رجل الأعمال يعمل في المكتب
بيكسلت | ه+ | غيتي الصور
يستمر الطلب على الصناديق المتداولة في البورصة مع نمو المستثمرين خيارات منخفضة التكلفة وصديقة للضريبة لتحقيق أهدافهم المالية. لكن يمكن أن يحدث الخبراء.
ETFs جلبت 540 مليار دولار في أموال جديدة خلال النصف الأول من عام 2025 ، والتي تجاوزت إجمالي التدفقات لنفس الفترة في عام 2024 ، وفقًا لـ Morningstar. وفي الوقت نفسه ، أطلقت الشركات 464 صناديق الاستثمار المتداولة حتى يونيو ، والتي يمكن أن تمرر الرقم القياسي لعام 2024 لأكثر من 700.
وقال المخطط المالي المعتمد جون أولين ، مدير إدارة الثروة في بوكا راتون ، فلوريدا: “لقد كان ظهور صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة أمرًا رائعًا للمستثمرين ، لكن الراحة يمكن أن تولد أيضًا الرضا عن النفس”.
وقال “الأخطاء الأكبر” لا تتعلق بالمنتجات ، ولكن كيف يستخدمها المستثمرون.
فيما يلي بعض المزالق التي يجب معرفتها قبل سكب الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة.
يجب على المستثمرين “النظر إلى الغطاء”
يفترض بعض المستثمرين أن جميع صناديق الاستثمار المتداولة هي نفسها ، دون النظر في الأصول الأساسية ، وفقًا لـ Jared Gagne ، CFP مع Claro Advisors في بوسطن.
على سبيل المثال ، تتبع بعض صناديق الاستثمار المتداولة فهارس عريضة ، مثل S&P 500وقال إن الآخرين ، مثل صناديق القطاع ، يستثمرون في صناعة معينة أو جزء من الاقتصاد. يمكن أن يشمل آخرون صناديق الاستثمار المتداولة المواضيعية ، أو التركيز على الموضوعات أو الاتجاهات ، أو صناديق الاستثمار المتداولة ، مع المشتقات التي تضخيم الأرباح والخسائر.
وقال جاني: “إذا لم تنظر تحت الغطاء ، فقد تعتقد أنك تشتري صندوقًا متنوعًا عندما تكون في الواقع قد اشتريت شيئًا ضيقًا ومحفوفًا بالمخاطر”.
يمكن أن يكون “مطاردة الأداء” مكلفًا
مثل أي استثمار ، يجب أن تتطابق اختيارات ETF الخاصة بك ، ويجب أن يتناسب خبراء ، كما يقول الخبراء.
لكن الخطأ الشائع هو “مطاردة الأداء” استنادًا إلى العائدات السابقة ، والتي قد لا تستمر ، وفقًا لـ CFP Michael Lofley مع HBKS Wealth Advisors في ستيوارت ، فلوريدا. وهو أيضًا محاسب عام معتمد.
قال أولين إن العديد من المستثمرين “يسارعون إلى صناديق الاستثمار المتداولة في BuzzWorthy” مثل Bitcoin أو Cannabis أو الطاقة النظيفة بعد رؤية تجمع. لكن “هذه الأموال يمكن أن تسقط بنفس السرعة كما ترتفع”.
يمكنك “تآكل العائدات” مع التداول المتكرر
واحدة من فوائد صناديق الاستثمار المتداولة هي القدرة على شراء وبيع الأصول طوال اليوم ، على غرار الأسهم. لكن بعض المستثمرين يتداولون في كثير من الأحيان ، كما قال غاني.
وقال: “إن جمال صناديق الاستثمار المتداولة هي التكلفة المنخفضة والكفاءة الضريبية ، لكن المستثمرين غالباً ما يعاملونهم مثل المركبات التجارية بدلاً من لبنات البناء طويلة الأجل”. “هذا السلوك يمكن أن يآكل بهدوء.”
على مدار السنوات العشر الماضية حتى عام 2024 ، فإن المستثمرين في الولايات المتحدة مفتوحة الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة عوائد الأذى عن طريق التداول، وفقا لتقرير Morningstar صدر في أغسطس.
في المتوسط ، حصل هؤلاء المستثمرون على 7 ٪ ، والذي كان أقل من إجمالي العائد السنوي بنسبة 8.2 ٪. ووجد التقرير أن 1.2 نقطة مئوية “الفجوة العائد للمستثمر” كانت ناجمة عن شراء وبيع في الوقت المناسب.
