان كمستشار مالي في الصفقة الضخمة لاتخاذ ناشر ألعاب الفيديو الخاص بالفنون الإلكترونية ، ونقل بنك الاستثمار الأصغر جيفريز أفضل إيراداته في الربع الثالث على الإطلاق ، تم رفعه من قبل القوة في بيئة صناعة الصفقات. يبشر كل من هذين التطورات بشكل جيد بالإيرادات في قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية الحاسمة في جولدمان – وهو سبب رئيسي لشرفنا على وظيفة في ديسمبر 2024. إن الأعمال المصرفية للاستثمار في جولدمان ، التي تجلب رسومًا من خدمات مثل الاكتتاب العامة الأولية (IPO) والتقديم المشورة بشأن عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) ، تعود إلى خلال الأرباع العديدة الماضية. كانت أسعار الفائدة الأعلى وعدم اليقين الاقتصادي الكلي تخرج من أسوأ جائحة كوفيد تقريباً من النشاط الاكتتابوي ونشاط الاندماج والشراء في عام 2022. وكانت بيئة تنظيمية صارمة في عهد الرئيس السابق جو بايدن بمثابة رياح معاكسة. بعد أن فاز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية لعام 2024 ، كانت التوقعات مرتفعة لأن فترة ولايته الثانية ستدخل في نهج أكثر استرخاء في لوائح العمل. ارتفع سوق الأوراق المالية بعد الانتخابات ، ولكن بعد ذلك انطلق على الرسوم الجمركية. الآن ، على الجانب الآخر من أسوأ حالات عدم اليقين في السياسة التجارية ، بدأ الرهان على عودة الصفقات في يؤتي ثماره. عكست GS YTD Mountain Goldman Sachs (GS) من أسهم Goldman Sachs من Goldman Sachs أن ترتد الخدمات المصرفية الاستثمارية-حيث تم إغلاقها في رقم قياسي بقيمة 806 دولارًا كل يوم الثلاثاء الماضي. لا يزال السهم ، الذي خرج من الغليان منذ ذلك الحين ، يرتفع حوالي 38 ٪ حتى الآن. هذا حتى بعد انخفاض حوالي 1.5 ٪ على بيانات ثقة المستهلك أقل من المتوقع. كان سوق الأوراق المالية بشكل عام أقل من إغلاق حكومي محتمل. ومع ذلك ، فإن تداول يوم الثلاثاء لا يغير أطروحتنا الصعودية على جولدمان ، والتي تدعمها الإعلانان المذكوران أعلاه ، بدءًا من عملية الاستحواذ على EA. تم الكشف عن أكبر LBO على الإطلاق من Goldman يوم الاثنين كمستشار مالي للفنون الإلكترونية في موافقتها على الحصول عليها من قبل شركة الأسهم الخاصة Silver Lake و Jared Kushner’s Affinity Partners وصندوق الاستثمار العام السعودي. تبلغ قيمة صفقة All-Cash ، التي من المتوقع أن تغلق في الربع الأول من السنة المالية 2027 ، حوالي 55 مليار دولار. سيقوم الكونسورتيوم باستثمار مجتمعة بحوالي 35 مليار دولار و 20 مليار دولار في تمويل الديون من JPMorgan. إذا تم الانتهاء منه ، فسوف ينخفض هذا كأكبر عملية شراء رافعة في تاريخ الولايات المتحدة. إن عملية الاستحواذ المستفادة ، التي يشار إليها غالبًا باسم LBO ، هي وسيلة للحصول على شركة يتم تمويل الصفقة فيها من خلال مزيج من الأسهم والديون. سيحصل جولدمان على رسوم ضخمة لتقديم المشورة لـ EA في الصفقة الخاصة بـ Take-Pervens-نعمة لإيراداتها المصرفية الاستثمارية. تبقي الصفقة Goldman في الجزء العلوي من القائمة بين مستشاري عمليات الاندماج والشراء ، وهو العنوان الذي حصل عليه لمدة ثماني سنوات ، وفقًا لبلومبرج. كما قال جيم كرامر في اجتماع شهر سبتمبر الشهري ، “حصل جولدمان على كل شيء على ذلك: الاكتتابات الاكتتابات ، والردمية ، وإدارة الثروة ، والمبيعات والتجارة. وهذا هو الأفضل فيهم. الأفضل.” Blowout Quarter Jefferies ‘Jefferies’ Stellar Quarter بعد الرسوم الاستشارية التي تعرضها الشركة الإقليمية يوم الاثنين على خلفية أفضل صفقة. قفزت الإيرادات الاستشارية بنسبة 10.7 ٪ في الربع إلى 655.6 مليون دولار. باختصار ، ارتفع صافي إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 20.3 ٪ إلى 1.14 مليار دولار عن العام السابق. انخفضت الأسهم أكثر من 3.5 ٪ يوم الثلاثاء على الرغم من الإصدار الأفضل من المتوقع. تم القبض على السهم في بيع أسهم البنك يوم الثلاثاء ، والذي ضرب أيضًا اسم النادي ويلز فارجو. تتيح النتائج الفصلية من Jefferies للمستثمرين قراءة إيجابية لتقرير الأرباح في جولدمان في 14 أكتوبر. ستقدم Wells Fargo في نفس اليوم. ومع ذلك ، وصف جيم حي جيفريز بأنه مذهل خلال “Squawk on the Street” صباح يوم الثلاثاء. الآن ، دعونا نأمل أن تتمكن مقتنيات النادي أيضًا. سوف نتطلع أيضًا إلى معرفة كيف أن أداء الأصول والثروة في Goldman ، بينما كان يعمل بينما يحاول البنك السيطرة على زاوية أقل ازدحامًا من وول ستريت. (إن Jim Cramer’s Charitable Trust هي GS Long GS ، WFC. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة من الأسهم.) كمشترك في نادي الاستثمار في CNBC مع Jim Cramer ، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بتجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة Trust Trust. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون CNBC ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التجارة قبل تنفيذ التجارة. تخضع معلومات نادي الاستثمار أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية ، إلى جانب إخلاء المسئولية. لا يوجد التزام أو واجب ائتماني ، أو يتم إنشاؤه ، بحكم استلام أي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا توجد نتيجة محددة أو ربح مضمون.
ماذا يعني ذلك بالنسبة لمستثمري جولدمان ساكس
