لوردهنريفوتون | ه+ | صور جيتي
عندما يفكر الناس في مقدار المبلغ الذي يجب ادخاره من أجل التقاعد ــ وبالتالي كيفية إنفاق هذا المال بحكمة في سن الشيخوخة ــ يشعر كثيرون بالقلق إزاء خطر نفاد الأموال في وقت مبكر. إنهم يخشون احتمال الإفراط في الإنفاق.
ولكن هناك خطرًا آخر لا يحظى بالتقدير أيضًا، وفقًا للخبراء الماليين: خطر التقليل من إنفاق الشخص على بيضته.
قال زاك تيتش، عضو مجلس المستشارين الماليين لقناة CNBC ومؤسس شركة Values Added Financial في واشنطن: “الإفراط في الإنفاق أمر محفوف بالمخاطر. لكن قلة الإنفاق أمر محفوف بالمخاطر أيضًا”.
تظهر البيانات أن هذا يحدث للعديد من المتقاعدين.
ما يقرب من ثلث المتقاعدين لا يزال لديهم 100٪ أو أكثر من مدخراتهم الأولية المتبقية بحلول منتصف الثمانينات من العمر، وفقًا لدراسة حديثة. يذاكر من قبل معهد أبحاث مزايا الموظفين، وهي مجموعة بحثية غير حزبية.
وقال كريج كوبلاند، مدير أبحاث فوائد الثروة في معهد EBRI: “عندما ترى الكثير من الأشخاص في الثمانينيات من عمرهم ما زالوا يتمتعون بنسبة 100%، فإنك ترى أشخاصًا محافظين للغاية (في إنفاقهم)”.
وبطبيعة الحال، فإن العكس هو الصحيح أيضًا: “ترى أيضًا بعض الأشخاص الذين لديهم أقل من 20٪ (من أصولهم المتبقية) وهم في الوضع الآخر: “إذا عشت خمس سنوات أخرى، فلن أتمكن من فعل أي شيء”،” قال كوبلاند.
حوالي خمس الأشخاص الذين دخلوا التقاعد بأكثر من 500 ألف دولار كان لديهم أقل من 20٪ من أصولهم المتبقية بحلول منتصف الثمانينات من العمر، وفقا لبحث EBRI.
وقال كوبلاند: “سيكون هذا هو التحدي الأكبر في التقاعد: معرفة كيفية تعظيم التقاعد ولكن لا يزال هناك حاجز في النهاية”.
خطر قلة الإنفاق
فجاجيتش | ه+ | صور جيتي
إن خطر الإفراط في الإنفاق واضح ومباشر: نفاد المدخرات في سن الشيخوخة قد يجعل من الصعب تحمل تكاليف الضروريات الأساسية، ناهيك عن الاستمتاع بالسنوات الأخيرة من العمر – بل وأكثر من ذلك إذا لم تكن مصادر الدخل المضمونة مثل الضمان الاجتماعي قوية.
وربما يكون خطر نقص الإنفاق أقل وضوحا.
ولكن وفقًا للمستشارين الماليين، فإن الأمر في النهاية يصل إلى شيء مماثل: عدم العيش حياة مُرضية كما يمكن للمرء أن يعيشها.
وقالت ماريانيلا كولادو، وهي مخططة مالية معتمدة ومحاسب عام معتمد مقرها في بلانتيشن بولاية فلوريدا: “إنها تمثل حياة لم تعشها، والإجازات التي لم تأخذها لأنك كنت خائفًا من نفاد أموالك”. وهي أيضًا عضو في مجلس المستشارين الماليين لـ CNBC.
إنها قفزة نفسية صعبة بالنسبة لكثير من الناس أن ينتقلوا من عقلية الادخار، حيث تنمو قيمة الفرد الصافية باستمرار، إلى عقلية السحب من بيضة العش ورؤية صافي ثروته تنخفض، وفقًا لخبراء ماليين.
