اندفع المستثمرون الصغار إلى التداول يوم الاثنين بعد الضربات الأمريكية الإسرائيلية على إيران. أرسل مستثمرو التجزئة ملايين الدولارات على أساس صافي إلى State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) وPalantir في الساعة الأولى من جلسة يوم الاثنين، وفقًا لـ VandaTrack. لكن السوق الأوسع لم تشهد نفس الدعم من صغار التجار، حسبما وجدت شركة البيانات الاستثمارية. وقال أشوين باكر، محلل فاندا، لشبكة CNBC: “الرسالة من الشريط واضحة”. “لم يكن هذا ذعرًا واسع النطاق. لقد كان إعادة تموضع انتقائية.” وتأتي هذه التحركات في الوقت الذي تتسابق فيه الصفقات للتأهب لصراع عالمي محتمل طويل الأمد. وأدى العمل العسكري الأمريكي والإسرائيلي إلى مقتل المرشد الأعلى الإيراني آية الله علي خامنئي، مما أدى إلى ضربات انتقامية من الدولة الشرق أوسطية. وقال الرئيس دونالد ترامب إن الصراع قد يستمر لأسابيع. وقال الجنرال دان كين، رئيس هيئة الأركان المشتركة، إن القتال قد يؤدي إلى مقتل المزيد من العسكريين. اشترى مستثمرو التجزئة ما يزيد عن 14 مليون دولار من صندوق XLE في الساعة الأولى من التداول، بقفزة تزيد عن 425٪ مقارنة بنفس الفترة من جلسة يوم الجمعة. وارتفعت مؤسسة التدريب الأوروبية إلى أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا في جلسة يوم الاثنين مع ارتفاع أسعار النفط وسط مخاوف من أن الصراع سيحد من العرض. وقال باكري: “لم يتجه قطاع التجزئة إلى الطاقة، بل تحرك بشكل حاسم”. “يشير حجم الشراء مقارنة بيوم الجمعة إلى أن النفط سرعان ما أصبح التحوط الجيوسياسي المفضل عند الفتح.” XLE ALL Mountain XLE، الرسم البياني على الإطلاق، قفز مستثمرو التجزئة بالمثل إلى تجارة الطاقة بعد الضربة الأمريكية ضد فنزويلا في وقت سابق من هذا العام. كما ضخ هؤلاء التجار الصغار أكثر من 8 ملايين دولار في أسهم التكنولوجيا الدفاعية Palantir في فترة 60 دقيقة. وقال باكري إن ذلك يمثل “تغييرًا جذريًا” عن صافي البيع الذي تجاوز 500 ألف دولار خلال الساعة الأولى من جلسة يوم الجمعة. ارتفع سهم Palantir بأكثر من 6٪ في تعاملات منتصف النهار يوم الاثنين، مما ساعد على قيادة قطاع الدفاع الأوسع إلى الارتفاع. وبالمقارنة، أضاف صندوق iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) أكثر من 2٪. وقال باكر: “تمت إعادة صياغة السهم بسرعة من اسم نمو البرمجيات إلى التعرض (الدفاعي).” “إن سرعة هذا التحول ملحوظة.” PLTR ITA 1D Mountain Palantir وITA، انتقائية ودفاعية ليوم واحد ولم تشهد المسرحيات الشعبية الأخرى مثل هذا التعزيز. لا يزال مستثمرو التجزئة يشترون أسهم Nvidia في التعاملات الصباحية يوم الاثنين. لكن الساعة الأولى شهدت انخفاضًا بنسبة 76% في صافي التدفقات مقارنة بيوم التداول الأخير. وقال باكري إن هذا جزء من اتجاه المتداولين للتراجع عن التعرض لأسماء التكنولوجيا عالية المخاطر وسط تزايد حالة عدم اليقين. وقال إن الاهتمام بتجارة الذكاء الاصطناعي “تقلص بشكل واضح”، لكن المجموعة لم يتم التخلي عنها بالكامل. وقال المحلل إن صندوق State Street SPDR S & P 500 Trust ETF (SPY) كان له نشاط “ثقيل” ولكنه “مختلط”. دخل مؤشر S&P 500 إلى المنطقة الإيجابية في تعاملات منتصف النهار بعد انخفاضه بأكثر من 1% في وقت سابق من اليوم. وقال باكري: “التجزئة ليست مجرد شراء السوق في الوقت الحالي”. “إنهم يستهدفون موضوعات محددة بدلاً من التعرض للمؤشر على نطاق واسع.” شهد تجار التجزئة عامًا وافرًا في عام 2025، ويرجع ذلك جزئيًا إلى استراتيجية الشراء عند الانخفاض. وقال باكري إن الإجراء الذي تم يوم الاثنين يظهر أنه على الرغم من أن هذه المجموعة لا تبيع الأسهم بدافع الذعر، إلا أنها تشتري بشكل استراتيجي. وجدت فاندا أنهم أيضًا أصبحوا دفاعيين. على سبيل المثال، قال بهاكر أن هناك طلبًا مرتفعًا على صناديق iShares 0-3 أشهر لسندات الخزانة المتداولة (SGOV) وProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) صباح يوم الاثنين. وقال باكري: “لم يكن قطاع التجزئة يدور حول التداول فحسب، بل كانوا يقومون بالتحوط بشكل نشط”.
يشتري مستثمرو التجزئة خلال اضطراب السوق يوم الاثنين: XLE، PLTR
