على الرغم من تراجع التضخم بشكل كبير ، إلا أنه لا يزال على قيد الحياة وبصحة جيدة.
ال مؤشر أسعار المستهلك، التي تقيس تكلفة سلة واسعة من السلع والخدمات ، انخفضت تدريجياً من ذروة عصر الوباء 9.1 ٪ في يونيو 2022 إلى 3 ٪ في يناير. لكنه لا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪.
وقال جريج ماكبرايد ، كبير المحللين الماليين في Bankrate.com: “لقد توقف التقدم نحو التضخم بنسبة 2 ٪ ، ويعرف بنك الاحتياطي الفيدرالي ذلك”. كما أعرب مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن قلقهم بشأن تعريفة التأثير التي قد يكون لها الآن على التضخم.
كيف تعمل النصائح
يتم إصدار النصائح ودعمها من قبل حكومة الولايات المتحدة مثل سندات الخزانة النموذجية ، ومع ذلك ، فإن هذه الأوراق المالية تهدف إلى التحوط من ارتفاع أسعار المستهلكين.
للمقارنة ، قد تفقد سندات الخزانة العادية القيمة بمرور الوقت إذا كانت الفائدة التي يكسبونها أقل من معدل التضخم. حاليا ، الجرس سندات الخزانة لمدة 10 سنوات يقل عن 4.5 ٪. (الشيء نفسه ينطبق على العائدات المنخفضة على شهادات الودائع عندما يتعلق الأمر بحماية قوة الشراء طويلة الأجل.)
بدلاً من ذلك ، يزداد الجزء الرئيسي من النصائح مع التضخم والانخفاض مع الانكماش ، كما تم قياسه بواسطة مؤشر أسعار المستهلك. في هذه الحالة ، مع ارتفاع التضخم ، سترتفع قيمة المدير أيضًا للحفاظ على قيمتها.
المزيد من التمويل الشخصي:
بلغ ديون بطاقة الائتمان رقما قياسيا 1.21 تريليون دولار
إليكم انهيار التضخم لشهر يناير 2025
أسعار البيض بالجملة لها مستويات قياسية “في طريقها إلى ماضيها”
على سبيل المثال ، يشتري المستثمر 1000 دولار من النصائح بمعدل ثابت قدره 1 ٪. إذا ارتفع التضخم بنسبة 2 ٪ ، سيرتفع المدير إلى 1020 دولار. سيبقى المعدل نفسه 1 ٪ ، لكن مدفوعات الفوائد المستقبلية يتم ضربها بمبلغ رئيسي جديد قدره 1020 دولارًا ، وبالتالي فإن المدفوعات هي 10.20 دولار لهذا العام (أو 5.10 دولارات كل ستة أشهر ، حيث تدفع النصائح فائدة مرتين في السنة).
يتم إصدار النصائح في استحقاق 5 و 10 و 30 عامًا وعندما تنضج النصائح ، يتم دفعك للمدير الرئيسي أو الأصلي المعدل ، أيهما أكبر.
النصائح هي “أداة قيمة”
إن تهديد التعريفات المتعلقة بالواردات يتسبب في المزيد من المستثمرين للنظر في زيادة تعرضهم لنصائح للتخفيف معهد ويلز فارجو للاستثمار.
وقال المخطط المالي المعتمد دوغلاس بونبارث ، رئيس شركة Bone Fide Wealth في نيويورك: “لا تزال النصائح أداة قيمة لحماية القوة الشرائية في بيئة تضخمية”.
وقال بونبارث ، وهو عضو في مجلس المستشار المالي لـ CNBC: “مع وجود عائدات حاليًا على قرب من مستويات عقد من الزمان ، فهي بالتأكيد أكثر جاذبية مما كانت عليه في السنوات الأخيرة”.
يتحدث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أثناء توقيعه على أمر تنفيذي في المكتب البيضاوي للبيت الأبيض لفرض تعريفة بنسبة 25 ٪ على جميع واردات الولايات المتحدة من الصلب والألومنيوم ، مما يوسع قيوده التجارية على بعض من كبار الشركاء التجاريين في البلاد.
بلومبرج | بلومبرج | غيتي الصور
ومع ذلك ، فإن النصائح ليست محصنة من الخسائر حتى في بيئة تضخمية ، وفقًا لكولن جيريتي ، وهو مخطط مالي معتمد ومستشار عميل في Glassman Wealth Services في Tysons Corner ، فرجينيا.
وقال “انظر فقط إلى عام 2022 كمثال”.
وقال: “دعنا نقول أن ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة يرتفع في نفس الوقت”. “قد تفقد النصائح في الواقع المال إذا تجاوز التأثير السلبي الناتج عن ارتفاع الأسعار التعديل الذي يحدث بسبب التضخم”.
في عام 2022 ، تؤذي ارتفاع أسعار الفائدة نصائح وسندات أخرى ؛ نصائح كان -11.85 ٪ عائد في تلك السنة ، على الرغم من أن ذلك كان لا يزال أفضل من الخزانة.
كيفية استخدام النصائح كخيار استثمار
وقال ويني صن ، المؤسس المشارك والمدير الإداري لشركة Sun Group Wealth Partners ، ومقرها في إيرفين ، كاليفورنيا ، إن النظر في التأثير المحتمل للتعريفات على التضخم للمضي قدمًا.
وهي توصي باستراتيجية تجمع بين نصائح الدخل الثابت مع أسهم الأرباح التي تدفع الأرباح والأقراص المدمجة المدمجة لتلبية احتياجات التدفق النقدي على المدى القصير. صن هو أيضًا عضو في مجلس مستشار CNBC.
وقال بونبارث: “عادةً ما أنصح العملاء بمشاهدة النصائح كجزء من محفظة متنوعة بدلاً من حل مستقل”.
وأضاف: “في حين أنها توفر الاستفادة من العوائد المعدلة التي تم تعديلها ، من المهم النظر في عوامل مثل المعالجة الضريبية وإمكانية انخفاض العوائد إذا كان التضخم معتدلًا”.
