يمكن أن تؤذيك البيع خلال أسوأ أيام السوق: البحث

شهدت الأسهم الأمريكية تقلبات السوق البرية يوم الاثنين مع استمرار عملية بيع التعريفة الجمركية.

بالنسبة لبعض المستثمرين ، قد يكون من المغري التوجه إلى المخارج بدلاً من ركوب تلك الصعود والهبوط.

ومع ذلك ، فإن المستثمرين الذين يبيعون المخاطر المفقودة في الاتجاه الصعودي.

وقال جاك مانلي ، خبير استراتيجي السوق العالمي في JPMorgan Asset Management: “عندما يكون هناك عملية بيع سيئة ، فإن هذا البيع السيئ عادة ما يتبعه ترتد قوي”.

وقال مانلي: “بالنظر إلى طبيعة هذا البيع ، فإن هذا الاحتمالية في هذا الارتداد ، كلما حدث ، لتكون مركزة وقوية إلى حد كبير ، فإن مانلي أعلى من ذلك بكثير”.

المزيد من التمويل الشخصي:
تجنب غرائز الاستثمار “الخطرة” وسط عمليات البيع التعريفي
ماذا تعرف قبل محاولة “شراء الغمس”
20 عنصرًا وسلعًا أكثر تعرضًا لصدمات أسعار التعريفة الجمركية

تميل أفضل أيام السوق إلى متابعة أسوأ الأيام ، وفقًا لبحث JPMorgan Asset Management.

إجمالاً ، حدث سبعة من أفضل 10 أيام في السوق في غضون أسبوعين من أسوأ 10 أيام ، وفقًا لبيانات JPMorgan التي تمتد خلال العشرين عامًا الماضية. على سبيل المثال ، في عام 2020 ، شهدت الأسواق يومها الثاني من العام في 12 مارس في بداية جائحة Covid. في اليوم التالي ، شهدت الأسواق ثاني أفضل يوم في العام.

المستثمرون الذين يبقون في المسار أفضل بكثير مع مرور الوقت ، وفقا ل JPMorgan بحث.

خذ استثمارًا بقيمة 10،000 دولار في مؤشر S&P 500.

إذا وضع المستثمر هذا المبلغ في 3 يناير 2005 ، وترك هذا الأموال دون أن تمس حتى 31 ديسمبر 2024 ، لكان قد جمع 71،750 دولارًا ، مقابل عائد سنوي بنسبة 10.4 ٪ خلال ذلك الوقت.

ومع ذلك ، إذا كان هذا المستثمر نفسه قد باع ممتلكاته – وبالتالي فقدوا أفضل أيام السوق – لكانوا قد تراكموا أقل من ذلك بكثير.

بالنسبة للمستثمر الذي وضع 10،000 دولار في مؤشر S&P 500 في عام 2005 ، فإن فقدان أفضل 10 أيام في السوق من شأنه أن ينخفض ​​قيمة محفظته من 71،750 دولارًا لو بقيت استثمارها خلال نهاية 2024 إلى 32،871 دولارًا ، مقابل عائد 6.1 ٪.

كلما انتقل المستثمر إلى الداخل وخارجه ، كان الاتجاه الصعودي الأكثر احتمالًا قد فقدوا. إذا فاتهم أفضل 60 يومًا في السوق بين عامي 2005 و 2025 ، فسيكون عائدهم -3.7 ٪ وسيكون رصيدهم 4،712 دولارًا فقط -وهو ما يقل عن مبلغ 10،000 دولار تم استثمارها في الأصل.

ومع ذلك ، في حين أن المستثمرين الذين يظلون في الدورة يقفون لجني أكبر المكافآت ، فإننا نتعامل مع العكس ، وفقًا للتمويل السلوكي.

يمكن أن تضع قطرات السوق الكبيرة المستثمرين في القتال أو وضع الرحلة ، ويمكن أن يشعر البيع من السوق وكأنه يركض نحو الأمان.

إنه يساعد للمستثمرين على ضبط وجهة نظرهم ، وفقًا لمانلي.

لم يمض وقت طويل على أن يتسلق S&P 500 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ، حيث وصلت إلى 5000 معلم جديد في فبراير 2024 ، ثم يتسلق إلى 6000 للمرة الأولى في نوفمبر 2024.

في مرحلة ما ، سيصل الفهرس مرة أخرى إلى سجلات جديدة على الإطلاق.

ومع ذلك ، يميل المستثمرون إلى توقع أن يكون غدًا أسوأ من اليوم ، كما قال مانلي.

وقال إنه سيساعدهم على ضبط وجهة نظرهم.

في 150 عامًا من تاريخ سوق الأسهم ، كانت هناك حروب ، وكوارث طبيعية ، وأعمال الإرهاب ، والأزمات المالية ، جائحة عالمي وأكثر من ذلك. ومع ذلك ، فقد تعافى السوق دائمًا وتسلق إلى أعلى مستوياته على الإطلاق.

وقال مانلي: “إذا أصبح هذا ما تنظر إليه ، نوعًا من الضوء في نهاية النفق ، يصبح الأمر أسهل كثيرًا في اليوم في اليوم ، والتقلب”.

عندما تصل الأسواق إلى القاع عند بداية الوباء المتقلب ، باري جلاسمان ، وهو مخطط مالي معتمد ومؤسس ورئيس خدمات الثروة Glassmanقال إنه سأل العملاء الذين أرادوا صرف سؤال واحد: “بعد عامين من الآن ، هل تعتقد أن السوق سيكون أعلى مما هو عليه اليوم؟”

عالميا ، قال معظم نعم. بناءً على هذه الإجابة ، نصح Glassman العملاء بعدم القيام بأي شيء.

اليوم ، لم تنخفض الأسواق بقدر انخفاض السوق Covid. وقال جلاسمان ، وهو أيضًا عضو في مجلس CNBC FA ، إن السؤال المتعلق بتوقعات لمدة عامين-والرد الناتج عن البقاء بشكل عام-لا يزال ذا صلة الآن.

وقال إنه من المهم أيضًا النظر في الغرض من المال. وقال إنه إذا كان لدى عميل في الخمسينيات من القرن الماضي أموالًا في حسابات التقاعد ، فهذه دولارات طويلة الأجل من المحتمل أن تتفوق على الأرجح من 10 إلى 15 عامًا في الأسهم مقارنة بخيارات الاستثمار الأخرى.

وقال إن المستثمرين الذين يرغبون في تقليل المخاطر ، يمكن أن يكون له معنى. لكن هذا لا يعني صرف صرف تماما.

وقال جلاسمان: “لا تحتاج إلى الذهاب إلى أسهم 0 ٪”. “هذا ليس فقط الحكمة.”