من المتوقع أن يكون للعاصفة الشتوية فيرن تأثير واسع النطاق على الطاقة وإنتاج الطاقة. فيما يلي بعض الأسهم ومجموعات الصناعة ذات الصلة بالطاقة لمراقبة هذه العواصف والعواصف المستقبلية. منتجو الغاز الطبيعي كانت حركة أسعار الغاز الطبيعي عميقة. إن القفزة بنسبة 70٪ في السلعة في أقل من أسبوعين هي مادة للسجلات القياسية. جاء المشترون أيضًا إلى اثنين من مخزونات الغاز الطبيعي، مع ارتفاع سهم المستورد Excelerate Energy (EE) بنسبة 28٪ هذا الشهر. تعتبر شركة إكسون موبيل (XOM) مجرد لعبة نفطية ولكنها تتمتع بهدوء بعمليات ضخمة للغاز الطبيعي. يستمر هذا السهم في الوصول إلى مستويات قياسية وقد ارتفع بنسبة 12٪ في يناير. والقضية الكبرى هي مقدار الغاز الطبيعي الذي قد يتوقف عن العمل، حيث تتراوح التقديرات من 10 مليار قدم مكعب إلى حوالي 80 مليار قدم مكعب. الأسهم التي يجب مراقبتها: استنادًا إلى بيانات FactSet، فإن المنتجين ذوي الاتجاه الصعودي الذي شهده المحللون هم Antero Resources (AR) بنسبة 29.6٪، وEOG (EOG) بنسبة 24٪، وExpand Energy (EXE) بنسبة 21٪، وCoterra Energy (CTRA) بنسبة 18٪. السياق: قضت العاصفة الشتوية أوري في عام 2021 على حوالي 30 مليار قدم مكعب من إنتاج الغاز الطبيعي اليومي، أو حوالي ثلث إجمالي الإنتاج الأمريكي. وعلى الرغم من ذلك، فإن أسعار الغاز الطبيعي لم تتحرك إلا بالكاد خلال العاصفة. إن ارتفاع الأسعار الذي شهدناه مؤخرًا أكبر بمضاعفاته مما كان عليه قبل أربع سنوات. لا أحد تحدثت معه أو قرأت عنه بحثًا يدعو إلى المزيد من الارتفاع في أسعار الغاز الطبيعي. تحذير المشتري. خطوط الأنابيب الغاز الطبيعي ليس غازًا خالصًا. كما أنها تتكون من جزيئات الماء الصغيرة. غالبًا ما يكون الماء أيضًا جزءًا من عملية إنتاج الغاز الطبيعي. يتجمد الماء. معدات الغاز الطبيعي يمكن أن تتجمد. يمكن أن تتجمد معدات خطوط الأنابيب. تتطلب خطوط الأنابيب أيضًا طاقة كهربائية. لا توجد كهرباء، وربما لا يوجد نشاط لخطوط الأنابيب. المخزونات التي يجب مراقبتها: يتعرض مشغلو خطوط الأنابيب أيضًا للمناطق التي يحتمل أن تتأثر. تشمل المناطق المتأثرة التي تتمتع بأعلى ارتفاع مقارنة بأهداف الأسعار التي حددها المحللون، Energy Transfer (ET) وOneOK (OKE) وKinder Morgan (KMI) وEnterprise Products Partners (EPD) وWilliams Cos (WMB). هناك شركتان أخريان لهما تعرض كبير في تكساس هما Targa Resources (TRGP) وKinetik Holdings (KNTK). مؤسسة الاستثمار المتداولة التي يجب مراقبتها هي Alerian MPL (AMLP). السياق: لم يعجل Uri بحركة كبيرة في مخزونات خطوط الأنابيب بشكل عام، ولكنه يمثل بداية اتجاه صعودي متعدد السنوات للمجموعة، على الرغم من أن ذلك كان على الأرجح ناجمًا عن التعافي من الإغلاق بعد فيروس كورونا أكثر من مجرد عاصفة. المرافق مصدر القلق الأكبر هو أن الثلوج الغزيرة والأمطار المتجمدة والجليد يمكن أن تؤدي إلى انقطاع التيار الكهربائي عن ملايين المنازل، وبعضها لفترات طويلة من الزمن. الأسهم التي يجب مراقبتها: Exelon (EXC) هي أكبر شركة في أمريكا من قبل العملاء. إلى حد كبير في ممر واشنطن-بالتيمور ومنطقة شيكاغو، ومن المتوقع