كان S&P 500 قد تم إغلاقه يوم الاثنين واستمر في الصعود خلال تجارة صباح الثلاثاء.
على الرغم من أن عناوين الصحف التي حققها مؤشر CAP الكبير في أعلى مستوى جديد أصبحت هي القاعدة ، فقد يتساءل بعض المستثمرين عما إذا كان الانسحاب قادمًا.
وقال مايكل ديماسا ، وهو مخطط مالي معتمد ومحلل مالي قانوني ، ومؤسس Forza Wealth Management في ساراسوتا ، فلوريدا: “إن S&P 500 مكسور”.
يفترض العديد من المستثمرين الاستثمار في مؤشر S&P 500 – من خلال رموز مؤشر ETF جاسوسو voo أو IVV – هو مرادف للتنويع ، كما قال ديماسا.
ومع ذلك ، فإن هذا الإحساس بالسلامة هو وهم ، لأن المؤشر المرجح ذات القيمة السوقية يعني أن الشركات التي لديها مخصصات أكبر قد تسحب الصندوق إذا كان أدائها يعاني. أو إن تركيز الفهرس الثقيل في قطاع التكنولوجيا قد يدفع التقلب إلى الاندماج عبر الفهرس بأكمله ، على حد قول ديماسا.
وقال ديفا بانامبور ، وهو CFP و CFA ، ومؤسس شركة Sarsi LLC في غرب نيويورك ، نيو جيرسي ، إذا تمكنت من الاستثمار في مؤشر S&P 500 لفترة طويلة ، فمن المحتمل أن تقوم بعمل جيد.
لكن في بعض الأحيان يعاني الفهرس من فترات طويلة من الأداء. على سبيل المثال ، بين عامي 2000 و 2008 ، انخفض S&P 500 بأكثر من 30 ٪.
ترى توقعات وول ستريت عمومًا أن المؤشر مستمر في الارتفاع في المستقبل المنظور.
ومع ذلك ، يقول الخبراء إنه من الأفضل اختيار مزيج استثمار أوسع في حالة وجود انسحاب.
يقول الخبراء إن الأموال الأخرى قد توفر تعرضًا أوسع
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مقاربة بسيطة ، قد يكون من المنطقي اختيار صندوق مؤشر السوق الكلي بدلاً من صندوق مؤشر S&P 500 ، وفقًا لما ذكره بريندان ماكان ، محلل أبحاث المدير المساعد في Morningstar.
على عكس صناديق مؤشر S&P 500 ، توفر إجمالي صناديق السوق أيضًا التعرض للأسهم الصغيرة والمتوسطة بالإضافة إلى الشركات الكبيرة.
بدلاً من ذلك ، قد يختار المستثمرون توسيع نطاق التعرض الذي يوفره صندوق مؤشر S&P 500 بالفعل في محفظتهم. قد يكون أحد الأمثلة صندوقًا يتتبع مؤشر السوق الكلي الذي يستبعد أسهم مؤشر S&P 500 ، أو ETF Market ETF الممتد Vanguard ، وفقًا لماكان.
وقال ماكان إن الحيلة مع هذه الاستراتيجية هي شراء الأموال بالنسبة الصحيحة.
بالنسبة للمستثمرين الذين لا يريدون القلق بشأن تغيير مخصصات الأصول الخاصة بهم بمرور الوقت ، فإن شراء صندوق مؤشر السوق الكلي قد يكون بمثابة نهج أفضل ، وفقًا لماكان. وقال إن التحول إلى إجمالي استراتيجية صندوق مؤشر السوق قد يكون جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين لا داعي للقلق بشأن الآثار الضريبية لتغيير الأموال ، مثل 401 (ك) من المستثمرين.
أوصى الخبراء الآخرون باختيار صناديق مؤشر S&P 500 المتساوية ، والتي تحمل نسبة متساوية من كل سهم. ومع ذلك ، فإن الجانب السلبي مع هذه الاستراتيجيات هو أنه قد يكون هناك المزيد من تكاليف المعاملات عند إعادة التوازن ، قال ماكان.
راقب الأموال المتداخلة التي يمكن أن تضيف المخاطر
عندما انخفضت عائدات S&P 500 بين عامي 2002 و 2009 ، كانت المناطق مثل الحد الأقصى والقيمة والدرجات الدولية وحتى السندات أفضل من هذا الفهرس.
اليوم ، فإن المحافظ التي ينشئها للعملاء لديها مخصصات لتلك المناطق.
وقال بانامبور: “عندما أنظر إلى التخصيص العام ، فإن هدفي هو التأكد من أنه أكثر توازناً من S&P 500”.
كانت الإستراتيجية التي تم تحديدها وتصفية S&P 500 تهدف إلى توفير تعرض واسع للسوق. وقال ديماسا “لم يعد هذا هو الحال”.
وقال إنه مع استثمار المستثمرين إلى التنويع ، من المهم الانتباه إلى مقتنيات كل من الأموال التي يمتلكونها.
وقال إنه إذا كان لدى محفظة أموال تتبع كل من مؤشرات نمو S&P 500 وفهارس Vanguard ، على سبيل المثال ، سيتم زيادة التعرض لأسماء التكنولوجيا الكبيرة بدلاً من المحدودة.