وقال كوبلاند: “لقد قضى بعض الناس كل حياتهم في توفير المال، ومن الصعب للغاية التحول بعد ذلك إلى إنفاق أصولهم بشكل أقل”. “إنه ليس شعورًا مريحًا.”
وقال كوبلاند إن العديد من الأشخاص المتقاعدين اليوم عاشوا أيضًا “عصرًا من أسواق رأس المال الجيدة جدًا”، حيث كانت هناك سنوات عديدة من عوائد الأسهم السنوية المكونة من رقمين بعد الأزمة المالية عام 2008.
وقال إن هذه الديناميكية جعلت من السهل الحفاظ على الثروة أو حتى بنائها طوال فترة التقاعد.
وقال تيتش إنه يحب استخدام القياس مع العملاء لتوضيح مخاطر قلة الإنفاق: تخيل أنك تبحر بسفينة عبر قناة. تمثل الصخور الموجودة على أحد جانبي القناة نفاد الأموال. وعلى الجانب الآخر توجد صخور تمثل خطر فقدان الخبرات.
وقال تيتش: “في نهاية المطاف، إذا أبحرت بعيداً في الاتجاه الآخر، فسينتهي بك الأمر بالتخلي عن قاربك في مياه الندم”.
وقال: “آمل ألا ينظر الناس إلى الوراء ويقولوا: لدي أكثر مما أحتاج، وهذا يعني أنني لم أكن بحاجة إلى العمل ليلاً وعطلات نهاية الأسبوع، كان بإمكاني قضاء المزيد من الوقت مع أطفالي وعائلتي، أو كان بإمكاني التبرع بالمزيد من (المال)”.
إنه يمثل حياة لم تعشها، والإجازات التي لم تأخذها لأنك كنت خائفًا من نفاد المال.
ماريانيلا كولادو
مخطط مالي معتمد ومحاسب قانوني معتمد في بلانتيشن، فلوريدا
قال المستشارون الماليون إنه لا ينبغي للمتقاعدين أن يخافوا من الاستمتاع بالأموال التي عملوا بجد لتوفيرها لسنوات – في حدود المعقول بالطبع. وقالوا إن هذا هو الحال بشكل خاص في وقت مبكر من التقاعد، عندما يكون المتقاعدون أكثر عرضة للتنقل والنشاط مقارنة بسنواتهم اللاحقة.
وقال المستشارون إنه في نهاية المطاف، بعد الوفاة، سيتم إنفاق الأموال نيابة عن المتقاعد – ربما يتم توريثها أو التبرع بها للجمعيات الخيرية – لكن لن تتاح لهم فرصة الاستمتاع بها.
وقال تيتش: “طالما أن الخطة المالية تشير إلى أنها فكرة جيدة، فإنني أشجع العملاء على التبرع بالمال لقضاياهم المفضلة، للأطفال، ليعيشوا بشكل جيد عندما يكونون على قيد الحياة ويمكنهم الاستمتاع بذلك”. “إذا ساعدت شخصًا ما في شراء منزل (على سبيل المثال)، فستحصل على الكثير من المتعة من ذلك.”
لماذا يصعب معرفة الإنفاق على التقاعد
يقول المستشارون إن تقييم أفضل طريقة لإنفاق بيضة العش من سنة إلى أخرى أمر صعب لأن هناك العديد من العوامل غير المعروفة التي لها تأثير كبير على النجاح.
على سبيل المثال، من المستحيل التنبؤ بالعمر المتوقع للفرد، وكذلك العائدات المستقبلية على الأصول المالية.
يجب على المتقاعدين أيضًا الاعتماد بشكل متزايد على خطط من النوع 401 (ك) حيث يضطرون إلى إدارة معدلات مدخراتهم واستثماراتهم وتحديد كيفية ترجمة هذا المبلغ الإجمالي إلى دخل مستقبلي. وكانت الأجيال السابقة أكثر احتمالا للحصول على معاش تقاعدي، الأمر الذي أدى إلى الاستعانة بمصادر خارجية للكثير من هذا التعقيد لأصحاب العمل.
