تتسوق امرأة في سوبر ماركت في 30 أبريل 2025 في أرلينغتون ، فرجينيا.
شا هانتينغ | خدمة أخبار الصين | غيتي الصور
يقول الخبراء إن قرار Moody بتخفيض تصنيف الائتمان الأمريكي قد يكون له عواقب على أموالك.
وضع خفض الديون ضغوطًا فورية على أسعار السندات ، مما أدى إلى ارتفاع العائدات صباح الاثنين. تم تداول عائد السندات الأمريكي لمدة 30 عامًا أعلى من 5 ٪ ، وبلغ العائد لمدة 10 سنوات بنسبة 4.5 ٪ ، حيث وصل إلى مستويات رئيسية في وقت يظهر فيه الاقتصاد بالفعل علامات على الإجهاد من سياسة التعريفة التي تتكشف عن الرئيس دونالد ترامب.
تؤثر سندات الخزانة على معدلات مجموعة واسعة من القروض الاستهلاكية مثل القروض العقارية الثابتة لمدة 30 عامًا ، وإلى حد ما تؤثر أيضًا على المنتجات بما في ذلك القروض التلقائية وبطاقات الائتمان.
وقال براين ريلينج ، رئيس استراتيجية الدخل الثابت العالمي في معهد ويلز فارجو للاستثمار: “من الصعب حقًا تجنب التأثير على المستهلكين”.
Moody’s يقلل من تصنيف الائتمان لنا
خفضت وكالة التصنيف الائتماني الرئيسية سيادة الولايات المتحدة تصنيف الائتمان في يوم الجمعة من الدرجة الأولى إلى AA1 من AAA ، أعلى ما يمكن.
عند القيام بذلك ، استشهدت بالعبء المتزايد لعجز ميزانية الحكومة الفيدرالية. محاولات الجمهوريين لجعل التخفيضات الضريبية للرئيس دونالد ترامب عام 2017 دائمة كجزء من حزمة المصالحة تهدد بزيادة الديون الفيدرالية بمليارات الدولارات.
وقال العالي جونسون ، وهو مخطط مالي معتمد ومؤسس شركة Delancey Wealth Management في واشنطن العاصمة: “عندما ينخفض تصنيفنا الائتماني ، فإن التوقع هو أن تكلفة الاقتراض ستزداد”.
هذا لأنه عندما “تمثل دولة ما مخاطر ائتمان أكبر ، سيطالب الدائنون بالتعويض عن ارتفاع أسعار الفائدة”.
“يمكن أن ترفع تصنيفات التخفيض تكاليف الاقتراض بمرور الوقت”
من غير المرجح أن يحصل الأميركيين الذين يكافحون من أجل مواكبة رسوم الاهتمام المرتفع في السماء على الكثير من الراحة في أي وقت قريب وسط خفض Moody.
وقال تيد روسمان ، كبير محللي الصناعة في Bankrate: “إن عدم اليقين الاقتصادي ، خاصة فيما يتعلق بسياسة التعريفة الجمركية ، لديه بنك الاحتياطي الفيدرالي – والكثير من الشركات – معلقًا”.
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك في “Squawk Box” من CNBC يوم الاثنين إنه يرى الآن خفض معدل واحد فقط هذا العام حيث يحاول البنك المركزي موازنة الضغوط التضخمية مع مخاوف الركود المحتمل. كما أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مؤخرًا إلى أن التعريفة الجمركية قد تبطئ النمو وتعزز التضخم ، مما يجعل من الصعب خفض معيار البنك المركزي كما هو متوقع سابقًا.
وافق دوغلاس بونبارث ، CFP آخر ورئيس الثروة العظمية في نيويورك ، على أن التراجع يمكن أن يترجم إلى ارتفاع أسعار الفائدة على قروض المستهلكين.
وقال بونبارث ، الذي يعمل أيضًا في مجلس اتحاد كرة القدم الأميركي في CNBC: “يمكن أن ترفع التخفيضات تكاليف الاقتراض بمرور الوقت”.
وقال “فكر في معدلات أعلى على الرهون العقارية وبطاقات الائتمان والقروض الشخصية ، خاصة إذا كانت الثقة في الائتمان الأمريكي تضعف أكثر”.
أي قروض المستهلكين يمكن أن ترى معدلات أعلى
قد ترى بعض القروض المزيد من الآثار المباشرة لأن أسعارها مرتبطة بأسعار السندات.
وقال ريلينج: “نظرًا لأن معدلات الرهن العقاري مرتبطة إلى حد كبير مع عائدات الخزانة والاقتصاد ،” ستكون القروض العقارية لمدة 30 عامًا مرتبطة بشكل وثيق ، كما أن معدلات طويلة الأجل تتحرك بالفعل “.
كان متوسط سعر الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بنسبة 6.92 ٪ اعتبارًا من 16 مايو ، في حين أن السعر الثابت لمدة 15 عامًا يبلغ 6.26 ٪ ، وفقًا لـ Mortgage News Daily.
على الرغم من أن بطاقات الائتمان وأسعار القروض التلقائية تتبع بشكل مباشر معدل الأموال الفيدرالية ، فإن التحديات المالية للبلاد تلعب أيضًا دورًا رئيسيًا في موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. وقال ريلينج: “معدل أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي أعلى مما لو كانت الولايات المتحدة في وضع مالي أفضل”.
منذ ديسمبر 2024 ، كان معدل الإقراض بين عشية وضحاها في نطاق يتراوح بين 4.25 ٪ -4.5 ٪. ونتيجة لذلك ، يبلغ متوسط معدل بطاقة الائتمان حاليًا 20.12 ٪ ، بانخفاض طفيف فقط من الرقم القياسي بنسبة 20.79 ٪ في الصيف الماضي ، وفقًا لتيد روسمان ، كبير محللي الصناعة في Bankrate.
وقال روسمان إن معدلات بطاقات الائتمان تميل إلى عكس الإجراءات التي يتم الاحتفال بها ، لذا فإن “أعلى لفترة أطول” من شأنه أن يحافظ على متوسط معدل بطاقة الائتمان حوالي 20 ٪ خلال بقية العام.
“لقد مررنا من قبل”
قبل خفضه ، موديز كان آخر وكالات تصنيف الائتمان الرئيسية التي تحصل على الولايات المتحدة في أعلى تصنيف ممكن.
وقال ريلينج إن تصنيفات فيتش في أغسطس 2023: “لقد خفضت” ستاندرد آند بورز “تصنيف الائتمان في البلاد في أغسطس 2011 ، وخفضت تصنيفات فيتش في أغسطس 2023.” لقد مررنا بهذا من قبل “.
ومع ذلك ، فإن هذه الخطوة تسلط الضوء على التحديات المالية في البلاد ، وقال ريلينج: “لا تزال الولايات المتحدة تحافظ على هيمنتها كاقتصاد ملاذ آمن في العالم ، لكنه يضع بعض الأشرطة في الدروع”.
