إن عملية الاستحواذ الجديدة من BlackRock تدفع مدير الأصول على خطوة واحدة أعمق في الأسواق الخاصة. أعلنت أخبار عملاق إدارة الأصول يوم الاثنين عن اتفاق لشراء Elmtree Funds ، وهي شركة استثمار عقارية تدير حوالي 7.3 مليار دولار من الأصول. سيتم دمج Elmtree ، التي تستأجر العقارات التجارية لمستأجري المستأجرين ، في مجموعة BlackRock الجديدة التي تسمى Private Pwitching Solutions. تعد وحدة PFS موطنًا لمدير الائتمان الخاص HPS HPS Investment Partners ، والذي أصبح رسميًا جزءًا من BlackRock الأسبوع الماضي بعد إغلاق عملية الاستحواذ البالغة 12 مليار دولار. وقال جيمس كومان ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Elmtree في بيان: “سيتم زيادة خبراتنا المتخصصة في الطوب وقذائف الهاون من خلال قدرة HPS على توفير التمويل والحلول الأخرى التي تغذي الشركات والمطورين الذين يقودون الاقتصاد إلى الأمام”. وأضاف Scott Kapnick الرئيس التنفيذي لشركة HPS أن “التحولات الهيكلية في قطاع العقارات تخلق فرصًا جديدة لرأس المال الخاص”. من المتوقع أن تغلق عملية الاستحواذ في الربع الثالث من عام 2025 ويخضع للموافقة التنظيمية. ارتفعت أسهم Blackrock بتواضع يوم الاثنين ، حيث سجلت رقما قياسيا خلال اليوم وهو ما يقرب من 1087 دولار لكل منهما ، في أعقاب الأخبار. كان السهم يخدع السوق الأوسع ، الذي انخفض يوم الاثنين بعد الانتهاء من الأسبوع الماضي في رقم قياسي. الصورة الكبيرة هذه هي أحدث محاولة من BlackRock لتوسيع محفظتها من الأصول الخاصة ، وهي واحدة من أهم مجالات التمويل. لسنوات ، اشتهرت BlackRock بأعمالها الفهرسة الشهيرة ، التي تدير تريليونات الدولارات وتشكل جزءًا كبيرًا من إيراداتها. استفادت الشركة بشكل كبير من منصب الشركة الرائدة في مجال صناديق الاستثمار المتداولة من خلال عائلة أموال Ishares ، لكن الإدارة تحاول إعادة اختراع BlackRock وتنويع إيراداتها في مناطق أخرى. كانت الصفقات جزءًا كبيرًا من ذلك. أنفقت الشركة أكثر من 28 مليار دولار على عمليات الاستحواذ على الأسواق الخاصة منذ بداية عام 2024. بالإضافة إلى HPS ، اشترت BlackRock أيضًا مزود بيانات بدائل Preqin وشركة Global Infrastructure Partners الاستثمارية للبنية التحتية. مع الانتهاء من HPS الآن ، أصبحت جميع الشركات الثلاث الآن جزءًا من BlackRock. خلال يوم المستثمر في Blackrock ، وصف الرئيس روب كابيتو عام 2024 بأنها واحدة من أكثر الفترات “التحويلية” في تاريخ الشركة. كما ضرب لهجة متفائلة بشأن سائقي النمو المستقبلي مثل الأسواق الخاصة. وقال كابيتو للمستثمرين في يونيو: “أفضل ما في BlackRock لا يزال أمامنا”. بحلول عام 2030 ، تهدف BlackRock إلى أسواقها الخاصة وشركات التكنولوجيا إلى حساب ما لا يقل عن 30 ٪ من إيراداتها ، ارتفاعًا من أقل من خمس في نهاية العام الماضي. BLK YTD Mountain Blackrock (BLK) الأداء من عام إلى تاريخ لا يعد الحصول على صناديق Elmtree صفقة تحريك الإبرة في النتيجة النهائية لـ BlackRock حتى الآن-لكننا نحب ما تقوله عن التركيز الاستراتيجي للشركة. ضع في اعتبارك: تدير BlackRock أكثر من 11.5 تريليون دولار من الأصول ، مقارنة بأصول Elmtree البالغة 7.3 مليار دولار. (على الجانب الآخر ، هذا يعني أننا لسنا قلقين بشأن أي تخفيف من صفقة All-Stock أيضًا ، بالنظر إلى حجم المعاملة.) ومع ذلك ، فإن المشروع يؤكد على دفع الإدارة في عالم الأسواق الخاصة النمو السريعة ، وعلى وجه الخصوص ، يستهدف العقارات التجارية. نحن نحب التوسع في السوق الخاص لأنه ينوع تدفقات إيرادات BlackRock بشكل أكبر. سيكون من الجيد أن نرى متى لا يعتمد BlackRock تمامًا على أعمال ETF الخاصة به ، والذي يتأثر بشدة بتقلبات سوق الأسهم. هناك بالفعل علامات على أن عمليات الاستحواذ الأخرى بدأت تؤتي ثمارها. على سبيل المثال ، أضاف Preqin حوالي 20 مليون دولار إلى الإيرادات في الربع الأول من عام 2025-في أقل من شهر من الملكية-وساهم في زيادة BlackRock بنسبة 30 ٪ على أساس سنوي في قيم العقود السنوية. سيحصل المستثمرون على نظرة محدثة على أداء Preqin و BlackRock ككل في 15 يوليو ، عندما يبلغ مدير الأصول عن أرباح الربع الثاني قبل الجرس الافتتاحي. (ائتمان Jim Cramer الخيري طويل blk ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة Trust Trust. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون CNBC ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التجارة قبل تنفيذ التجارة. تخضع معلومات نادي الاستثمار أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية ، إلى جانب إخلاء المسئولية. لا يوجد التزام أو واجب ائتماني ، أو يتم إنشاؤه ، بحكم استلام أي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا توجد نتيجة محددة أو ربح مضمون.
يحافظ BlackRock على قدمه على دواسة الأسواق الخاصة مع عملية استحواذ أخرى
