صور براسيت | لحظة | صور جيتي
ويتزايد الطلب على الصناديق المتداولة في البورصة مع تحول المستثمرين إلى خيارات أقل تكلفة وصديقة للضرائب والتي يسهل شراؤها وبيعها. لكن كثير من الناس ويقول خبراء ماليون إنهم لا يعرفون ما الذي يشترونه، وقد تؤدي الأخطاء إلى الإضرار بعوائدهم.
سوق صناديق الاستثمار المتداولة لديها تجاوزت 11 تريليون دولار، بالقرب من مستوى قياسي، مع تدفقات واردة بقيمة 511 مليار دولار خلال النصف الأول من عام 2025، حسبما أفادت شركة Cerulli Associates، وهي شركة أبحاث للخدمات المالية، هذا الأسبوع.
ومع ذلك، “إننا نشهد بعض الأخطاء الشائعة التي يمكن أن تؤدي بهدوء إلى تآكل العائدات طويلة الأجل”، كما قال المخطط المالي المعتمد جاي سبيكتور، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة EverVest Financial في سكوتسديل، أريزونا.
يمكن للمستثمرين رؤية المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة قريبًا بعد القرارات التنظيمية الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في أواخر سبتمبر. يمكن أن يؤدي أحد الأحكام إلى إثارة موجة من فئات أسهم صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة في صناديق الاستثمار المشتركة.
مع نمو سوق صناديق الاستثمار المتداولة وظهور المزيد من المنتجات، من المهم أن نفهم كيف يمكن أن يؤثر كل أصل على أهدافك المالية، كما يقول المستشارون.
في غضون ذلك، إليك بعض الأخطاء الرئيسية التي يجب تجنبها في صناديق الاستثمار المتداولة.
اتباع “عقلية القطيع”
واحدة من أكبر الأخطاء التي ترتكبها صناديق الاستثمار المتداولة هي “مطاردة الأداء”، والتي غالبا ما تنطوي على “عقلية القطيع” المتمثلة في متابعة المستثمرين الآخرين من خلال تحويل الأموال إلى الأصول الصاعدة، وفقا لسبيكتور.
وقال إنه في بعض الحالات، يشتري العملاء صناديق الاستثمار المتداولة عندما يكون أداؤها جيدًا، دون النظر في كيفية توافق الاستثمار مع أهدافهم المالية طويلة المدى.
مطاردة المواضيع الساخنة و”القفز بين الاتجاهين”
وقال باتريك هيوي، صاحب شركة فيكتوري إندبندنت بلانينغ في بورتلاند بولاية أوريغون، إن الخطأ الشائع الآخر هو اتباع الجماهير لموضوعات مؤسسة التدريب الأوروبية الساخنة أو “القفز بين الاتجاه”.
وقال: “من المغري القفز إلى أحدث صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الذكاء الاصطناعي أو العملات المشفرة أو صناديق الاستثمار المتداولة بعد العناوين الرئيسية”. “لكن هذه الأموال غالبا ما تكون ذات تركيز ضيق ومتقلبة.”
وقال هيوي: إذا قمت بالشراء عندما تصل قيمة صناديق الاستثمار المتداولة إلى ذروتها وقمت بالبيع عند انخفاضها، “فإنك تفتقد الفائدة الحقيقية المتمثلة في التعرض الثابت والمتنوع”.
تجاهل نسب نفقات ETF
هناك خطأ كبير آخر يتمثل في الاعتقاد بأن جميع تكاليف صناديق الاستثمار المتداولة هي نفسها، وفقًا لما ذكره CFP William Shafransky، أحد كبار مستشاري الثروات لدى Moneco Advisors في نيويورك.
“أرى هذا طوال الوقت مع محافظ العملاء الجدد،” ويمكن للعديد من المستثمرين امتلاك نفس المؤشر، مثل مؤشر S&P 500، بنسبة نفقات أقل، قال.
غالبًا ما يكون لصناديق الاستثمار المتداولة ذات مؤشر السوق الواسع والتي تتبع مؤشر S&P 500 قيمة نسبة النفقات أقل من 0.05%، ذكرت مورنينجستار في يوليو. لكن بعض الصناديق تتقاضى رسومًا أكثر.
وقال شافرانسكي: “قد تبدو التكلفة (الأعلى) ضئيلة في البداية، لكن هذا السحب الإضافي من الرسوم يتراكم بمرور الوقت ويمكن أن يترجم إلى أموال ضائعة”.
