صورة جيت سيتي | إستوك | صور جيتي
أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية عن أسعار جديدة لسندات السلسلة الأولى.
سيتم دفع سندات I المشتراة حديثًا فائدة سنوية 4.26% من 1 مايو حتى 31 أكتوبر، وهو ارتفاع عن العائد البالغ 4.03٪ المقدم حتى 30 أبريل.
يشمل السعر الجديد جزءًا متغيرًا 3.34%، على أساس بيانات التضخم، وجزء ثابت 0.90%. ويبلغ المعدل المجمع 4.26% بعد التقريب، بحسب وزارة الخزانة. والسعر الثابت هو نفسه من 0.90% المعلن عنه في أكتوبر.
وسط ارتفاع التضخم، وصل سعر الفائدة على السندات إلى مستوى قياسي بلغ 9.62٪ في مايو 2022، وتدفق المستثمرون على الأصول المدعومة من الحكومة والخالية من المخاطر تقريبًا.
ومنذ ذلك الحين، قام العديد من المستثمرين على المدى القصير باسترداد السندات مع انخفاض أسعار الفائدة والتضخم. لكن الخبراء يقولون إن المعدل الثابت الأعلى ظل جذابا لبعض المستثمرين على المدى الطويل.
في وقت سابق من هذا العام، كانت الفائدة على السندات “فاترة”، وفقًا لديفيد إينا، مؤسس موقع Tipswatch.com، وهو موقع إلكتروني يتتبع الأوراق المالية المحمية من التضخم في وزارة الخزانة، أو TIPS. أنا أسعار السندات.
لكنه قال إن بعض المستثمرين يراقبون السندات مرة أخرى مع ارتفاع التضخم.
كيف أعمل أسعار السندات
لدي سندات جزء معدل متغير وثابت، والذي تقوم وزارة الخزانة بتعديله كل ستة أشهر، في مايو ونوفمبر. يحصل المستثمرون على “السعر المركب” المجمع لمدة ستة أشهر.
يرتبط المعدل المتغير بالتضخم، ويظل كما هو لمدة ستة أشهر بعد تاريخ الشراء، بغض النظر عن التحديث التالي لوزارة الخزانة.
وبالمقارنة، فإن سعر الفائدة الثابت الخاص بك لا يتغير بعد شراء سندات I. ولا تكشف وزارة الخزانة عن كيفية حساب تعديلات أسعار الفائدة الثابتة، مما يجعل التنبؤ بها أكثر صعوبة.
كيف يؤثر التغيير على المستثمرين الحاليين في السندات
إذا كنت تمتلك بالفعل سندات I، فهناك جدول زمني مدته ستة أشهر لتحديثات الأسعار، والذي يتغير اعتمادًا على تاريخ الشراء الأصلي.
بعد أن تمتلك سندات لمدة ستة أشهر، يتغير العائد المتغير إلى السعر المعلن التالي. لكن السعر الثابت يظل كما هو أثناء امتلاكك للأصل.
على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت سندات I في سبتمبر. سيبدأ سعر الفائدة المتغير عند 2.86% ويتحول إلى 3.12% في مارس. يظل سعر الفائدة الثابت عند 1.10%. عند هذه النقطة، سيكون المعدل المركب الجديد 4.22%.
يمكنك الحصول على فائدة السندات لمدة تصل إلى 30 عامًا، أو أقل إذا قمت باسترداد الأصول قبل ذلك. ومع ذلك، لا يمكنك صرف سندات I لمدة سنة واحدة على الأقل بعد الشراء. إذا قمت بالاسترداد خلال خمس سنوات، فستفقد آخر ثلاثة أشهر من الفوائد.