أن يتعرض كلاهما لطقس سيء وبرد شديد. تعمل NRG Energy (NRG)، ومقرها تكساس، على تشغيل أكثر من 8 ملايين منزل وتأثرت بشدة بإعصار Uri في عام 2021. وتتمتع NRG أيضًا بأكبر قدر من الاتجاه الصعودي الذي شهده المحللون، مع سعر مستهدف أعلى بنسبة 42٪ من سعر السهم الآن. تعد شركة Oncor المملوكة للقطاع الخاص أكبر مؤسسة في ولاية تكساس، ولكنها مملوكة بأغلبيتها لشركة Sempra Energy (SRE) المتداولة علنًا. اثنان من كبار منتجي الطاقة في الجنوب الشرقي هما Southern Company (SO) وDuke Energy (DUK). بالنسبة إلى الشمال الشرقي، سيجلب فيرن الثلوج والبرد ولكن من غير المتوقع أن يكون من بين أفضل 25 حدثًا ثلجيًا. السياق: المرافق في وسط معركة علاقات عامة حول تكاليف الكهرباء ومراكز البيانات. سوف يرغبون في بذل المزيد من الجهد للتأكد من حصولهم على الأمور في نصابها الصحيح مع هذه العواصف والمستقبل. البنية التحتية ومرونة الشبكة تحتاج خطوط الكهرباء المعطلة إلى الإصلاح بسرعة. مع انخفاض درجات الحرارة كما هي في بعض المناطق، يمكن أن يعادل الوقت إنقاذ الأرواح. في حين أن المرافق لديها طواقمها الداخلية للقيام بالعديد من الإصلاحات، إلا أن هناك شركات خارجية قد تلفت انتباه التجار. الأسهم التي يجب مراقبتها: تعد Quanta Power Services (PWR) واحدة من أكبر شركات بناء خطوط الطاقة، بما في ذلك الاستفادة مما سيكون بلا شك دعوة أعلى لوضع المزيد من الأسلاك تحت الأرض. يعتقد DA Davison أيضًا أن MasTech (MTZ) وPrimoris (PRIM) المصنفتين للشراء ستشهدان أعمالًا من الإصلاحات والاستثمارات. للتعرف على شركات بناء البنية التحتية للطاقة على المدى الطويل، قم بزيارة Eaton (ETN) وSchneider Electric (SU-FR) الفرنسية. السياق: هذه مسرحية طويلة المدى أكثر من كونها مسرحية قصيرة المدى. أخبرني المحللون أن انقطاع التيار الكهربائي على نطاق واسع سيجذب المزيد من الاهتمام لقضايا موثوقية الشبكة الكهربائية، مما قد يؤدي إلى المزيد من الاستثمار في الصناعة. مصدرو الغاز الطبيعي المسال أي تباطؤ أو إغلاق في الغاز الطبيعي أو خطوط الأنابيب أو انقطاع التيار الكهربائي يمكن أن يؤثر بشكل مؤقت على مصدري الغاز الطبيعي، الذين يضطرون إلى تجميد الغاز وتحميل السفن. الأسهم التي يجب مراقبتها: الشركتان الكبيرتان المحضتان هما Cheniere (LNG) وVenture Global (VG)، على الرغم من أن التجار ومقدمي الخدمات مثل Shell (SHEL) وExxon يمكن أن يشاركوا أيضًا. السياق: سوف تفوق احتياجات أوروبا وآسيا من الغاز على المدى الطويل بكثير أي تأثير على الإنتاج على المدى القصير. ولا يعد البرد الشديد ظاهرة أمريكية فقط، حيث تؤدي درجات الحرارة القارسة إلى ارتفاع الطلب في أوروبا وتؤدي أيضًا إلى انخفاض المخزونات. سوف تستمر الحاجة إلى الغاز الطبيعي المسال الأمريكي لفترة طويلة جدًا. ستكون قصة الطاقة أكبر بكثير من هذه العاصفة، أو العاصفة التالية، أو تلك التي تليها. وحتى كتابة هذه السطور، لم تتحقق بعض أسوأ التوقعات. ولكن ستكون بضعة أيام طويلة بالنسبة للعديد من المناطق في البلاد. ابقَ آمنًا.
مخزونات الطاقة التي يجب مراقبتها مع اجتياح عاصفة شتوية كبرى عبر الولايات المتحدة
