كاثرين زيغلر | ديجيتال فيجن | صور جيتي
تعد تحويلات حساب التقاعد الفردي من Roth إستراتيجية شائعة لتقليل أرصدة ما قبل الضريبة وبدء النمو المعفى من الضرائب.
لكن الرصيد المحول يعزز دخلك، الأمر الذي قد يكون له عواقب غير متوقعة وسط القوانين الجديدة التي تم سنها من خلال “مشروع القانون الجميل الكبير” الذي قدمه الرئيس دونالد ترامب.
بالنسبة لبعض المستثمرين، يقول الخبراء إن زيادة الأرباح يمكن أن تؤدي إلى “طوربيد ضريبي”، أو معدل أعلى بشكل مصطنع، بسبب الإلغاء التدريجي، أو تخفيضات المزايا، لبعض الإعفاءات الضريبية الجديدة لترامب.
إذا حدث ذلك، فإن “تكلفة الضريبة” لتحويل روث يمكن أن تكون أعلى من معدل الضريبة الهامشية – الشريحة التي تنطبق على آخر دولار من دخلك – وفقًا للمخطط المالي المعتمد إدوارد جاستريم، كبير مسؤولي التخطيط في شركة Heritage Financial Services في ويستوود، ماساتشوستس.
وقال جاستريم: “إن العواقب غير المقصودة لتحولات روث أعلى الآن مما كانت عليه في الماضي” بسبب “فاتورة ترامب الكبيرة والجميلة”.
مع اقتراب نهاية العام، يتنقل العديد من المستثمرين في تغييرات ترامب الضريبية التي تنطبق على عام 2025 وستؤثر على العوائد المقدمة في عام 2026. ويجب إكمال العديد من الاستراتيجيات الضريبية بحلول 31 ديسمبر، مما يترك وقتًا محدودًا للتحركات الرئيسية لعام 2025.
مخاطر تحويل روث لعام 2025
وقال جاستريم إن بعض الإعفاءات الضريبية الجديدة التي قدمها ترامب، مثل خصم 6000 دولار للأمريكيين الأكبر سنا أو حد أكبر لخصم الضرائب على مستوى الولاية والمحلية، المعروف باسم SALT، جعلت تحويلات روث لعام 2025 أكثر تعقيدا.
العديد من الاستقطاعات الجديدة لها عمليات إلغاء تدريجي، مما يقلل أو يلغي الإعفاء الضريبي بالكامل بمجرد وصول الدخل إلى مستوى معين. وبدون هذا الخصم، يمكنك رفع معدل الضريبة الفعلي، أو الضرائب المدفوعة كنسبة مئوية من إجمالي الدخل.
وقال جاستريم: قد تفقد أيضًا إمكانية الوصول إلى معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل بنسبة 0٪، والذي يسمح لك ببيع الأصول المربحة دون دفع الضرائب، من بين مشكلات أخرى.
لهذا السبب، يجب على المستثمرين إجراء التوقعات الضريبية قبل إضافة المزيد من الأرباح عبر تحويلات روث، كما يقول الخبراء.
وبطبيعة الحال، فإن تحويلات روث التي تلغي الخصم قد تظل منطقية، اعتمادًا على أهدافك طويلة المدى، كما قال جاستريم. وقال إنه في بعض الحالات، يمكن أن تتجاوز الوفورات الضريبية الناتجة عن سنوات من نمو حساب روث المركب خصمًا لمدة عام واحد.
قضايا الإنهاء التدريجي لـ “جميع فئات الدخل”
وفي حين أضافت التغييرات التي أدخلها ترامب على قانون الضرائب المزيد من التعقيد، فقد تم بالفعل نشر عمليات الإلغاء التدريجي للدخل للحصول على إعفاءات ضريبية في جميع أنحاء قانون الضرائب.
على سبيل المثال، هناك حدود للدخل للائتمان الضريبي للطفل، وخصم فائدة قرض الطالب، الإعفاءات الضريبية للتعليم، من بين أمور أخرى.
وقال بروس برومبرج، رئيس التحرير والمؤسس المشارك لموقع “إن جميع فئات الدخل تواجه بالفعل هذه الإلغاءات التدريجية للاعتمادات والخصومات”. myStockOptions.com.
وقال برومبرج إنه بدون التخطيط السليم للدخل، فإن هذه الإعفاءات الضريبية يمكن أن “تختفي بسهولة”، مما قد يسبب تأثير الطوربيد.