كم يمكنك أن تنفق في التقاعد؟
مومو للإنتاج | ديجيتال فيجن | صور جيتي
هناك بعض المبادئ التوجيهية لمن يقومون بذلك بأنفسهم، وفقًا للمخططين الماليين.
وقال كولادو، على سبيل المثال، إن قاعدة الـ 4% هي “نقطة انطلاق جيدة حقًا”.
تعطي هذه القاعدة الأساسية تقديرًا تقريبيًا لمقدار الأموال التي يمكن للمتقاعدين سحبها من مدخراتهم كل عام من أجل منح أنفسهم احتمالات جيدة بعدم نفاد الأموال بعد 30 عامًا.
سوف يسحب المتقاعدون 4٪ من محفظتهم الاستثمارية في السنة الأولى، ثم يمنحون أنفسهم “زيادة” في السنة الثانية على أساس معدل التضخم. ونفس الشيء في السنة الثالثة وهكذا. ويمكن تكديس هذه الأموال فوق مصادر الدخل الأخرى، مثل الضمان الاجتماعي.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمر سحب 40 ألف دولار من محفظة بقيمة مليون دولار في السنة الأولى من التقاعد، وهو ما يمثل 4٪ من الإجمالي. إذا ارتفعت تكلفة المعيشة بنسبة 2٪ في ذلك العام، فإن السحب في العام التالي سيرتفع إلى 40800 دولار – أو 2٪ أكثر. زيادة أخرى بنسبة 2٪ في تكلفة المعيشة في السنة الثالثة ستؤدي إلى سحب 41.616 دولارًا. وهكذا.
تحذير واحد: قال المستشارون إنه يجب على المتقاعدين التأكد من أنهم ينسحبون على الأقل بما يكفي لتغطية أي حد أدنى من التوزيعات المطلوبة من حسابات التقاعد الخاصة بهم.
صور بوينا فيستا | قرص ضوئي | صور جيتي
ومع ذلك، فإن قاعدة الـ 4% ليست مثالية، وبما أنها تستخدم افتراضات متحفظة، فقد تساهم في خفض الإنفاق، كما يقول المستشارون.
وقال تيتش إن المتقاعدين يمكنهم أيضًا التفكير في نهج “الإنفاق الديناميكي”، حيث لا يكون الإنفاق ثابتًا كما تقترح قاعدة 4٪ ولكنه مرن وفقًا لظروف السوق.
وقال إنه في عام يشهد عوائد إيجابية للأسهم، على سبيل المثال، يمكن للمتقاعدين سحب المزيد من الأموال – ربما سحب بنسبة 7٪ – وخفض هذا المبلغ في السنوات المنخفضة، ربما إلى 2.5٪، على سبيل المثال.
يميل إنفاق المتقاعدين إلى أن يكون على شكل حرف U أكثر من كونه ثابتًا، حيث ينفق المتقاعدون عمومًا المزيد في وقت مبكر من التقاعد عندما يكونون أكثر نشاطًا، ويخفضون عندما يتباطأون قليلاً ثم ينفقون أكثر في سن أكبر عندما يكون لديهم حاجة أكبر إلى رعاية مكلفة طويلة الأجل، على سبيل المثال، على سبيل المثال.
ويساعد النهج الديناميكي أيضًا على تقليل ما يسمى “تسلسل مخاطر العوائد”، حيث يزيد المتقاعدون من خطر نفاد أموالهم عند التقاعد عن طريق الانسحاب من أسهمهم عندما تنخفض سوق الأسهم. وقال المستشارون إن هذا الخطر يزداد في وقت مبكر من التقاعد.
وقال تيتش إن المتقاعدين قد يفكرون أيضًا في استراتيجية “الكسب الديناميكي” في مثل هذه السنوات. على سبيل المثال، يمكن للأشخاص القادرين على القيام ببعض الأعمال الجانبية أن يكملوا دخل محفظتهم الاستثمارية من خلال العمل بضع ساعات أسبوعيًا في مشروع استشاري أو شيء مشابه.
